安森美以全现金要约方式收购California Micro

安森美以全现金要约方式收购California Micro Devices

安森美半导体及California Micro Devices已宣布订立最终合并协议，据此，安森美半导体将以每股股份4.70美元的现金要约收购方式，收购California Micro Devices (CMD)。CMD于2009年11月末的净现金、现金等值及短期投资约为4,500万美元，因此CMD 的交易值反映企业价值约6,300万美元，而按流通的及已发行的普通股计算，反映股本价值约1.08亿美元。建议合并及相关收购协议已由各自公司的董事会批准。

安森美半导体总裁兼首席执行官傑克信(Keith Jackson)说：“收购California Micro Devices将显著强化我们提供专用集成无源 (ASIP)器件的能力，用以保护无线、计算及消费电子终端市场的产品。此外，CMD拥有高亮度LED (HBLED)市场保护方案的专长，以及基于电感电容(LC)的电磁干扰(EMI)滤波和低电容静电放电(ESD)保护优势，与我们现有的保护和照明方案相辅相成。CMD凭借在ESD和EMI保护的技术及工艺专长，在市场上可谓独树一帜，具体体现在多个大规模及不断增长的应用方面，他们与全球领先客户建立了紧密关系。这加上安森美半导体的全球销售网络和高效的代理分销渠道，我们预期 CMD整体产品组合更能深入全面地提供给市场领先客户，让我们可加快CMD产品的收入增长并扩大市场份额。我们也相信，安森美半导体制造能力世界一流，CMD的产品和运营必将受惠。”

CMD 总裁兼首席执行官Robert Dickinson说：“California Micro Devices成为安森美半导体的一部分，对我们的客户、雇员和股东而言，是个非常难得的机会。要在当今全球市场占有竞争优势，公司及产品的规模非常重要，因此，我们乐意成为这全球领先半导体公司的一部分。我们领先的保护技术与安森美半导体世界一流的运营能力、供应链和全球客户及渠道网络相结合， CMD的产品将更好地渗透于移动、消费、膝上型电脑及照明等终端市场。”

交易详情
根据已获双方董事会批准的协议详情，安森美半导体将在不迟于2009年12月29日开始要约收购，以每股4.70美元现金购买CMD的全部流通普通股。要约收购的完成受特定条件规限，包括获得一定数量的股份同意，即按摊薄基准至少占构成CMD流通普通股的多数，详情载于合并协议。协议也规定，在特定条件达成或豁免的情况下，双方于要约收购完成后进行合并，并未接受收购的所有CMD普通股将转换为可于要约收购中收取以现金支付的每股4.70美元的权利。 安森美半导体将以现有现金资源为收购拨付资金，而交易的完成并非取决于融资的获得。 两家公司预计于2010年首季完成交易。

完成后，安森美半导体可能一次性扣除进行中的研发开支和其他交易相关费用，并录得一次性支出。该支出金额若有，尚未厘定。

安森美半导体执行副总裁兼首席财务官高云(Donald Colvin)说：“本次收购直接符合我们的策略和财务目标。交易值约为连续12个月销售额的1.6倍加现金。我们也相信，安森美半导体的运营优势将令CMD的收益及利润潜力显著受惠。鉴于本次收购预计可实现明显的协同效益，我们预期，收购将于交易完成后首年内令每股盈利增加。我们拟在2010年2月举行的定期电话会议上，提供收购的更多详情和公布我们2009年第4季度的业绩。”

GCA Savvian Advisors, LLC 担任安森美半导体的独家财务顾问，并为要约收购的代理经办人。DLA Piper US LLP担任安森美半导体的法律顾问。Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP 担任 California Micro Devices 的法律顾问，而Needham & Company LLC向其提供公平意见。