为阻碍中国半导体崛起，美国再出狠招

　　据外媒报道，美国奥巴马政府已经完成一份研究报告，其或将导致中国企业在美投资半导体受到限制。

　　这份报告由美国总统贝拉克•奥巴马（Barack Obama）首席科学顾问所起草，并定于奥巴马本月离任之前发布。据消息人士称，报告所提出的建议意在加强保护关乎美国国家安全的领域。

　　鉴于上述建议，美国外国投资委员会（CFIUS）可能将采取更加强硬的立场。CFIUS是一个跨部门的联邦政府委员会，其职能是为了保障美国国家安全，对在美国的外国投资、收购及兼并交易进行国家安全审查。

　　据行业官员称，这份报告就中国力争主导半导体市场的战略性努力给出指导性意见，其或将导致新的出口管制以及限制美国与中国企业成立合资公司。

　　奥巴马政府提出加强对中国资本在美投资的审查，难得与即将上台的特朗普政府持有相似的立场，后者已承诺将对中国采取更为严厉的立场。

　　奥巴马首席科学顾问约翰•霍尔德伦（John Holdren）去年10月份就表示：“失去半导体创新和制造的领导者地位可能对美国经济甚至国家安全造成严重的负面影响。”

　　成立于1975年的CFIUS致力于审查来自外国的投资，保护美国的国家利益，其由美国财政部主导，成员来自美国司法、国防以及国务院，并至少包括五名来自其他行政机构的官员。

　　CFIUS能够单边禁止外国资本对美国资产的并购和收购行为，并可以要求禁止转移关乎国家安全的敏感信息和技术。一般来说，只要CFIUS发出审查通知，交易前景往往不被看好。该机构处理的事务属于机密，且通常秘密集会。

　　近年来，CFIUS批准了数起中资发起的交易，其中包括收购芝加哥证券交易所。不过，对于中资收购美国的半导体资产，该机构已显示出强硬立场。上月，CFIUS拒绝中国福建宏芯基金收购德国半导体和机械公司爱思强（Aixtron），后者有一家位于美国的子公司。此外，在过去的24个月中，CFIUS还迫使另外两家中国公司放弃收购美国目标的计划。

　　在美国政府眼中，半导体是该国最为关键的产业之一，因为其生产的计算机芯片可用于任何产品，涉及智能手机、导弹、卫星以及能源网络。美国官员担心中国可能获得后门进入与其国家安全相关的领域，这其中就包括通讯和军事武器系统。

　　美国商务部长佩妮•普利兹克（Penny Pritzker）声称，中国计划花费1600亿美元将自己打造成半导体行业的全球领导者，这对美国将产生威胁，因此CFIUS需加强这方面的审查。

　　普利兹克表示：“我们认为中国收购企业和技术的努力是基于国家利益，而不是商业行为。我们不允许任何国家在这一行业处于主导地位，并且通过非公正的贸易行为和大量非基于市场的国家干预来阻碍创新。”

　　为美国国会下属的美中经济与安全审议委员会（U.S.-China Economic and Security Review Commission，USCC）提供咨询的荣鼎咨询（Rhodium Group）所提供的数据，中国对境外半导体行业的投资在2014年增长三倍，至30亿美元。

　　这份即将发布的报告将为下一任美国总统提供“行动计划”，以帮助确保美国在半导体行业的领先优势。

　　前美国贸易官员称，这份报告或将为特朗普政府加强对中国企业在美投资的审查提供口实，并以此为条件，获得更有利于美方的贸易条款。

　　部分行业和政府官员则担心，当前的监管还不够。CFIUS的审查通常针对收购，而不包括外国企业在美国新建运营机构的投资行为。

　　去年早些时候，芯片制造商AMD将其技术授权给天津海光先进技术投资有限公司。根据报道，AMD已将x86芯片技术授权给其与天津海光新成立的合资公司。目前尚不清楚，CFIUS是否会就这类交易进行审查，因为中国企业并未对美国企业进行控股。

　　美国两党派议员团队正在抓紧扩大CFIUS的法律权限，其中部分原因是出于要求中国放宽对美国投资者的限制。美国参议院中民主党的头号人物查尔斯•舒默（Charles Schumer）已敦促美国政府提高对中国在美投资项目的审查，原因是中国政府未能同意美国投资者进入中国。

　　去年早些时候，美国政府问责办公室（The Government Accountability Office）批评美国国防部未能充分解决外国资本在军事训练和测试基地附近投资房地产和其他产业的风险。与此同时，该机构还探讨CFIUS通过法律和行政上的审查是否足以捍卫美国的国家利益。

　　美国半导体行业正面临史无前例的整合浪潮，该行业去年合并和收购的总规模超过了1000亿美元。中国则视此为机遇，发起了国家层面的协同战略，希望通过1600亿美元的国家基金，争取在未来十年，将其国内自主芯片的市场份额从当下的约10%提升至70%。

　　部分国会议员害怕CFIUS更为严厉的审查或将导致中国阻碍更多美国企业的进入该国。中国的中产阶级不断壮大，且正在重塑全球商品的需求，而大量美国企业非常渴望利用好这一发展机遇。

　　对于特兰普声称将采取更具侵略性的贸易立场，很多国会议员、经济学家以及商业人士担忧这些强硬的举措或将引发中美之间的贸易战，两国之间的争斗将给美国经济带来更多的伤害，而不是益处。

　　与此同时，CFIUS官员也担心严厉的审查会打压投资，封闭市场。

　　美国财政部投资安全事务副助理部长艾曼莫（Aimen Mir）表示：“保持开放的投资政策符合美国的国家利益。”

　　中国半导体崛起最大障碍之瓦森纳协定

　　《瓦森纳协定》又称瓦森纳安排机制，全称为《关于常规武器和两用物品及技术出口控制的瓦森纳安排》 （The Wassenaar Arrangement on Export Controls for Conventional Arms and Dual-Use Good and Technologies），目前共有包括美国、日本、英国、俄罗斯等40个成员国。尽管“瓦森纳安排”规定成员国自行决定是否发放敏感产品和技术的出口许可证，并在自愿基础上向“安排”其他成员国通报有关信息。

　　但“安排”实际上完全受美国控制。当“瓦森纳安排” 某一国家拟向中国出口某项高技术时，美国甚至直接出面干涉，如捷克拟向中国出口“无源雷达设备”时，美便向捷克施加压力，迫使捷克停止这项交易。

　　如果把尖端技术尖端人才尖端设备尖端材料比喻成划玻璃刀上的金刚台，那么中国这把刀就是没有金刚石的划玻璃刀。你可以了解为什么中国企业停留在某一阶段苦苦地拼利润，而韩国却不断高歌猛进搞先进工艺。

　　所以中国的产业形态显得特别奇怪，就是一个没有尖顶的三角形。这也就是中国半导体产业这么些年来发展困难重重的地方。

　　90年代中后期中国投入巨资发展的908和909工程，受到美国、日本等国在设备、技术出口管制方面的限制。华晶、华虹等到国际市场采购设备都先后遭遇到了“瓦森纳安排”的限制。

　　美国等西方国家对华出口管制，使得中国半导体设备制造业同国际先进水平还有2-3代的差距，落后国际先进水平10年左右。而这也极大妨碍了中国在半导体价值链生产中的水平升级。

　　半导体产业的问题，只是中国参与全球生产体系时，由于以美国为首的西方国家对华出口管制而出现困境的一个缩影。在计算机、航天等诸多产业同样面临这样的问题。

　　虽然我们很不愿意看到这样的现状，不过无疑，美国这些国家还是用冷战时代的思维对待国际间的合作。

　　不过，考虑到美国半导体对中国市场的高度依赖，从这个角度看，事情似乎又能看通了。