全球首家区块链数字清算所DClear介绍

DClear Digital Clearing House ，作为全球首家区块链数字清算所，旨在打造安全、透明、可信的数字清算生态，推进全球数字资产交易市场合规化的进程。

DClear提出交易、清算、资产存管“三分离”理念，保障资产安全，防范交易风险，切实保护投资者权益。DClear自主研发Hyperledger DClear联盟链，联合全球交易所伙伴，共同管理和维护通证经济体系的清算基础设施。

重点内容：

· DClear清算所三分离体系

· Hyperledger DClear清算联盟链构建

· 基于联盟链的共同管理和运营，保证交易，清算，资产存管的安全有效

简介

DClear数字清算所，旨在联合数字资产市场参与者，打造安全、透明、可信的清算生态，将创新的清算模式与去中心化的技术体系相结合，推动数字资产交易市场的合规化进程。

DClear采用金融级微服务架构实现微秒级清算处理能力，在其上部署HyperledgerDClear联盟链托管逻辑参数开源的链码实现企业级抽样检测智能合约，并通过前置网关数据上链实现电信级数据核验能力。DClear通过金融级，企业级和电信级技术组成的清算生态服务全球数字资产交易生态。

DClear数字清算所，提供登记、清算、结算、流动性、风控、指数等多元化服务，确保交易、清算、资产存管“三分离”，防范交易风险，保障投资者权益。未来，DClear会在合规化的道路上，提供创新型的衍生服务，在安全、透明、可信的清算生态基础上，推动通证经济的跨越式发展。

生态构成

交易所——DClear清算会员

DClear生态中的交易所提供用户账户管理，行情信息和交易服务，并将交易数据传送至DClear清算所清算，同时保证数据传输的真实性，有效性和安全性。

DClear清算所

DClear清算所对交易所提供的交易数据进行清结算，并对交易数据进行风控，核验，上链。

数字资产存管机构——DClear综合会员

数字资产存管机构负责分隔式存管DClear各交易所的数字资产，并根据DClear清算所结算指令进行核验和链上数字资产划转。

三分离

三分离理念是DClear数字资产交易清算体系的指导思想，在于打破 “包办”的弊端，给行业带来更安全、透明、可信的全新通证经济生态。三分离理念强调各方相互合作，又相互独立，既能达到整个系统高效运转，又能够相互制约监督。

业务流程

1.公示上链

DClear清算所《数字资产交易清结算业务指南》，《数字资产存管专用账户管理办法》等业务运行标准规定和风险管理规范等都会上链公示，并由清算会员联盟直接监督落实。《DClear清算所白皮书》、《DClear清算生态发展规划》、《DClear发展月报》等DClear发展规划和进展状况都将保持链上存储和更新，接受通证经济市场监督。

2. 接入流程

符合DClear清算所接入资格并成为其清算会员的交易所，将完成清算数据接口准备，双向核验机制确立，产品登记，开设跨链数字资产专用账户和映射账户，压力测试，清结算管理面板和接口架设，数字资产转移等首次接入DClear清算所的准备工作。完成接入流程后，DClear清算所的清算会员将完成数字资产交易、清算、资产存管的解耦。

3. 清结算

DClear清算所将为清算会员提供清算服务。对于现货交易，DClear将清算交易所客户数字资产买卖差额，然后对其净差额进行交割结算，同时计算交易手续费等。对于期货和衍生品等，DClear将选取对应的清算模型完成清算工作。对于DClear提供流动性产品的清算，DClear会结合清算模型和保证金规则清算交易所之间的净差额。DClear清算所会生成和补充清结算清单，并且与交易所自身的清结算结果确认无误后，根据清结算清单执行映射账户的数字资产划转工作并更新清结算清单。单位时间的清结算清单和对应时间段的映射账户余额存单会通过无钥签名技术完成数据上链，对清结算数据进行备份的同时，公布根哈希以确保数据的一致性。

4.风险管理

风险管理贯穿DClear清算所所有业务流程中，并且从更高维度进行整体化风险控制，为DClear清算生态整体的稳定运行和资产安全提供了保障。

5.数字资产划转

根据清算会员自身和其客户的数字资产划转指令，调用第三方数字资产存管机构的可信网关完成跨链转账。

6.数据报表

根据DClear生态内数字资产交易和清算的实时状态，DClear会提供三个层面的数据报表为清算会员和客户提供数据支持和数据洞察服务。第一，基础数据提取窗口，可以提取时间段内面向对象的数据查询得到每笔交易数据细节，输出标准结构化数据文件；第二，综合数据报表窗口，将多维度原始数据进行综合整理，并根据对象查询输出报表结果和数据可视化结果；第三，根据DClear的指数模型和风控模型输出的宏观市场状况报表。

7.清算核查

对于有分歧，有缺失的清算结果，DClear清算所将根据问题数据项进行专项核验。

DClear产品体系

围绕创新的DClear数字资产交易清算体系，DClear提供为体系赋能的产品。其中，DClear数字清算所作为一家水平清算所，将为数字资产交易生态中的B端交易所和存管方提供交易和行间清算等基础设施支持；DClearBank作为DClear自身提供的存管服务产品，旨在为市场提供更多选择的同时，推动存管方的行业标准确立；DClear Labs主要为DClear交易清算体系输出增值服务，包括流动性产品，指数产品，标准化合约，风控体系等，旨在扩展数字资产市场发展的维度，为数字资产整体发展提供创新型的产品；Hyperledger DClear作为清算联盟链，为DClear交易清算体系提供了一个区块链平台，作为共同管理和日常运营的基础。

DClear清算

清算与结算是数字资产市场交易后处理的两个主要环节，包括交易匹配确认、映射账户清算、结算指令的发送、数字资产划转和到账确认等过程。

DClear清算所核心业务是提供数字资产清结算服务。数字货币，期货及其衍生品交易都可以由DClear清算所提供实时清算。DClear清算所提供产品登记、接入管理、计费管理、会员管理、运行管理、交易结算、资产清算、日志管理和信息报送等服务。具体业务流程包括：

交易数据交收：DClear清算所（7x24小时）实时打包接收成交数据；

合规性检查：DClear清算所业务系统接收成交数据后，对数据进行要素合规性检查：一是交易数据是否来源于具有DClear清算会员资质的相关机构；二是成交数据是否符合DClear清算业务产品要素规定。检查通过后，成交数据进入后续处理。对于未通过要素合规检查的成交数据，将通过DClear清算所客户端的成交数据备注栏显示其原因，供清算会员查询。

清算确认：如对交易要素持有异议，可申请DClear清算所进行核对查询。在清算轧差前未提出异议的，视为无异议，并默认确认。

清算数据查询：清算会员实时通过客户端查询清算数据，支持多种格式的数据导出。

结算清单：DClear清算所实时计算交易双方应收付数字资产，依据清算轧差结果生成结算清单。结算清单是DClear清算所和清算会员数字资产结算的有效凭证。DClear清算会员可以通过客户端查询并下载清单。清算会员对轧差结果进行核对，如数据核对无误，DClear清算所即按照结算清单准备结算数字资产。如数据核对不一致，清算会员需通知DClear清算所，双方检查差异原因并根据成交记录及时进行修改。

结算处理：DClear清算所会根据结算清单，完成DClear映射账户中的数字资产结算划转工作。

提币处理：DClear清算会员和客户可以发起提币申请，将数字资产转移到指定地址中。

DClear数字资产存管（DClearBank）

DClear支持接入第三方数字资产存管机构，自身也提供数字资产存管方案，供交易所和用户选择接入。DClear为清算会员开设数字资产结算专用账户，用于数字资产交易清算业务中涉及到的数字资产结算和存管业务。DClear的数字资产专用账户分三层体系，第一层是映射账户，由DClear根据首次登记和清结算记录，变更用户账户余额；第二层是数字资产跨链账户体系，用来存储一定量的多类别数字资产，用来保证用户的提币处理效率；第三层是数字资产金库体系，以数字资产冷钱包和银行级别的安全管理运行规范组成的数字资产安全存储专用账户。其中，第一层专用账户体系会随时与清算会员进行双向核验，确保数字资产登记和变更的正确性及安全性；第二层专用账户体系会随时在DClear开放平台中的区块链浏览器中进行公开，确保公开公信机制；第三层专用账户体系处理提币申请时，需要数字资产存管机构、交易所和清算所的三方秘钥签名，解决用户数字资产存管的安全问题。

DClear风控

DClear清算所数字资产交易风控体系包括数据风控，系统风控，资产风控和交易风控四个核心模块，形成有效计量、监测、管理和处置潜在风险的制度保障，确保在数字资产交易市场正常波动与极端情况下，均有足够的风险应对措施覆盖清算业务的潜在风险，阻断风险的扩散，确保DClear数字资产交易生态稳定运行。

数据风控包括数据上链根哈希核验机制和物理绝缘的数据存储灾备方案；其中系统风控包括多机热备的清算阵列、有容错和实时核查机制的清算系统；资产风控包括钱包体系、秘钥体系、管理规范形成的资产托管体系、防攻击式的冷智能合约资产划转体系；交易风控包括交易指数、数据风控模型、与第三方区块链安全研究机构综合形成的交易风控体系。

DClear流动性

接入DClear的清算会员构成了有交易深度的市场联盟，DClear清算所通过精密技术整合清算会员间的流通通道，并根据清算会员的需求匹配跨清算会员之间的交易需求，为DClear清算所会员提供专属的流动性支持。DClear清算会员可以选择性接入流动性服务。

DClear报表

DClear报表服务包含指数报表、查询报表、实时报表等，以完善的数据洞察和数据可视化体系服务DClear会员和客户。其中指数服务包括全球数字货币指数，链指数，风险指数等；查询报表服务将查询对象的相关数据生成多角度、多层次的数据报表；实时报表服务面向DClear会员和客户，针对相关的交易和资产等数据提供报表。

DClear技术体系

简介

DClear为打造全新的数字资产交易清算生态需要提供三重技术基础：1. 公信可靠的链接交易所，清算所和存管方的合作平台（联盟链）；2. 高可用、高并发的清算核心；3. 安全可靠的数字资产存管技术解决方案。

清算核心

作为交易清算生态的重要基础设施，面对一个全球24小时不间断巨量复杂交易的数字资产交易市场，DClear清算核心的高可用性如何保证？数字金融业务的零资损如何保障？DClear团队基于国家级清算所的技术经验，根据数字交易市场的特点，打造DClear智能化、精细化的清算核心技术体系，包括容量弹性管控、变更风险预测、资金风险识别与故障智能决策等多种技术风险防控措施。

99.999%高可用性

DClear通过金融级微服务架构Spring Cloud和金融级分布式数据库HDFS，为清算核心提供全方位的连续性和高可用保证。DClear清算核心具有全球多地多中心的异地多活容灾架构，可确保故障清算业务的流量全部及时转移，保证数据一致且零丢失，实现恢复点目标（RPO）接近0，恢复时间目标（RTO）小于60秒。同时，通过全链路压力测试分析和调整优化，确保清算核心在全球交易市场极为活跃的情况下依然可以保持可用性和鲁棒性。

百亿级数字资产实时清算

数字资产清算高效率的前提是资产数额全流程无差错，而不是空谈理想状况下的系统TPS有多高。因此，DClear清算核心不断通过攻防演练来提升故障应急、数据支撑、风险度量、灰度演练和风险识别这五大能力。从传统清算能力的T+1，逐步过渡到T+H，再到DClear的实时清算，变更管控、自动化回归、流量仿真、资产安全监控、应急预案、异常管理、熔断决策等等功能逐步加入DClear清算核心技术体系。

高效运维

数字资产交易市场发展变化迅速，DClear清算核心采用敏捷和智能运维以将指数级的业务量增长控制为对数级的成本增长。例如，DClear清算核心不仅提供数十种清算模型以符合各交易所不同合约交易的设定，还通过DevOps的CI/CD模式加快新清算产品的登记流程；通过引入AIOps降低数据噪点的干扰，及时精准定位问题并智能自愈。

Hyperledger DClear

Hyperledger超级账本，是包括IBM，Intel，高盛等的全球科技和金融巨头共同打造的企业级联盟链体系。Hyperledger隶属于由计算机技术顶级专家团队组成的Linux基金会，其专业程度和职业操守远胜于ETH和EOS背后的年轻极客。相比于只有几十TPS的ETH，和目前达到3000TPS的EOS，Hyperledger的TPS可以轻松突破20000。并且，使用ETH作为生产环境需要消耗Gas费用，使用EOS需要消耗RAM，意味着两者都不适合长期大规模的链上应用。然而，Hyperledger完全开源，并不需要消耗某种币才能使用。Hyperledger旗下的Fabric模块化框架专门用于金融等特定行业提供区块链基础设施。部署基于HyperledgerFabric联盟链的金融级解决方案的各方成本较低。

Hyperledger DClear基于Hyperledger Fabric打造，继承了Fabric可扩展性强、共识算法可插拔、容器化、兼容性强等优势的同时，也在共识层面和链码层面进行了清算应用场景的专业化改造。Hyperledger DClear具有以下优势：

· 超过20000TPS的清算业务处理速度；

· 金融级，银行级的稳定性和可用性；

· 节点接入成本极低；

· 安全性高，具有权限控制能力；

· 实用，支持丰富的应用场景；

· 背靠Hyperledger全球联盟的顶级技术和金融专家资源。

· Hyperledger DClear测试网已上线并且完成了相关共识机制和链码开发。

DClear数字清算所坚持在各方面选用行业最领先的技术体系，并坚持对先进的技术体系进行基于应用场景特点的专业化改造，于此构建的Hyperledger DClear也将最终开源回馈技术社区。

PoDT共识

通过Hyperledger DClear的PoDT共识机制和数字资产存管智能合约，DClear数字资产清算生态的透明度和可信度全面加强。PoDT共识机制——Proof of DeTripling ，即三分离共识，由交易所、清算所、第三方资产存管机构分别对DClear清算业务进行确认和授权。在DClear技术体系中，PoDT共识不仅存在于区块链的共识层，也是应用层的概念——PoDT共识一方面是PBFT共识的改版，通过权限节点的分配实现共识底层的权限“三分离”；PoDT共识另一方面是运转在链码合约（Chaincode）中的多签机制，以去中心化改造清结算和充提币等业务场景。

数据上链

在DClear技术体系中，数据上链有多个维度的理解：一方面，交易所、清算所、存管方三方需要共享或需要留档的关键数据的根哈希，如清结算清单的根哈希，会通过数据上链链码合约公开共享在联盟链全节点的Channel内部；一方面，提币申请队列等数据的完整数据将上链至对应的Channel中，由此Channel的MSP设置处理和共享规则；一方面，一些关键性的数据根哈希将上传到以太坊公链中，进一步提升整个体系的透明和可信等级。

可信网关

可信网关旨在根除黑客攻击的技术风险和存管方跑路的系统性风险。可信网关由签名芯片和逻辑芯片组成，通过防反向机关的设置，确保芯片中的数据无法被外部以各种方式读取。可信网关作为PoDT共识机制在提币环节的硬件基础，确保了任何一方和少数各方，无法串通将数字资产盗取。甚至存管方本身也无法单方面挪用其存储的用户数字资产。可信网关的核心理念是，将风险和责任分摊，并且通过硬件底层无法被攻破的逻辑保证全流程的稳定运转。

DClear优势

三分离理念

DClear生态中贯彻三分离理念：

体系规范：交易、清算、数字资产存管“三分离”；

数据上链核验：交易所，清算所，数字资产存管方数据上链与核验“三分离”；

数字资产划转：交易所，清算所，数字资产存管方权限“三分离”；

秘钥内部管理：三部门“三分离”。

安全、透明、可信

DClear数字资产交易清算生态确保交易、清算、资产存管“三分离”，防范交易风险，保障投资者权益。

去中心化与中心化结合

DClear兼具去中心化的安全、透明以及中心化的高效，将去中心化与中心化理念完美结合。具体体现如下：

清算业务

交易数据上链、数字资产划转（去中心化），登记、清算、结算（中心化）；

数字资产管理

数字资产存储、数字资产划转（去中心化），数字资产映射账户（中心化）；

信息管理

清算报表上链，章程、白皮书上链（去中心化），风险管理、KYC（中心化）。

开放

DClear旨在融入目前的市场体系，尽可能避免给已经成熟发展的市场带来任何冲击。对于所有相关方，DClear立足点在于服务和赋能相关方，尤其是交易所，不改变其自身的资源体系，也不给其增加技术成本，一切以合作为目标。DClear会尽可能平滑的融入去中心化的监管控件，支持多元化的会员体系，保证DClear的去中心化监管能力，使清算更加公信和透明，迎合通证经济社群的去中心化诉求。

跨链支持

DClear数字资产清算生态作为包容所有交易所，所有链和所有数字资产的生态，支持各类通证各交易所中基于各个链上进行清算结算和数字资产的存管。DClear的跨链方案会集合在DClear技术白皮书中，于2019年7月前公布。

流动性

随着DClear清算体系的发展，DClear清算所将为全球数字资产交易伙伴提供专业的流动性服务。在商业逻辑上，通过联盟链的权限式和半公开式流动性匹配规则，促使流动性服务在保证交易所利益的前提下最大化交易所收益；在交易效率上，基于Hyperledger 20000TPS的处理能力，DClear将尽可能的增加数字资产流动速度，以支持高频交易等场景；在交易深度上，DClear提供全球化的流动性服务，对冲风险敞口到国际市场，以最广阔的市场深度满足DClear生态内交易伙伴的交易需求。

合规化路线

DClear会在合规化的道路上，提供创新型的衍生服务；在安全、透明、可信的清算生态基础上，推动通证经济的跨越式发展。