区块链为供应链金融的发展提供了强大的技术支撑

国家统计局数据显示，2018年1-6月中国规模工业企业应收账款13.7万亿元，余额占今年累计主营业务收入比重为26.3%，而应收账款、存货则是中小微企业的主要资产，也是供应链金融发展的土壤。市场预计，2020年我国供应链金融市场规模将达27万亿。

尽管市场潜力广阔，但目前供应链金融发展仍面临不少难题，整体来看，在供应链金融体系中大企业授信过度，产能过剩；中小企业缺少融资，发展艰难。这种模式对银行、企业和全社会的效益来说都有一定弊端。具体来说，目前国内的供应链金融主要存在三大痛点：

痛点1

供应链上的中小企业融资难，成本高。由于银行依赖的是核心企业的控货能力和调节销售能力，出于风控的考虑，银行仅愿意对核心企业有直接应付账款义务的上游供应商（限于一级供应商）提供保理业务，或对其下游经销商（一级经销商），提供预付款或者存货融资。这就导致了有巨大融资需求的二级、三级等供应商/经销商的需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制，而中小企业得不到及时的融资易导致产品质量问题，会伤害整个供应链体系。

痛点2

作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度较大。商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，如果要把这些汇票进行转让，难度也不小。因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知”的法律效应，如果核心企业无法签回，银行不会愿意授信。据了解，银行对于签署这个债权“转让通知”的法律效应很谨慎，甚至要求核心企业的法人代表去银行当面签署，显然这种方式操作难度是极大的。

痛点3

供应链金融平台/核心企业系统难以自证清白，导致资金端风控成本居高不下。目前的供应链金融业务中，银行或其他资金端除了担心企业的还款能力和还款意愿以外，也很关心交易信息本身的真实性，而交易信息是由核心企业的ERP系统所记录的。虽然ERP篡改难度大，但也非绝对可信，银行依然担心核心企业和供应商/经销商勾结修改信息，因而需要投入人力物力去验证交易的真伪，这就增加了额外的风控成本。

随着互联网、区块链技术的加速发展，以及银行通过大数据等方式对企业的信息、资金等进行有效监控，因此银行供应链金融业务得到了高速的发展。相对来说，大型银行和股份行供应链金融业务更有优势，且未来供应链金融的发展将进一步与区块链技术的发展紧密结合。股份行在供应链金融的发展可以中更注重运用区块链的技术优势，通过发展线上供应链金融而加快发展。

目前，不仅中、农、工、建等四大行，平安银行、光大银行、招商银行等股份行、浙商银行等中小银行也都在积极开展供应链金融业务。多家银行陆续推出了基于线上的供应链金融产品。依托各银行开展的供应链金融平台，诸多中小企业的融资成本已有效降低。

银行从事供应链金融有天然的优势，一是资金优势，二是风控优势。目前的供应链金融平台已经形成以银行和核心厂商为主导的模式，即银行通过对接核心厂商建立的供应链金融平台，来实现业务导流和批量获客。但实际上，银行也不会愿意一直只做一个资金提供方，商业银行可以提高自己的技术水平，通过自建平台的方式来发展自身的获客渠道。

各商业银行可借助“大数据+AI+区块链”打造透明供应链；建设由商业银行为主导的供应链金融平台，通过引入商业保理公司、担保公司、保险公司等机构，综合运用担保、风险保证金、购买保险、承诺回购等方法减少用款企业的经营风险和信用风险；通过专款专用，专门账户进行划拨，有些甚至不用经过贷款人，就可以通过银行授权划拨；通过区块链进行可信数据流转，将数据提供方从原来的核心企业拓展到物流公司、电商平台、ERP厂商等，帮助监控供应链的物流、信息流和资金流情况，保证交易真实等方式，分别解决贷前、贷中、贷后风险。

通过使用区块链技术，供应链金融产品有可走向“多中心化”方向，核心企业在其中不作为还款来源，而是作为一个信息提供方、资产管理方等角色。更多的企业可以作为核心企业加入到供应链金融产品的创设中来。使用平台类企业所拥有的大量的交易数据、物流类企业拥有大量的真实物流数据，都可以作为切入点来创设供应链金融产品。有助于为上游企业开辟新的融资渠道，对中小企业盘活应收账款资产、解决中小企业融资与服务实体经济有重要意义。

以北京宏链科技有限公司区块链技术支持的供应链金融平台，为供应链金融的发展提供了强大技术支撑。通过区块链连通供应链中的各个公司/机构，完整真实地记录资产（基于核心企业应付账款）的发行、流通、拆分、兑付。由于区块链上的数据经多方记录确认，不可篡改，不可抵赖，可以追溯，从而实现应收账款的拆分转让，全部能够追溯至登记上链的初始资产。通过技术实现供应链金融中的信任穿透机制，将原本不可拆分的应收账款数字化，提升资产流动性，降低中小企业的融资成本，深度盘活金融资源，承接国家战略，促进供给侧改革。

在供应链金融场景中，所有基于区块链技术发布的资产都能够完整追溯至核心企业与一级供应商的可信贸易背景，从而做到后续融资成本较低的同时，提升了全流程的安全保证。该业务模式既契合国家支持服务实体经济和加大供应链发展的宏观战略，又有效解决了核心企业上游供应商融资难、融资贵的问题，在确保核心企业产、供、销顺畅运转的同时，促进了整个供应链生态圈的健康发展。