注资1157亿美元!历经多次自我改造三星能否战胜台积电?

据国外媒体报道，三星此前宣布将在未来十年内投资千亿美元扩大旗下处理器芯片制造业务。但其能否获得有竞争关系的客户信任，打败台积电成为处理器芯片代工市场的行业老大吗？据业内人士透露，当三星告诉其旗舰内存芯片团队的工程师，他们将被调到生产处理器芯片的部门时，他们经常会问自己到底做错了什么。

对于任何一台计算设备来说，处理器芯片是负责计算、存储和检索数据的大脑。目前三星为旗下从智能手机、平板电脑到笔记本电脑的所有计算设备制造自己的处理器芯片。

但在三星庞大的芯片部门内部，处理器芯片部门一直排在生产内存芯片的团队身后。去年，三星内存芯片销量为86万亿韩元(约合733亿美元)。

三年来，市场对内存芯片的需求一直居高不下。部分原因是智能手机市场的繁荣，而另一部分原因是全世界需要建立越来越多的数据中心来存储个人和企业产生的大量数据。

但今年第一季度，由于全球内存芯片过剩导致产品价格下跌，三星运营利润下降了60%。

如今，三星希望扩大其处理器芯片部门的规模，并表示将在未来10年投资133万亿韩元（约合1157亿美元），到2030年成为全球最大、最先进的处理器芯片生产商。

无论谁在该行业占据主导地位，都将对人工智能、5G和自动驾驶汽车等新技术起到关键作用。制造处理器芯片的主要公司还将享受代工市场带来的好处。市场研究公司TrendForce和IC Insights预计，与其他公司签订合同、代为生产处理器芯片的代工市场今年年生产规模将接近700亿美元，收入增长将很快超过其它芯片领域。

三星的成败还将对整个科技行业产生影响。三星的新举措可能会撼动台积电等芯片制造厂商长期以来在制造处理器芯片方面的霸主地位，并扩大韩国在电子产品供应链中的地位。

但对于接下来会发生什么，行业分析师还没有定论。

三星落后于台积电

目前三星仅占据处理器芯片代工市场8%的份额，要想取代台积电的市场地位，三星必须大幅提高自己的份额。多年来台积电控制着逾一半的处理器芯片代工市场。

尽管三星和台积电在芯片尺寸和功能方面不相上下，但自上世纪80年代末台积电创始人张忠谋(Morris Chang)设计出独立代工模式以来，台积电一直主导着处理器芯片代工市场。迄今为止，台积电仍是科技分析师眼中的宠儿，与芯片设计师以及包括苹果华为在内的许多全球最大设备制造商有着密切联系。

对三星来说，问题主要围绕着资金和信任两个关键领域。

为不断开创制造全球尖端处理器芯片的新局面，目前台积电将其约8%的年度营收投入研发，据悉2018年这一数字为29亿美元。

三星今年4月份发布的声明表明，它准备在生产尖端处理器芯片的领域中进行竞争。在未来十年总额约1157亿美元的投资中，约635亿美元将用于研发，其余资金将投资于制造设施。

不过分析人士指出，未来10年三星芯片制造部门的年度资本支出将达到50亿至60亿美元左右，而台积电表示，未来数年的年度资本支出就将在100亿至120亿美元之间。

瑞士信贷(Credit Suisse)分析师兰迪·艾布拉姆斯(Randy Abrams)表示:“这仍然表明，三星的支出水平将达到‘第二大’代工业务的水平。”

利益冲突

正如三星所看到的那样，未来十年的巨额投资或将实现可持续增长，而高管们也没有排除进一步加大投入的可能性。赢得苹果等核心客户后，台积电在智能手机热潮前夕大幅增加了芯片技术和产能支出，从而赢得了市场主导地位。

三星目前正在寻找类似的机会，希望围绕5G、人工智能或物联网的新应用能给它带来更多市场机会。一位三星高管表示:“如果时机合适，我们可以采取类似于(台积电)的行动。”

但三星也是智能手机和其他计算设备市场的重要参与者，这意味着一些潜在客户会担心和三星存在利益冲突。

三星希望为之生产芯片的许多公司都是自己的直接竞争对手。即使在该公司于2017年将芯片制造部门从其他部门剥离出来之后，这种担忧依然挥之不去。

艾布拉姆斯表示：“苹果和华为都占据着相当大的处理器芯片市场份额，而且随着时间的推移，这两家公司的市场份额还在不断增长，而三星根本无法获得这两大块市场份额。”

企业会信任三星吗?

三星高管强调，该公司在解决信任问题方面做出了努力。他们指出，在过去两年中，三星在客户知识产权保护以及新的法律合规保护方面进行了更多努力。

但行业观察人士仍质疑三星是否能够减轻担忧。“建立信任需要很多年的时间。这不仅仅是一纸合约的问题。”华尔街投行伯恩斯坦(Bernstein)驻香港分析师Mark Li表示。

分析师们表示，对于三星的一些主要竞争对手而言，台积电作为一家完全独立芯片制造商颇具吸引力。

台积电企业关系主管Elizabeth Sun表示，该公司“非常清楚来自三星的竞争”。但其乐观地表示，三星永远不会成为台积电这样的代工芯片制造商。

“我们永远不会与客户产生竞争，” Elizabeth Sun表示。“我们所做的是与客户合作……而三星与所有公司竞争。这并不意味着他们永远不会得到任何代工客户……但客户会像依赖台积电那样依赖三星吗?”

三星已经多次进行自我改造

令近期前景进一步复杂化的是，日本对用于半导体生产的材料实施新的出口管制可能会影响三星对极紫外线光刻机的使用，而后者对于三星生产尖端处理器芯片至关重要。

但一些分析人士指出，三星已经经历了几轮成功的自我改造。

行业观察人士唐·丹吉(Don Dingee)在他的芯片行业史中写道，1983年三星开发出第一款动态随机存取内存芯片，10年后三星超越日本东芝成为全球最大的内存芯片生产商。

1994年，该公司推出了第一批NAND闪存产品，到2002年底其供应量已超过该市场的一半。而三星在手机市场则花了更多时间：上世纪80年代初三星开始“对东芝车载电话进行逆向工程”，到2011年智能手机出货量超过了苹果。

“如果你问我，三星能否在5年内超越台积电?”我的回答是‘不’，”麦格理集团驻首尔芯片行业分析师丹尼尔·金（Daniel Kim）表示。“但在过去二三十年里，三星进行了多次成功转型。微软有过一次，诺基亚也有过一次。但其他(科技)公司有过三、四次这样的经历吗?”