疫情对电子板块有什么影响

核心观点：

自我隔离无接触生活带来强化甚至改变了原有的应用场景。原本家庭这个应用场景占有的时间主要是8小时工作学习之后的4-5小时，但在自我隔离以及延长春节假期的情况下，家庭这个应用场景发生了重大的变化。人们更加依赖于电视娱乐节目，视频会议，互动游戏，手机游戏，视频聊天，网上购物，ARVR游戏等，这些应用场景的时长被极大的拉长。

买电视机，提升电影观赏，互动娱乐体验。观看电视节目，电影是最适合家庭为单位的自我隔离的应用场景，平时由于忙于工作学习无暇和家人互动交流的时间，现在通过电视机播放电影视频等，增进家庭成员的感情。我们建议关注：京东方，TCL等半导体显示标的。

买手机，畅享5G时代新应用场景。2019年5G基站陆陆续续建设完毕，2020年5G手机终端开始普及，小米发布的1999元的5G手机也开始售卖。在家庭中的隔离的个人处于对5G时代新应用场景的好奇，会提前尝试购买5G手机，这对于原本市场预计5G手机下半年才开始大规模上量的预期会提前到一季度，并且2/3的手机都是通过网上形式进行购买，我们建议关注：小米集团。

风险提示：1）消费者实际购买意愿偏低；2）网上购物快递无法送达；3）长期在家经济实力无法支持购买消费电子产品。