5G板块又迎来一波机会？

本周一，原油价格暴跌近25%，录得1991年海湾战争以来的最大单日跌幅。经济衰退担忧加剧，叠加油价暴跌和对新冠疫情的忧虑，引发了全球股市恐慌性抛售。3月9日，标普500指数开盘仅四分钟就触发熔断机制，收盘道指暴跌逾2000点，美股录得2008年金融危机以来最大单日跌幅。

然而，3月10日，当大部分人都预计中国股市也将加被迫加入这场恐慌性抛售之时，大A却给了投资者一个大惊喜。虽然开盘后大盘跳空低开并一路向下，但到10点50分，A股开始绝地反击。到收盘时，A股全线上涨，沪深两市成交额再度突破万亿。上证指数涨幅为1.82%，创业板指涨幅2.66%，其中5G板块更是成为反弹急先锋，中证5G通信主题指数单日涨幅为6.51%

不过对于持续关注5G主题的投资者而言，5G的强势毫不意外，毕竟最近这些天，大家基本天天都都听到5G相关的利好消息，所以即使之前5G板块出现了调整，资金也并没有撤离迹象。以场内流通份额最大的5G主题ETF华夏5G ETF（515050）为例：。该ETF净值在2月25日达到高点1.426之后开始一轮调整，截至3月10日的最新净值为1.248。但在这一过程中，资金非但没有撤退，反而在持续加仓。Choice数据显示，自2月26日至3月9日的9个交易日中，5GETF（515050）的场内份额每天都在净流入，期间，该基金的场内流动份额由165亿份增涨到221亿份。

在全球经济不确定因素聚集的大环境下，为什么资金对5G如此偏爱？原因其实不神秘。

当前全球5G时代全面开启，2020年正是我国部署5G网络的关键年份，此外就中国经济而言，最近“新基建”又成为重要主线。3月4日***会上，明确把新基建作为投资驱动主要抓手。如今在疫情影响下，各方普遍认为启动新基建，将成为稳增长、稳就业，释放国内经济增长潜力最直接有效的手段。

官方定义的新基建七大领域包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网。从几大领域“座次”看，5G凭借着其基础性地位，稳坐头把交椅。

实际上，在3月10日5G概念大涨的同时，另一条消息也引来广泛关注。当日，资本巨鳄阿里巴巴，正式官宣进军5G。阿里旗下研究机构达摩院明确披露6个5G业务率先进军的领域，分别是超高清视频、在线办公、AR/VR、工业互联网、智能物流、自动驾驶。达摩院表示，XG实验室主要聚焦5G技术和应用的协同研发，核心所向是5G应用层的技术和生态。

当前公认的5G王者，是华为和高通。很多媒体也纷纷认为，巨头将在5G领域燃起战火。但如果细看阿里的发力方向，则会有不同发现：阿里其实无意和华为硬刚运营商和手机厂商市场，其剑指方向在5G应用层。

4G推动了移动互联生态的发展，也造就了腾讯、 阿里、美团、头条、滴滴等科技巨头。在5G时代，更多现在还难以想象的应用和商业模式创新还在路上，其影响规模和带来的投资机会，也将远超硬件范围。5G从网络建设，到生态建立，再到拉动产业发展，有相对较长的周期，前期通讯设备板块爆发只是起点而已。

在阿里发布消息的前一日，华为刚刚举办了产品与解决方案线上发布会。会上华为表示目前全球有超过1/6的国家和地区已经实现了5G网络的商用，中国5G终端模组占比全球50%以上。同时，华为也指出全球大概有3000多个5G应用场景落地，分布在医疗、制造等多个行业。

显然，阿里是希望做大5G蛋糕，而不是和华为抢地盘。从这个角度看，5G成为A股中最强板块是理所当然的。从5G发展阶段看，还有广阔天地大有可为，这既是阿里的意图，也是股市中资金疯抢5GETF（515050）的逻辑。

当然，相对于确定性的5G产业发展前景，相关个股的未来则显得不确定因素较多，未来比较难于预测。所以大家青睐交易便捷，密切跟踪指数，又有流动性优势的行业ETF，也就合情合理了。

华夏5G ETF（515050）是境内首只5G主题的ETF，从去年10月16日上市开始就备受资金追捧，首募规模为41.53亿元，截至3月10日的最新规模，已经超过260亿元。年内日均成交额超18亿元。

资料显示，5GETF（515050）所跟踪的中证5G指数，选取产品和业务与5G通信技术相关的上市公司作为样本股，包括但不限于电信服务、通信设备、计算机及电子设备和计算机运用等细分行业。3月10日，5G板块中沪电股份（28.470， -1.07， -3.62%）、深南电路（247.020， 0.74， 0.30%）、生益科技（33.000， 0.00， 0.00%）等8只个股涨停，这些挂票都在该指数的十大权重中。

从长期看，这个指数的成分股也表现惊人。截至3月10日，在这57只成分股中，近250日涨幅55只为正，37只涨幅超过50%，15只涨幅超过100%，5只超过200%，4只超过300%，1只超1000%。

值得一提的是，从该指数的行业权重分布看，在电信业务之外也包含了较多的信息技术行业。当5G红利从硬件向应用推进时，这种分布将更好覆盖应用层的爆发。

从发展周期看，作为新基建的5G其实才刚刚开始发力。明白这点，在当前时点5G主题强劲反弹时，是该清仓还是加仓？其实已经不言自明。而借5GETF（515050）把行业龙头尽收囊中，或许是个简单有效的长期布局方法。