百度人工智能领域战略合作再下一城

行业核心观点：

上周，英国正式宣布将于明年起弃用华为 5G 设备。上周沪深 300 指数下跌 4.39%，申万计算机行业下跌 9.16%，跑输指数 4.77pct，在申万一级行业中排名第 28 位。估值上，计算机板块本周微跌；业绩上，板块受疫情影响业绩短期收缩，但行业基本面向好未变；新基建驱动下，市场中长期向好趋势不变。建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐云计算、金融 IT、信创等高景气度细分领域。

投资要点：

百度与中国建材集团达成战略合作：此次与中国建材集团的战略合作，主要在智慧物流、数据中心假设等领域。百度持续通过战略合作加强人工智能各条赛道的布局，彰显其在人工智能领域深耕的决心，同时与中国建材的合作也与此前百度布局新基建领域的战略相印证，有助于加强智能制造的发展。

Twitter 遭受黑客攻击：此次黑客事件引发了用户对相关社交媒体账户安全保障能力的质疑，也再次引发了大家对网络安全重要性的提升。目前随着 5G 技术和大数据的发展，数据及信息化已经渗透了我们生活的方方面面。大数据时代下的网络安全的重要性愈发显著，目前整体网络安全产业仍然处于亟待提升的状态。

行业估值高于历史中枢，行业关注度降低：上周日均交易额 1065.73 亿元，交易活跃度提升。估值上看，SW 计算机行业 PE（TTM）已从 2018 年低点 37.60 倍反弹至81.23 倍，高于 2010 年至 2019 年历史均值 55.75 倍，行业估值高于历史中枢水平。

上周计算机板块表现较差：大半数个股下跌。214 只个股中，16 只个股上涨，196 只个股下跌，2 只个股持平。下跌股票数占比 91.59%。

投资建议：以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通（央行数字货币落地预期）、东方财富；金融 IT 龙头领域领先企业恒生电子、长亮科技；服务器龙头浪潮信息（云基础设施需求大幅提升）；高性能计算领军企业中科曙光。