欧洲电动化提速带来的动力电池需求

摘要

欧洲电动化提速带来的动力电池需求，直接拉动了国产三元前驱体上半年出口量的增长。

东边不亮西边亮。

欧洲电动化提速带来的动力电池需求，直接拉动了国产三元前驱体上半年出口量的增长。

高工锂电了解到，2020上半年海外市场需求强劲，以中伟新材料等为代表的中国头部三元前驱体企业出口业务强劲，带动整体出口同比增长40%左右。

海外市场对中国三元前驱体的需求大幅增长，主要是受LG化学、三星SDI、SKI等日韩电池企业在欧洲市场装机大幅上升带动。

另一家三元前驱体头部企业也对高工锂电表示，上半年公司三元前驱体海外订单需求饱满。与去年同期相比，出口增长明显，同时，第三季度海外采购需求将恢复增长。

从海关数据及GGII统计数据来看，2020年上半年国内出口（含销售给国内外资三元材料、外资电池企业）三元前驱体材料共4.95万吨，同比增长44.2%。出口企业主要有中伟新材料、格林美、科隆新能源、芳源环保等。

从GGII初步调研来看，中伟新材料三元前驱体出货量超过2万吨，市场排名第一，其产品大部分出口给海外企业；优美科、格林美出货量在1——2万吨之间，上半年出口量均有一定增长。

值得注意的是，尽管出口量增长明显，但从时间线上来看，却并不稳定。

2月份主要受到国内疫情影响，企业产线短期停摆，出口下滑明显；3月份开始恢复增长，并持续至4月，5——6月海外疫情加剧，日韩电池企业出货量环比出现下滑，也带动中国三元前驱体出口环比下降，但同比依然保持一定增长。

对于接下来的出口情况，业内认为，海外复工需求目前较为强烈，8-9月份海外企业对中国三元前驱体的采购需求会恢复增长。预计下半年的增长还将进一步保持增长态势。

与出口大幅增长相对应的是，国内三元前驱体的产量和出货量在上半年都出现了明显下滑。截至目前，市场仍未恢复到去年同期水平。

2020年上半年国内三元前驱体市场出货量约为11.5万吨，同比下降3.4%，降幅小于三元正极材料，主要原因是国内三元前驱体出口量受LG化学、SKI等海外动力电池企业产量大幅增长带动。

不过，包括中伟新材料和格林美都认为，下半年国内三元前驱体市场需求将加速回归，而海外市场的需求将持续增长。

中国三元前驱体出海提速的大背景是，需求侧来看，以欧洲为代表的全球电动化提速明显，预计全年销量将超80万辆，这主要将带动以日韩系电池为主的装机配套。

在供给侧，在三元前驱体领域，中国拥有全球最大，最为完整的三元前驱体产业链。中国三元前驱体在产能规模、产品性能以及价格等方面都占据较大竞争优势，已经大规模出口日韩电池和正极企业。

与之相对应的是，韩国、欧洲地区的前驱体产能极少，因此对中国供应链需求依赖度较高，这给中国前驱体企业出海带来很好的机会。

这从中国前驱体企业上半年以来的一系列订单也能反映出来。

2月，格林美与韩国ECOPRO BM签署了2020-2026年总量不低于10万吨的高镍NCM8系、9系前驱体采购合同。

3月，华友钴业子公司华海新能源与Posco子公司浦项化学签订了合计约7.63万吨的《N65前驱体长期购销合同》。预估总金额为72-76亿元。

获得订单的同时，国内头部前驱体企业也明显加快在产能扩充上的准备，以此为接下来的市场竞争储备粮草。

5月，格林美宣布募集资金24.25亿元将用于动力电池三元正极材料、3万吨/年三元前驱体生产等项目建设。

5月22日，华友钴业发布定增预案，拟融资62.5亿元用于建设年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目、年产5万吨高镍型动力电池用三元前驱体项目。

6月24日，中伟新材料创业板试行注册制发行上市获得受理，拟募资16.62亿元用于扩产三元前驱体和补充营运资金项目。

产能扩张，一方面是为了通过产能规模优势进一步降低成本，另一方面也是为满足国内以及海外新一轮动力电池产能扩建带动的原料采购需求，抢占海外市场份额。

高工产业研究院（GGII）分析指出，三元前驱体产能建设周期较长，且上游企业与下游客户的绑定程度较深，市场竞争激烈。在此情况之下，头部三元前驱体企业有望借助产能规模和成本优势，继续保持领先优势，进一步扩大市场占比。

与此同时，当前三元前驱体市场竞争激烈，市场主要向少数几家头部企业靠拢。2019年TOP10企业的市场份额已接近90%，预计2020年或将进一步提升。