宁德时代迫切扩张背后，锂电设备的机遇与挑战

年会预告

●2020年12月16-18日，【利元亨总冠名】2020高工锂电&电动车年会（同期活动：高工锂电十周年庆典暨高工金球奖颁奖典礼）将在深圳机场凯悦酒店重磅启幕。

●届时，宁德时代将分享新周期下动力电池企业的新战略、新思考，同时，包括利元亨、先导智能、大族激光、思客琦、嘉拓智能、海目星激光、镭煜科技、逸飞激光、尚水智能等企业领袖也将就智能装备发展机遇展开深度探讨。

宁德时代对于次年的设备招标准备，今年比以往来得更早一些。其中最重要的变化，是招标项目规模与订单金额的破纪录。

11月10日晚间，先导智能公告显示，自2020年9月21日至今，公司及全资子公司陆续收到宁德时代中标订单合计32.28亿元（不含税），预计至本年度末，合作交易金额将达40亿元。

在此之前的10月26日，赢合科技也公告，邮件收到宁德时代设备中标通知，总金额达14.4亿元。

高工锂电获悉，目前国内多家锂电设备提供商已相继获得宁德时代的电子邮件定点通知，其均表示本次设备招标规模超于以往，订单总金额破纪录，服务项目覆盖宁德时代国内多个基地。

实际上，从今年以来宁德时代披露的产能扩张计划就可见一斑。包括湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）、四川时代动力电池项目一期、时代吉利动力电池项目在内，预计宁德时代2021年推动新增产能建设约100GWh。

个中逻辑，既有国内新能源汽车市场增长复苏叠加海外新能源汽车市场爆发利好，更重要的是，“整车+电池”的合作升维让宁德时代提前锁定了未来一定的市场份额，为其产能释放提供销售保障。

同时，乘用车市场格局加速演变，如特斯拉、造车新势力、合资品牌等车型在国内市场销量正迅猛崛起，特斯拉、宝马等外资/合资品牌启动国产车辆出口。宁德时代作为其重要/核心电池供应商，将伴随其新车型的集中上量、市场放量，产能销量获进一步保证。

确定及潜在的巨大市场需求倒逼下，宁德时代大规模产能扩张已略显迫切，对于锂电设备的需求自然水涨船高。

可以看到，仅宁德时代一家，明年将带动上百GWh的锂电设备产能建设需求。同时现阶段筹备扩产的还包括LG化学、松下、SKI、中航锂电、比亚迪、国轩高科等全球头部动力电池企业。

对于锂电设备企业而言，巨大的市场已经摆在面前，无论是从技术、资本、人才、供应链管理、降本增效等各个层面，锂电设备企业都将迎来更大的挑战。

宁德时代迫切扩张背后

由近及远看，宁德时代对于动力电池产能的需求已经近于“饥渴”。

中汽协最新数据显示，10月国内新能源汽车销量16万辆，同比增长104.5%；1-10月累计销量90.1万辆，同比下降幅度收窄至7.1%。按照10月销量势头，预计全年新能源汽车销量将超过120万辆，实现同比增长。

从电池配套数据看，GGII数据显示，1-9月宁德时代动力电池装机量16.24GWh，占国内动力电池总装机量的47.55%。基于宁德时代动力电池的市占率基础以及对特斯拉配套上量的考量，10-12月新能源汽车销量大幅增长，有望进一步提升其装机产能及市场占比。

高工锂电了解到，自三季度以来，随着终端市场消费情绪升温，新能源车企产能利用率迅速攀升，带动动力电池市场需求大幅增长。动力电池层面，上游材料企业也在全力配合宁德时代产能释放。

从车型销量数据看，虽然1-10月新能源汽车产量已与去年相差不大，但是车型销量已发生整容式变化，尤其是特斯拉、造车新势力、合资品牌等车型快速抢占传统自主品牌的前十排位。

作为头部造车新势力、合资品牌的动力电池核心供应商，宁德时代正在受益其本轮的市场变化以及其后续强劲的市场增长。

值得注意的是，9月份开始，宁德时代电池已正式供货国产Model 3，预计其10月装机配套将环比大幅上涨。同时，特斯拉上海超级工厂启动整车出口业务，开始向欧洲出口Model 3。搭载宁德时代的国产Model 3有望进军海外市场。

根据最新消息，日前首批宝马 iX3从大连港发往海外市场，其动力电池由宁德时代独家供应。

无论是特斯拉还是宝马，国际车企从中国出口电动汽车有望成为重要趋势之一，海外新能源汽车市场销量爆发将一定程度上带动宁德时代电池装车出口。

长远来看，宁德时代与宝马签署的合作订单由40亿欧元（约合人民币311.79亿元）增加到73亿欧元（约合人民币569.01亿元），合同供货时间为2020年至2031年。

此外，公司与戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众和沃尔沃等国际车企品牌的深化合作，更是有望充分受益海内外需求的强劲增长。

行业数据预计，2021年全球新能源汽车增量约405万辆，其中海外市场227万辆，中国178万辆。至2025年，全球新能源汽车增量约1250万辆，其中海外接近700万辆，中国550万辆。

若按照单车65KWh估算，则2025年全球动力电池需求量将超810GWh。巨大的市场预期下，动力电池产能供给能力必然成为国际车企持续合作的重要考量。

为了巩固全球动力电池龙头位置，考虑到产能的建设与释放爬坡时间节点，宁德时代现阶段备战产能已是迫在眉睫。

锂电设备的机遇与挑战

得益于前期的技术沉淀、供应链成熟、规模化效应与成本优势，中国智能装备越来越获得国际企业青睐，下一阶段动力电池产能的集中上量，必然导致优质设备产能成为稀缺资源之一。

宁德时代本次一次性完成明年全年的产能设备招标，也是对优质动力电池设备产能资源维稳的重要表现。

有设备企业高层向高工锂电表示，一旦宁德时代的招标订单落地，公司明年全年的产能将全部服务于宁德时代，无法再对外供应。

因此，从另一角度看，宁德时代百GWh产能规模建设，对于锂电设备企业而言，既是机遇也是挑战。

首先，产能紧缺的设备企业需要做进一步的产能扩充，资金链风险管控首当其冲；其次，由于产能规模上量，设备成本进一步下降将成大概率趋势。此外，宁德时代全国多基地建设，对于设备企业的现场支持服务人员也将大幅提升。

因此，注重技术革新、供应链管控、资金风险、成本控制与人员扩张，也成为优质锂电设备企业接下来的重要挑战。

值得一提的是，宁德时代加快产能竞备仅是全球范围动力电池新一轮扩张的缩影，目前包括LG化学、松下、SKI、中航锂电、比亚迪、国轩高科等全球头部动力电池企业都在积极部署产能上马。

当前，瞄准全球市场智能装备红利，以先导智能为代表的锂电上市智能装备企业已经快速部署产能扩张与优化。海目星激光、杭可科技等设备企业也已成功进入资本市场，寻求更大的升级发展。利元亨等优质智能装备企业也在积极冲刺科创板IPO。

锂电设备市场新一轮发展机遇逐步显现，设备企业的拳头已经握紧。

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