2020H1年中国锂电池负极材料市场出货量12.3万吨，同比小幅下降2.4%

摘要

2020年Q3国内负极材料出货量为11.7万吨，同、环比增长74.1%、61.2%。随着价格下行以及终端市场需求增加，GGII预计，2020年下半年负极材料市场出货量将进一步增长，带动全年出货量增长有望超30%。

高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2020H1年中国锂电池负极材料市场出货量12.3万吨，同比小幅下降2.4%。其中人造石墨出货量10万吨，占负极材料总出货量81.3%，同比增加7.5个百分点。

2020H1负极材料出货量下降，主要原因有：

1）2020年上半年受新冠疫情影响，新能源汽车产量大幅下降，导致上半年中国动力电池出货量22GWh，同比下降37.2%，使得负极材料市场需求大幅减少；

2）由于中国负极材料一直出口较大，上半年在欧洲市场需求快速增长带动下，国外新能源汽车市场销量同比增长30%。国外新能源汽车市场的快速增长直接带动动力电池增长，进而带动国外市场对国内负极材料需求量，使得国内负极材料出货量降幅远小于动力电池装机量的降幅；

3）市场对高倍率、快充型产品应用进一步增多，带动人造石墨（含混掺型石墨）出货量快速增长，带动上半年人造石墨出货量同比增长7.5%；4）2020上半年国内小动力（含共享电单车）、储能以及3C数码市场快速增长，带动锂电池出货量增加，进而带动负极出货量增长。

2016-2020H1年中国锂电池负极材料出货量（万吨）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年10月

2020年上半年负极材料市场主要有以下特点：

1）受国外头部锂电池企业需求增长带动，贝特瑞、杉杉、紫宸等企业出口量快速增长；2）人造石墨仍为市场需求主要产品，天然石墨多以掺杂型产品销售，用以改善产品综合性能；3）石墨化产能进一步释放，石墨化加工费用下降超10%，带动负极价格下行。

从价格来看，2020上半年负极材料市场价格整体呈下降走势，截至2020年6月底，中等人造石墨价格同比下降15~20%，天然石墨价格同比下降10~15%。价格下降主要原因有：

1）上半年石墨化产能以及价格受疫情影响，恢复不及预期，市场需求较弱导致上半年部分企业采用委外加工进行石墨化生产，使得石墨化价格下降动力不足；2）国内负极用焦产能逐步释放，上半年针状焦市场价格逐渐下行，同比下降超10%，原材料价格下降带动石墨价格下降；3）疫情期间，国内主要企业为获得更多的国内订单，采取降价销售策略，导致负极材料价格整体下行。GGII预计，随着针状焦产能以及石墨化产能进一步释放，负极材料价格仍将进一步下滑，但幅度有限。

2017-2020H1年中国中等锂电池负极材料市场均价（万元/吨）

资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年10月

随着价格下行以及终端市场需求增加，GGII预计，2020年下半年负极材料市场出货量将进一步增长，带动全年出货量增长有望超30%，主要原因有以下方面：

1） 下半年中国市场全面恢复，全球新能源终端市场产销也在进一步提升，带动主要动力电池企业加大备货，并提升产能，这直接带动对锂电负极材料需求增加。2020年Q3国内负极材料出货量为11.7万吨，同、环比增长74.1%、61.2%。

锂电负极材料季度出货量对比（万吨）

资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年10月

2）受欧洲市场强劲销量带动，海外动力电池企业如LG化学、松下以及SKI等动力电池企业产能持续释放，增加对负极材料的需求，中国主要负极材料企业如贝特瑞、杉杉、紫宸等出口量持续提升。

3）快充型、倍率型电池仍将是市场主要发展重要方向，从材料综合性能考虑，人造石墨混掺型材料将成为主要出货类型，人造石墨出货占比有望超过82%，带动负极材料市场需求整体增长。

4）终端细分领域需求带动负极材料出货量增长：在锂电自行车市场，受欧洲政策刺激影响，欧洲锂电自行车市场需求持续提升；在电动工具市场，TTI等国际企业加快国内布局，打造国内供应链体系，对国内锂电池需求量持续增加；在智能手机市场，苹果、华为等新品推出，带动换机潮；再加上疫情影响，在线教育、视频会议等模式兴起，带动数码电池市场需求量提升。这些领域需求的快速增长，直接带动锂电池出货量增加，进而对负极材料需求量也同步增加。

为给产业界和投资界提供翔实、准确的决策和投资依据，高工产研锂电研究所（GGII）通过对全国主要负极材料生产企业以及其配套上下游企业进行大量实地调研，结合锂电池行业领军人物的面对面采访，收集大量的第一手资料的基础上，形成《2020年中国锂电池负极材料行业分析报告（第八版）》。

数据范围说明

●本报告数据更新至2020年10月，部分数据更新到2019年12月；

●本报告数据以中国大陆地区数据为主，少量涉及全球其他地区数据。

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