光伏龙头企业 东方日升新能源签订巨额合同

11月29日，东方日升新能源股份有限公司发布关于全资子公司东方日升（常州）进出口有限公司签订硅片采购框架合同的公告。

公告称，2021年－2023年，公司子公司常州进出口向对方采购22．5亿片单晶硅片，上下浮动不超过10％（硅片尺寸可以根据需求进行调整，但总体采购 数量不变）。其中2021年采购4．5亿片，2022年采购8亿片，2023年采购10亿片。按照当前市场价格（基于 PVInfoLink 最新公布的单晶硅片均价）及双方排产计划测算，预计采购金额三年总计约113．63亿元（含税）。

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其中，买方为东方日升公司子公司常州进出口，卖方为无锡上机数控股份有限公司全资子公司弘元新材料（包头）有限公司，双方于2020年11月27日签订了采购合同。并非我们熟悉的东方日升和上机数控。

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强强联手

本次双方合作的最大看点，就是3年超过113亿元的合同金额，不管放在任何行业，如此大手笔都会让业内震惊。当然，合同签订方常州进出口和弘元新材料并没有这么强大的实力，背后的母公司才是焦点。

东方日升主要从事光伏并网发电系统、光伏独立供电系统、太阳能电池片、组件等的研发、生产和销售。 于2010年在深圳创业板上市，经过近几年的快速发展，营收从2015年的52．6亿提高到了2019年的144亿，涨幅接近三倍，已经成为我国光伏龙头企业之一，截至11月30日，其市值已经超过了156亿。

而上机数控是一家主打先进机械制造及信息化技术的公司，但其营收水平并不是很高，近几年的营收都未超过10亿元。倒是在今年突然爆发，前三季度营收就达到了19．5亿，全年营收有望达到2019年的3倍，相比其他营收过百亿的企业，这个水平并不算高。

不过为了拓展业务，上机数控于2019年成立了全资子公司弘元新材料，经营范围包含半导体材料、单晶硅棒及硅片、半导体设备、太阳能设备等研发、制造、销售业务，展开了多元化发展。

本次跟东方日升子公司签订巨额合同，可以说是上机数控战略的一次重大胜利，甚至有望让弘元新材料日后成为上机数控的主要利润来源。

但OFweek维科网也注意到，作为我国光伏龙头企业之一，东方日升每年的净利润并不是很高。2019年扣除开支后，净利润仅为9．73亿，2020年大概率也会保持在同一水平，在未来三年需要超过113亿的资金采购单晶硅片，是一次颇为冒险的举动。

竞争白热化下的光伏企业

OFweek维科网经过分析，认为东方日升不惜耗费巨资采购单晶硅片，不仅是自身发展需要，也反映出当下我国光伏企业竞争已经进入了白热化阶段，不管是二线还是一线企业，稍有不慎就会被其他企业赶超，远离核心竞争圈。

截至11月30日，我国光伏企业市值差距非常明显，隆基市值高达2591亿，通威股份市值约为隆基市值的一半，正泰市值尚未突破千亿，晶澳和天合光能市值都在500亿左右，而东方日升仅有156亿，跟隆基有着16倍的差距。

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而光伏又恰好是一个马太效应明显的产业。据数据显示，2019年全球组件销量 Top5企业市占率约45％，预计2020年将提升至59．1％，2021年将进一步提升至85％ 以上，届时其他企业将很难在竞争中突围，甚至难寻立足之地，因此需要在近期展开布局，抓住机会逆流而上。

东方日升也不是通过第一个合作增加实力的企业。

此前，天合光能就宣布与通威股份签署《硅料战略合作框架协议》，协议约定，2021－2023年，天合光能永祥多晶硅等四家公司采购多晶硅合计约7．2万吨，累计金额将达到150亿元左右，两家排名靠前的光伏企业强强联手，无疑是给业内投下了一记重磅炸弹，同时也给其他企业造成了巨大压力，甚至很有可能加快了本次东方日升的合作。

其他实力更加雄厚的企业，则纷纷选择了对上下游产业链的布局。市值最高的隆基，在单晶硅战略取得胜利以后，进一步深化在硅片上的产能优势，2019年底公司硅片产能为16GW，预计2020年底产能可达40GW，产能大幅扩张的同时，将有利于进一步降低成本，从而保持组件的竞争力。

晶澳的产能以组件优先，一体化的硅片电池生产成本与行业一线厂接近。成本下降速度更是超过了行业水平，2019年毛利率得到了明显改善，随着产能进一步提高，还会有更好的表现。同时为了减少上游材料价格波对成本的影响，还在11月初通过下属全资公司向盾安光伏收购聚光硅业100％股权，也有利于增加自身竞争力。

面对市值更高（流动资金更充裕）企业的布局，作为市值和营收水平较低的东方日升，此番愿意斥资超113亿跟弘元新材料签订合同，也是应对市场变化的积极表现。

写在最后

在巨大的市场之下，近些年来很多企业进入了光伏领域，一方面给我国光伏企业注入了新鲜血液，推动了整个行业的发展；另一方面也有些投机取巧的企业，给光伏产业造成了一些负面影响。

随着我国光伏企业越来越强，光伏成为了我国主导的优势产业，在海外市场也有着举足轻重的地位，不能再让投机取巧的企业影响我国光伏的形象。龙头企业不断通过合作和整合产业链降低成本，淘汰落后企业，是行业发展走向成熟的必然趋势。东方日升本次的巨额投资，既有利于增加自身的优势，也可以跟其他优秀企业携手并进，淘汰落后企业，促进光伏行业的健康发展。

责任编辑：xj