中芯国际回应被列入中国涉军企业名单

当地时间12月3日，美国国防部发布公告，将中国建设科技集团、中国国际工程咨询公司、中国海洋石油集团有限公司、中芯国际列入“中国军方企业”名单，加上6月12日、8月28日先后公布的两批企业，在美国国防部“黑名单”上的中国企业达到35家。

“中国军方企业”名单是美国国防部根据经修订的《1999财政年度国防授权法》（1999 National Defense Authorization Act）第1237条公布的中国军方控制企业的清单。自该法1999年制定以来，直到2020年6月美国政府才第一次公告企业名单。美国国防部称这一措施主要是为了反对中国的“军民融合战略”。针对该名单的措施目前仅有特朗普于今年11月12日发布的行政命令，禁止美国投资者对所谓由中国军方拥有或控制的企业进行投资，禁令于明年1月11日生效，同时禁止美国投资者在这些企业被认定为“中国军方企业”的60天内买卖其证券。

那么，美国国防部黑名单和商务部的“实体名单”有什么区别？

今年九月份，“中芯或被美国实施出口管制”、“美国认为中芯有‘涉军’嫌疑，可能要加以制裁”等消息就已引起了业内震动。事实上，9月份BIS给中芯国际发函并不代表其被列入美国商务部的实体名单，与此次进入国防部的名单，两者并不相同。

10月4日中芯国际发布公告澄清，公司知悉美国商务部工业与安全局（BIS）已根据美国出口管制条例 EAR744.21（b）向部分供应商发出的信函，对于向中芯国际出口的部分美国设备、配件及原物料会受到美国出口管制规定的进一步限制，须事前申请出口许可证后，才能向中芯国际继续供货。从这份公告可以看出，中芯国际将在供应链上会受到一定的限制，需要申请许可证。但是远不及华为被列入“实体名单”那么严重。

今天中芯国际再次发布公告，被列入中国涉军企业名单后对本公司运营没有重大影响。美国人士将被限制对中芯国际所发行的有价证券及其相关的衍生品进行交易：从北京时间2020年12月4日开始的60天后，美国人士不可买入本公司证券；365天后，美国人士不可交易本公司证券。中芯国际发布风险提示称“正在评估影响，请各位投资者注意投资风险。”受此消息影响，中芯国际今天在香港短暂停牌，停牌之前股价为21.7港元，下跌2.25%；A股开盘小幅跳水，上午跌3.62%。

被确认为涉军企业后，中芯国际作为美方“军事用户”，管控清单中相关物料申请许可证获得批准的可能性将进一步降低，中芯国际成熟制程产能扩充计划（项目首期计划投资76亿美元）可能受阻。

除了供应链受阻，美国投资者被限制交易外，业内人士对集微网记者表示，上了国防部黑名单之后，企业可能很快就会面临经济制裁和列入实体清单，“合规方面不排除这个可能，特朗普下台前最后的疯狂”。

美国《财富》杂志资深评论家Richard Windsor接受集微网记者采访时指出，美国商务部目前没有把中芯国际放到实体名单中，但是他们成功引起了人们对美国技术被运用在中国军方设备中的担忧，这才是问题的关键。“美国人到头来还是想要和所有国家做生意的，但是很显然，现在他们对中美之间的争端充满担忧。”

他解释，一旦被列入实体名单，那么供应商必须要征得美国商务部的禁令许可才能和他们合作。这种情形下，默认的设定就是“我不会发放许可给你”，所以如果你的客户在实体名单中，可能就要给他断供了，但也会出现例外，比如已经有一些公司拿到华为的供货许可，所以申请许可成功的可能性还是有的。

现在中芯国际在美国国防部的黑名单中，但是即便是没有在实体名单中，如果无法拿出结论性的证据证明其产品和服务没有涉及军事应用，那么他们的处境依然会很困难，用于芯片制造的设备会被断供。

对此，中伦律师事务所合伙人徐珊珊表示，目前相关企业的影响暂时还限于证券禁止交易，并没有直接上实体名单。“美国不少观察人士，包括美国国会的很多研究人员都反复指出，国防部名单和商务部实体名单中间有巨大的差异，会导致执法/合规的困难。”她指出，“有一些公司一部分上了国防部名单，另外一部分上了实体清单，执法标准难以把握，公司合规无法操作。所以未来有可能会发生变化。”

这个变化即美国方面为了便于管理将会统一名单，将企业从一份名单转移到另一份名单。因此不排除中芯国际等国防部黑名单企业将来被列入商务部实体名单的可能性。

徐珊珊补充说，但是这份名单是相关法律制定后，今年才首次公告企业名单并有所动作的，没有相关先例可以研究。“虽然不清楚拜登就任后对中国半导体产业的政策会如何变化，但多数的判断是牵一发动全身，它必须定个中美关系整体基调，才能开始在细节上面有所反映。所以这个麻烦应该不是短期的。”

披露的文件显示，美国资产管理公司领航集团（Vanguard Group）和贝莱德（Blackrock）各持有中海油约1%的股权，并合计持有中芯国际已发行股票的近4%。徐珊珊强调，现在禁止证券交易的命令已经看到了，供应链方面的风险应该早作准备。

此外，可能美国市场也会介入，例如昨天新疆原产货物管控措施（禁止从新疆生产建设兵团进口棉花及制品）就出来了。如果到了经济制裁的程度，那么国际结算、美国资产、旅行都会受到限制。对于关联方来说最有可能受到二级制裁的威胁。

对于美国商务部和国防部都在发布针对中国企业的禁令，Richard Windsor认为这两个部门没有合作“很不合理”。“美国商务部的职能并不是评估中国军方或者中国军方使用美国技术对美国安全会造成什么威胁，相应地，美国国防部也没有资格说‘你不能把技术卖给中国公司’”，他指出，“所以很显然，两个部门联合起来，国防部列出他们认为对美国安全有威胁的科学技术，而商务部负责防止这些技术从美国流到中国甚至军方。”

这一观点也从侧面印证，如果美国国防部和商务部“携手合作”的话，两份名单未必没有统一的时候。
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