理工导航科创板发行上市文件获受理

据麦姆斯咨询报道，近日，北京理工导航控制科技股份有限公司(以下简称：理工导航)科创板发行上市文件获受理，中国国际金融股份有限公司担任公司保荐机构。

理工导航本次拟公开发行不超过2200万股，拟募资6.41亿元，将用于惯性导航装置扩产建设项目、光纤陀螺仪生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

近三年业绩逐年攀升

资料显示，理工导航主要从事惯性导航系统及其核心部件的研发、生产和销售，并基于自有技术为客户提供导航、制导与控制系统相关技术服务。公司的主要产品及服务包括惯性导航系统、惯性导航系统核心部件、其他零部件和技术服务等，产品主要用于远程制导弹药等武器装备。

理工导航在立足军工的同时逐步向民用领域拓展市场，已研发出适用于无人机、无人船只、自动驾驶、能源勘采、测绘等各类应用场景的产品。

理工导航的控股股东、实际控制人为汪渤、缪玲娟、董明杰、石永生、沈军、高志峰、崔燕，上述 7 人合计直接持有公司 5148 万股股份，占本次发行前总股本的78%。

从业绩上来看，2017年至2020年上半年，理工导航的营收分别为0.12亿元、0.93亿元、2.26亿元、1.44亿元，利润分别为233.67万元、2136.46万元、6669.68万元、3454.84万元。

截至2020年6月30日，理工导航在中国境内取得的专利共计6项，均为国防发明专利。2017年至2020年上半年，该公司的研发费用分别为133.32万元、610.44万元、1266.04万元、902.7万元，分别占营收的10.62%、6.59%、5.65%、6.28%。

中国兵器工业集团为其第一客户

另外值得一提的是，理工导航的客户每年只有3至4位，是公司百分百的利润来源，其中还包含供应商。

其中，中国兵器工业集团有限公司自2018年以来，一直是公司的第一大客户，2018年至2020年上半年，对该公司的销售分别占营收的65.69%、99.34%、97.42%。

北京理工大学也一直是公司在报告期内的五大客户，2017年至2020年上半年，销售额占比分别为98.46%、33.3%、0.64%、1.17%。中国理工大学作为五大客户之一，销售上呈现出不稳定性，从2017年的98.46%的占比，骤降到1.17%。另外供应商C在2017年和2018年是公司的五大客户，两年分别占公司营收的1.49%和0.98%。

理工导航本次上市选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，公司满足前述上市标准。

责任编辑：lq