中国锂电企业围猎电动工具电池

按照2025年中国电动工具出货量将达15GWh推测，其对于负极材料的相应需求将达到1.3万吨。GGII认为，未来几年，已经进入国内电动工具电池第一梯队企业供应链，并实现批量化供货的负极企业，将会明显受益。

曾经一度被日韩巨头把持的电动工具锂电池，如今正成为中国企业的“新领地”。

GGII数据显示，2020年国内电动工具用锂电池出货5.6GWh，同比增长124%。出货主要集中在亿纬锂能、天鹏电源、海四达等几家圆柱锂电池企业。

124%的高增长背后，一方面是疫情之下以欧美为主要市场的电动工具需求旺盛，带动全球电动工具厂商订单饱满。另一方面，则是三星SDI、LG化学、松下等日韩企业在该领域的战略退出，给予了多年积累的国内锂电企业“补位”机会。

GGII的判断是，未来五年，国内电动工具用锂电池市场将维持22%左右年复合增长率。受此带动，相关上游材料配套也将迎来持续增长机会。

以负极材料为例，作为国内头部电动工具电池企业的核心负极供应商，杉杉科技在该领域拥有多年的配套积累，2020年，其针对电动工具电池的复合石墨材料出货量达到6000吨，增长50%。

向前看，其主要客户的产能扩张和规模还在进一步扩大，这意味着，杉杉在该领域的市场份额还将继续渗透。

01

中国锂电企业围猎电动工具电池

根据高工锂电走访调研，2020年Q2开始，国内电动工具电池企业快速恢复并进入满产状态，随后的Q3、Q4，产能不足成为这些企业最大的“困扰”。

市场提振背后，驱动因素主要包括：

一是从电动工具市场需求广阔，带动锂电池需求规模超500亿。

数据预测，全球电动工具市场规模到2025年市场规模将达到417亿美元。其中无绳电动工具渗透率已超过50％。锂电池成本占比20%-30%，以此估算，至2025年，全球锂电池市场规模至少将达到300亿-500亿元人民币。

二是从全球电动工具市场格局和产业链布局来看，市场集中在国际头部企业，而生产和制造环节集中在中国。

目前，全球电动工具行业已形成较为稳定和集中的竞争格局，TTI、SB&D、Bosch、Makita、HIKOKI等国际企业占据了70%以上市场份额。

全球10大电动工具制造商

这其中，包括TTI、 SB&D、Bosch等多家国际电动工具企业，都已经将产业链重点转向中国，本土生产制造加上本土化的采购策略，直接促进国内电动工具锂电池产业加快行业转型与布局。

三是电动工具电池配套上，日韩企业大规模退出，中国企业凭借在性能、规模、成本等综合优势加持下，开始扮演“主角”。

电动工具对于锂电池的需求集中在高倍率性和高一致性，其主要采用高端圆柱电池。长期以来，该市场被日韩巨头牢牢保持。在2019年，三星SDI的市占率接近50%，而国内企业整体只占据不到30%的份额。

但2020年以来，日韩企业明显将重心转移至动力电池领域，在电动工具电池领域选择战略性放弃，与此同时，国产头部圆柱电池在产品技术、工艺管控、自动化制造等方面均有大幅度的提升，与日韩企业差距大幅缩小，甚至在部分性能上实现赶超，这使其成为国际电动工具巨头的合作对象。

电动工具电池供应商国际电动工具主要客户国内电动工具主要客户

天鹏电源博世、TTI、百得大艺、东成、泉峰、格力博

亿纬锂能TTI、博世、麦太保、伊莱克斯东成、格力博

海四达TTI、博世宝时得、泉峰、东成、科沃斯

2021年以来，为应对持续的供不应求局面，包括亿纬锂能、天鹏电源等企业先后宣布扩产。行业一致共识是，国产电动工具电池的大幅增长，并非疫情下的短期行为，而会是接下来的常态和大势。

GGII分析认为，随着中国锂电企业在国际电动工具市场的加快渗透，预计到2025年，中国电动工具出货量将达15GWh，年复合增长率超过22%。

02

电动工具电池需求强劲 负极配套“谁主沉浮”？

国内电动工具电池的市场火热也带动了上游材料环节的需求。

在负极材料配套上，国内电动工具电池主要选择复合石墨负极，通过人造石墨与天然石墨的复合，既可以实现电池倍率性能与能量密度的平衡，同时还能较好控制成本。近两年，快充人造石墨在电动工具占比逐渐上升。

电动工具电池负极材料中，主要涉足企业包括杉杉科技、紫宸、凯金等，由于过去几年国内工具电池规模体量并不大，因此参与配套的负极企业并不多，杉杉是唯一一家同时给国内电动工具电池前三家企业供货的供应商。

负极企业电动工具电池企业客户

上海杉杉天鹏电源、亿纬锂能、海四达、四川长虹

江西紫宸亿纬锂能

东莞凯金天鹏电源

按照2025年中国电动工具出货量将达15GWh推测，其对于负极材料的相应需求将达到1.3万吨。GGII认为，未来几年，已经进入国内电动工具电池第一梯队企业供应链，并实现批量化供货的负极企业，将会明显受益。

一是从客户结构来看，同国际客户合作，一旦确认供货关系后，短期内不会轻易做出改变，这意味着进入其供应链的锂电企业将会在一定时间内保持稳定的市场份额。

目前，亿纬、天鹏、海四达都已经获得包括TTI在内的多家国际企业认证，并开始规模化供货，受益于此，包括杉杉在内的已经进入上述电池企业的材料供应商将获得巨大机会。

二是从产能布局来看，配套圆柱电动工具市场未来增量和成本需求，包括杉杉、紫宸在内的材料企业都在做产能布局；

三是从长期技术储备来看，作为高端圆柱电池的主要应用场景，电动工具电池将会是率先导入硅系负极领域。

据杉杉股份在2020年报中透露，其开发高首效硅氧产品，已批量进入电动工具应用体系。

GGII分析认为，随着电动工具性能的升级，市场对于更高倍率放电和快充需求将进一步提升，这也将加快头部电池企业对于高镍正极、硅系负极的规模化应用。

这也就意味着，在前期做好技术产品储备及客户验证的材料企业将具备更强的市场竞争力。

原文标题：电动工具电池“变阵” 拓宽负极需求新空间

文章出处：【微信公众号：高工锂电】欢迎添加关注！文章转载请注明出处。

责任编辑：haq