特斯拉部分车辆被曝减配；AMD收购赛灵思预计下周完成

西部数据和铠侠产线遭污染，闪存价格起飞？

本周四，美国西部数据和日本铠侠（前东芝存储）发布公告称，两家公司在日本共同运营的两家工厂的部分业务受到产线污染影响，这意味着两家公司的闪存芯片供应量或有较大损失。从两家公司的公告来看，目前他们没有确定事故原因和事故发生的时间，也不清楚具体破坏会有多严重。西部数据表示，预计其供应量将减少“至少6.5艾字节(EB，exabytes)”，而铠侠的公告没有透露具体损失数据。

Felix分析：引用一下TrendForce关于2021年Q2全球NAND闪存市场的销售额统计，三星电子NAND闪存销售额达55.9亿美元，市占比为34%，排名市场第一，紧随其后的就是这次新闻的主角——铠侠和西部数据。其中铠侠在2021年Q2以18.3%的市占比排名第二位，西部数据则以14.7%的市占比位居第三位。那么，可想而知，当全球第二、和第三同时出问题时，闪存市场大概率会出现非常大的波动。

通过历次存储产品涨价的周期我们都能够看出来，基本大部分涨价的导火索都是工厂事故，DRAM领域的消费者感触尤为强烈，而现在铠侠和西部数据很有可能带动起一波闪存的“强周期”，原本2022年一季度市场对于闪存价格的预期是走低的，TrendForce当时的调查发现很多买家手里有很多囤货，但恐慌性的采购和消费会淹没这些声音，最终在密集型需求和进一步囤货的情况下，将全球闪存的价格推向高位。因此，现在很多声音规劝消费者装机要趁早也有其道理。



特斯拉部分车辆被曝减配

据外媒报道，根据特斯拉内部文件和两位特斯拉员工透露，在2021年第四季度销量目标的压力下，为了应对广泛的半导体短缺，特斯拉决定削减部分车辆转向架中的一个电子控制单元，包括部分中国产Model 3和Model Y。特斯拉车辆的转向架中原本有两个电子控制单元，此次减配的是二级电子控制单元，主要用来备用，不会造成安全问题。

Monika点评：汽车减配已经成为汽车厂商在全球元器件短缺情况下心照不宣的做法，或者说是“潜规则”。例如蔚来、小鹏就给出了“减配”方案。小鹏给出的方案是用户可以选择先交付小鹏P5，提车后在补装激光雷达，后续将免费赠送XPILOT（3.0/3.5）软件，补装时间预计是在2022年3月31日起。如今，距离补装时间越来越近，不知道小鹏是否准备好了激光雷达。而蔚来在缺芯减配后，似乎影响其了业绩情况，2021年10月，蔚来销量暴跌六成，当月排名造成新势力销量榜第五名。

而特斯拉从2020年开始就深陷“减配门”，此次再次发酵的原因是其没有事先通知用户就已更换零部件，同时没有承诺后期补装。特斯拉方面给出的答复是减配的不是关键零部件，汽车仍旧自动驾驶或全自动驾驶 (FSD)能力。显然，这样的答复并不能抚平国内车主的愤懑。

从目前全球芯片代工产能的情况来，元器件短缺在汽车领域至少在2022年并不能完全缓解。未来，汽车厂商是否只能通过减配的方式完成汽车生产，从而完成产销量？此外，减配后的汽车是否真的能保证安全，以及如何保证没有减配的汽车使用性能，是各大汽车厂商需要面对的挑战。


汇川技术自动化、新能源汽车与工业机器人业务再增长

汇川技术近日发布2021年业绩预告，实现营收161.1-184.2亿元，同比增长40-60%；净利润同比增长55-75%。扣除非经常性损益后的净利润26.8-30.6亿元，同比增长40-60%。

Sisyphus点评：汇川技术去年全年的业绩增长主要得益于在下游需求增长，尤其是通用自动化业务、新能源汽车业务、工业机器人业务，这三项业务均取得了快速的增长。在下游需求增长的带动下，汇川技术的保供保交付策略有效落地，以及自身国产行业龙头品牌也发挥了不少效应。另一方面由于产品收入结构变化，叠加大宗商品和芯片涨价，公司产品综合毛利率同比有所降低。汇川技术主要产品包括变频器、伺服系统、控制系统、工业机器人等，运用于工业自动化、电梯、工业机器人、新能源汽车、轨道交通等五大领域。其中，工业自动化、电梯及工业机器人相关业务合计贡献近9成营收。

制造业升级给通用自动化业务和工业机器人业务带来了不少机会。从去年前三季度来看，汇川技术通用自动化业务实现营收67亿元，同比增长77%；电梯电气大配套业务实现营收39 亿元，同比增长24%；工业机器人实现营收2.9亿元，同比增长134%；轨道交通牵引系统实现营收4.4亿元，同比增长101%。工业机器人业务的增长幅度十分突出。制造业相关业务在2022年有望继续保持良好的增长。

新能源汽车业务是汇川技术近年来打造的又一增长极，2021年前三季度新能源汽车电驱和电源系统业务实现营收18亿元，同比增长182%，在核心客户理想、小鹏等车型销量增长的带动下，该业务板块有望继续增长。

汽车业务增长利好，瑞萨2021营收提升38.9%

近日，瑞萨电子发布了 2021 年度的财务业绩。截至 2021 年 12 月 31 日，瑞萨 2021 年全年营业收入 9944.18 亿日元，同比增长 38.9%；营业利润 1836.01 亿日元，同比增长 181.8%。其中汽车业务起到重要作用，汽车业务营业利润同比增长高达153.2%。

Hobby点评：
去年汽车芯片量价齐升，不仅供不应求，价格也是水涨船高。作为汽车芯片大厂的瑞萨，2021汽车业务营收4623 亿日元，同比增长35.6%，占总营收的46.5%。而其中增长最大的财务指标是利润，财报显示，瑞萨2021年汽车业务非公认会计准则的营业利润为 1224 亿日元，同比增长153.2%。

事实上，瑞萨在去年几乎是处于了芯片紧缺的核心位置。马斯克曾公开点名瑞萨和博世，称 两家汽车芯片大厂是供应链的最大问题。

博世作为Tier1，其多种车用部件的核心芯片都采用了瑞萨的产品。而去年瑞萨日本工厂火灾，以及马来西亚的疫情等多种因素叠加，导致了包括福特、大众、通用等多家汽车企业无法得到正常的芯片供应，被迫停产。

但对于瑞萨而言，汽车芯片的持续需求上行会在2022年继续推动其业绩增长。经历了新冠疫情以及全球性的汽车芯片短缺，汽车库存目前正处于历史低位。按照各界的预测，今年汽车生产以及芯片供应都会实现反弹，同时电动汽车的流行将进一步提升对汽车芯片的需求。今年对于瑞萨以及其他汽车芯片厂商而言，营收以及利润几乎毫无悬念会迎来新的突破。


AMD收购赛灵思预计下周完成

据外媒报道，AMD收购赛灵思的交易，已经获得了全部所需监管机构的批准，除了常规交易条件，完成收购交易的全部条件都已满足，他们预计收购交易在2月14日或前后完成。
2020年10月，AMD宣布斥资350亿美元收购FPGA大厂赛灵思。合并后，AMD将拥有赛灵思74%的股份，赛灵思的现任CEO兼总裁 Victor Peng 将加入AMD担任总裁，负责赛灵思的业务和战略发展规划。

Carol点评：日前，英伟达从软银集团手中收购Arm的交易宣布终止，而AMD收购赛灵思这一半导体领域另一备受关注的交易，却即将成功，可谓是几家欢喜几家愁。

根据两家公司此前达成的收购条件，每股赛灵思普通股将获得1.7234股AMD普通股，按当时AMD的股票价格，他们收购赛灵思的出价为每股143美元，交易价值高达350亿美元。

作为一家长期专注于CPU、GPU的厂商，收购在FPGA、可编程SoC及ACAP方面实力强劲的赛灵思之后，AMD就将集齐CPU、GPU、FPGA，加之自适应SOC及深厚的专业软件知识，将为云计算、边缘和智能终端设备提供领先的计算平台。

根据市场研究机构IC Insights的估算，2021年AMD营收同比增长65%，约为161亿美元，而赛灵思2021年营收近40亿，二者合并之后将进入全球前十大半导体公司之列，位于高通、英伟达和博通之后。