行业机构频发警报 2023年全球半导体市场面临下滑风险

电子发烧友网报道（文/黄山明）随着各国开始重视自身的半导体产业，近几年让半导体行业得到飞速发展，在2021年，整个市场增长率达到了26.2%。不过随着今年全球经济问题、贸易问题以及地缘政治因素的影响，半导体市场发展速度开始放缓，预计2022年整体涨幅在4%左右，整体市场规模达到6200亿美元。

随着全球通货膨胀的持续加深，让消费者开始重新调整可支配支出的优先次序，包括旅游、休闲及娱乐等支出都有所降低，这对于半导体行业也造成了一定的影响。近期，多家市场调研机构开始发出警报，2023年全球半导体市场将开始负增长，意味着市场也在连续三年正增长后首度陷入收缩状态。

多家机构发出预警

近日，由全球主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布最新报告，预计2023年半导体市场规模将同比减少4.1%，降至5565亿美元，这已经不是WSTS第一次发布2023年的预测报告了。

早在今年春季，WSTS曾预测2023年市场整体增长率为5.1%，不过到了8月份，该组织将这一预期下调至4.6%，此次再度大幅下调预期，可以认为对明年市场并不乐观。特别注意的是，WSTS作为一家全球半导体供需趋势研究机构，其中包括了40多家全球半导体公司成员，如三星电子、SK海力士、台积电、美光等，可以认为是依据这些企业的动向，对行业整体做出的判断。



不仅是WSTS，调研机构Gartner的最新预测显示，2023年全球半导体收入预计将下降3.6%。对此Gartner的实践副总裁Richard Gordon表示，半导体收入的短期前景已经恶化，全球经济的迅速恶化以及消费者需求的减弱都会对2023年的半导体市场产生负面影响。

同时，半导体市场已经在消费者驱动的市场与企业驱动的市场中呈现两极分化。消费者驱动型市场的疲软主要由于通货膨胀以及利率上升导致的可支配收入下降，因此导致消费电子需求疲软。

而企业驱动的市场，如企业网络、企业计算、工业、医疗与商业运输等，尽管目前仍然存在宏观经济放缓的情况，但仍具有相对弹性。

另一家业内知名机构IC Insights发布了类似的观点，认为2023年全球半导体销售额将下降5%。并认为，在2022年下半年阻碍半导体销售的不利条件预计将持续到明年上半年。

IC Insights方面认为，销售额降低的主要原因为当前全球经济增速放缓，对于PC及智能手机需求疲软，同时也让芯片库存水位升高，加之内存集成电路市场的持续疲软等多种因素所致。

当然，由于半导体市场总是呈现周期性的特点，报告上认为在2023年市场下跌之后，随后的三年之内将出现更为强劲的增长，预计到2026年，半导体销售额将攀升至8436亿美元，年复合增长率达到6.5%。

存储器首当其冲，模拟器件、传感器、分立器件仍有机会

从几家机构的报告中可以看出，在今年年初时，大多对2023年半导体市场仍持乐观态度。但在全球宏观经济影响以及消费市场需求疲软的情况下，各机构纷纷下调预期为负增长，显然市场萎靡程度超出预期，各企业也要做好迎接行业下滑的准备。

整体来看，2023年半导体销售额下降的主要原因在于存储芯片市场正面临巨大的困难。一方面在于PC、智能手机市场的需求疲软，对于存储器需求降低；另一方面，服务器市场尽管相对平稳，但相关企业投资减少以及下游客户去库存也将影响到下半年的需求。

今年第三季度，如美光、SK海力士、铠侠等全球知名存储芯片厂商均陆续宣布要削减资本支出或芯片产量。SK海力士已宣布将明年资本支出计划削减一半，美光、铠侠等都表示将对存储器件的支出削减二至三成。

此前IC Insights发布的报告显示，预计今年半导体市场资本支出将达到1904亿美元，同比增长24%。不过近期进行了修订，将预期下调至19%，资本支出为1817亿美元。虽然如此，但修订之后的资本支出预测仍然达到了历史最高水平。

半导体资本支出在2020年增长了10%，2021年大幅上涨35%，如果今年行业资本支出按预测增长了19%，这意味着行业从1993至1995年以来，资本支出再次出现三年两位数的增长。而今年资本支出下调的主要原因在于疲软的存储器市场。

市场规模来看，在需求的持续疲软、库存的膨胀以及客户开始不断压低价格的情况下，预计2022年存储器市场将维持平稳，而2023年将同比下降16.2%。

以DRAM为例，据Gartner分析师预测，2022年全球DRAM收入将下降2.6%，达到905亿美元，2023年将进一步下降至18%，市场规模降低至742亿美元。

Gartner报告还指出，在NAND市场中，由于今年一季度众多NAND晶圆厂停产提高了价格，一定程度上掩盖了迅速恶化的需求环境，导致三季度库存过剩，这种情况预计将延续到2023年上半年。预计2022年NAND收入将增长4.4%，达到688亿美元，但2023年将下降13.7%，市场规模降为594亿美元。

摩根大通、野村等全球知名券商也发布警示称，存储器产业明年上半年形势不容乐观，价格将出现巨幅下跌，跌幅将达到50%。不过花旗分析师认为，尽管未来几个季度存储器的出货量增长可能放缓，但这种悲观的前景不太可能持续太久。预计存储器市场将在2023年上半年达到最低谷，并在2023年下半年开始复苏。

除了存储器外，如使用在智能手机与电视中的显示驱动芯片（DDI）等逻辑芯片，在今年取得14.5%的高速增长后，预计在明年的销售额将下跌1.2%。

不过除了存储器、逻辑芯片等市场下降外，还有部分半导体产品能够继续维持上涨的趋势。其中，模拟芯片预计今年增长幅度将达到20.8%，预计到明年增幅将收窄至1.6%。其他半导体产品如分立器件、传感器、光电芯片，预计明年的增长幅度将达到2.8%、3.7%、3.7%。

小结

当前各个机构纷纷下调明年半导体销售市场的预期，一方面在于宏观经济因素的持续影响，以及通货膨胀导致消费需求下降所致；另一方面由于近三年半导体市场持续的高投入，随着产能的释放，让市场开始从供不应求开始向供过于求转变，其中受影响最大的为存储器市场。不过有机构认为这次半导体市场的萎缩只是暂时的，随着市场的恢复与技术的发展，半导体市场将重新走出更强势的涨幅。