台积电的困境预示着全球芯片市场依旧被阴影笼罩

市场依旧被阴影笼罩。

台积电收益大幅放缓，表明全球半导体市场的复苏速度低于预期，业内人士预计，至少到2024年，全球半导体市场才会全面复苏。

“虽然我们最近观察到与人工智能相关的需求有所增加，但这不足以抵消我们业务的整体周期性，”台积电首席执行官魏哲家在周四的业绩发布会上表示。这表明，在个人电脑和智能手机方面，市场仍在苦苦挣扎。

台积电第二季度收益大幅下滑。净利润同比下降23.3%，是自2019年第一季度下降31.6%以来的最大百分比跌幅。当时，市场在贸易战的高峰时期已经降温。

“我们现在预计以美元计算，我们2023年全年的收入将下降10%左右。”这将是14年来台积电全年营收首次下滑。

在1月份的季度财报电话会议上，台积电曾预测2023年的收入将“略有增长”。但今年4月，他又改口称，预计全年营收将以“个位数的低至中位数”百分比下降。

最新的前景是进一步的降级，描绘了一个比预期更糟糕的市场，导致长期的低迷。

在周四的业绩发布会上，魏哲家表示，他意识到不确定性将给2024年的预测蒙上阴影。魏哲家提到，高通胀影响了需求，他提到了世界经济复苏缓慢的原因。在这种情况下，“我们的客户在今年下半年的库存控制方面更加谨慎，”他说。

一家大型供应商的高管表示，台积电“已从5月份的低谷中逃脱，但复苏速度缓慢”。“生产安装在个人电脑和类似产品上的半导体的工厂的利用率仍然很低。我预计明年会出现全面复苏。”

台积电的同行也受到了伤害。三星电子(Samsung Electronics) 4月至6月当季的营业利润指引较上年同期下降96%。美光科技在截至6月1日的季度中连续第三个季度出现净亏损。

波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)董事总经理兼高级合伙人小叶雄一(Yuichi Koshiba)表示:“个人电脑需求的全面复苏可能要推迟到2024年下半年。”

苹果(Apple)今年秋季推出的新款iphone，以及ChatGPT引领的人工智能热潮，可能是推动经济真正复苏的两个因素。特别是对于生成式人工智能，许多服务都是通过微软或其他美国科技巨头的服务器开发或运营的。为了维持这些服务的增长，预计将大量增加数据中心。

根据Omdia的数据，从2024年到2026年，谷歌、苹果、Facebook、亚马逊和微软将以每年约25%的速度增加对数据中心的投资。这家英国市场研究公司表示，每年的增长速度将比之前的10%左右加快。

Nvidia图形处理单元是高性能AI不可或缺的，这家美国公司是台积电的重要客户。但生成式人工智能对半导体市场复苏的贡献需要时间。人工智能芯片将需要先进的封装，立即建立采用所需工艺的生产线是不可行的。

半导体制造企业的一位高层人士表示:“直到2024年，人工智能才会使半导体需求全面恢复。”

同样是在业绩发布会上，台积电宣布推迟了其在亚利桑那州凤凰城新工厂的 4 纳米芯片生产的开始时间到2025 年，归咎于劳动力短缺。苹果公司表示，它打算最终从台积电公司（TSMC）在美国的工厂采购用于其iPhone和MacBook型号的芯片，而英伟达和AMD也承诺使用其生产能力。

该芯片制造商的第一家位于凤凰城的晶圆厂于2021 年开始建设，最初预计将于明年开始生产 4 纳米芯片。第二家晶圆厂将生产更小、更复杂的 3 纳米芯片，计划于 2026 年开业。

在周四的第二季度财报电话会议上，台积电董事长刘德音表示，该公司“遇到了一些挑战，因为在美国缺乏具有半导体级设备安装所需专业技能的熟练工人”。

在过去一年中，像OpenAI的ChatGPT这样的生成式人工智能模型的爆炸性流行导致了对运行它们所需的先进芯片的需求增加。台积电承认，这导致了产能短缺，因为它难以满足订单，但魏仍然乐观地认为，这将在明年底有所改善。“我们正在与客户合作，以帮助他们满足需求，”魏说，并补充说，该公司的目标是“尽快”将其产能提高一倍。

刘德音表示，台积电正在与美国政府合作，以最大限度地利用CHIPS法案中可用的补贴和税收抵免，以覆盖在美国制造的前五年增加的溢价。

审核编辑：刘清