AI初创公司，用英伟达GPU抵押融资23亿美金

专业云提供商 CoreWeave 在由 Magnetar Capital 和 Blackstone牵头并以 Nvidia 芯片为抵押的债务融资中筹集了 23 亿美元，资金将用于扩张以满足不断增长的人工智能工作负载。该公司周四表示。

该机构的其他贷款机构包括 Coatue 和 DigitalBridge (DBRG.N)，以及贝莱德 (BlackRock)、太平洋投资管理公司 (PIMCO) 和凯雷(CG.O)。Nvidia H100 是一种备受追捧的芯片，可作为抵押品为人工智能计算提供支持，这种不寻常的使用突显了此类硬件在资本密集型人工智能军备竞赛中的价值。

巨额贷款还标志着私募资产融资市场的不断增长，因为私募股权公司转向以硬资产为担保的风险较低的贷款，并在银行放慢脚步时承担更多的企业债务。

CoreWeave 首席执行官迈克尔·因特拉特 (Michael Intrator) 表示：“我们与他们进行了谈判，确定了需要投入多少抵押品、折旧计划与支付计划的时间表。” “对我们来说，走出去并以资产为基础借钱是进入债务市场的一种非常具有成本效益的方式。”

Nvidia 支持的 CoreWeave 得益于其专门构建的大规模云基础设施，受益于生成式 AI 热潮的推动。它与人工智能初创公司和云提供商建立了合作伙伴关系，并与之竞争，构建集群来支持人工智能工作负载。

该公司拥有最先进且供应短缺的 Nvidia 芯片的独特渠道，使其在与微软、亚马逊和谷歌等传统云提供商的竞争中具有优势。在致力于开发自己的芯片时面临供应限制。

该公司表示，新融资将用于收购更多图形处理单元、投资数据中心和招聘人员。该公司上周宣布斥资 16 亿美元在德克萨斯州建设一个数据中心，并计划到年底将其在美国的数据中心扩展至 14 个。

据官方新闻稿，CoreWeave 正在通过大规模的专门构建的超高性能云基础设施为 LLM（大型语言模型）和生成式 AI 热潮提供动力。新的融资将用于增加其高性能计算团队，以服务其客户、开设新的数据中心，并增加 CoreWeave 的世界级员工队伍。

CoreWeave 首席执行官 Michael Intrator 表示：“只要基础设施到位，能够大规模提供性能，人工智能就有潜力改变我们使用技术的方式，为未来的行业提供动力，并使社会的重要服务更加高效。”和联合创始人。“CoreWeave 正在通过最可靠、灵活和高性能的计算资源来满足这种前所未有的需求，以引领行业向前发展。这些世界级投资者的新资源是对我们迄今为止取得的成就投下的信任票，并验证了我们未来的战略。”

Magnetar Capital 首席投资官兼管理合伙人 David Snyderman 表示：“我们非常自豪能够通过这项重要交易扩大与 CoreWeave 长达数年的合作关系，该交易使公司能够实现长期增长和成功。” “随着人工智能日益融入企业和整个社会，CoreWeave 已做好充分准备，可以满足世界对高性能计算日益增长的需求，并为每个客户提供增值服务。”

Blackstone 高级董事总经理 Jasvinder Khaira 表示：“生成式 AI 不断增长的计算需求将需要对专门的 GPU 云基础设施进行大量投资，而 CoreWeave 显然是推动创新的领导者。Blackstone 对 CoreWeave 的投资与我们对人工智能和数字基础设施的关注完美契合，并利用我们的规模和灵活性为市场领导者提供创新的金融解决方案。”

本月早些时候，CoreWeave 宣布在德克萨斯州普莱诺建造一个耗资 16 亿美元的新数据中心，这是该公司继续积极扩大其容量和基础设施覆盖范围的里程碑。该公司预计到 2023 年底将拥有 14 个数据中心。

上个月，CoreWeave 推出了与 NVIDIA 合作打造的世界上最快的 AI 超级计算机，通过名为 MLPerf 的行业标准基准测试进行测量。CoreWeave 的公开超级计算基础设施在 11 分钟内训练了新的 MLPerf GPT-3 175B 大型语言模型 (LLM)，其速度比第二最佳竞争对手快 29 倍以上，比第二最佳竞争对手大 4 倍。

4 月，CoreWeave 宣布已筹集 2.21 亿美元的 B 轮融资，该轮融资由 Magnetar Capital 领投，NVIDIA、Nat Friedman 和 Daniel Gross 出资。一个月后，CoreWeave 在同样由 Magnetar Capital 领投的 B 轮融资中获得了 2 亿美元的资金。

CoreWeave 押注英伟达，挑战云巨头

你并不是每天都会遇到一家愿意并且能够挑战三大云基础设施提供商的初创公司，但随着新的人工智能春天的到来，CoreWeave 正在尝试。

AWS、微软和谷歌云在过去十年中构建了一系列令人难以置信的云计算服务和庞大的数据中心，旨在复制几乎任何潜在客户可以自己完成的事情。CoreWeave 最初是一家加密货币挖矿公司，它采取了与云服务完全相反的方法：它专注于以极具竞争力的价格为生成型人工智能热潮提供原材料。

“当三巨头构建云区域时，他们正在构建服务于其用户群的数十万或数百万个我所说的通用用例，而在这些区域中，他们可能只剥离了一小部分容量，CoreWeave 首席技术官Brian Venturo在最近的一次采访中说道。“在这些环境中，真正应该成为一流的工作负载只是事后的容量规划。”

该公司来自新泽西郊区，自转向云 GPU 计算以来，截止到五月，该公司已筹集 3.71 亿美元，其中包括四月的 2.21 亿美元融资。值得一提的是，该轮融资得到了英伟达 (Nvidia) 的资金支持，随着 2023 年人工智能炒作对其芯片产生前所未有的需求，该公司一直难以满足对其 GPU 的需求。

Venturo说：“现在我们正在为全球一些最大的人工智能实验室进行大规模建设，而其他云提供商却无法像我们一样快地做到这一点。” “这真是太疯狂了。”

Nvidia 的 GPU 一直是过去十年两大科技繁荣的引擎：加密货币和人工智能。

早在 2007 年，这家芯片公司就有先见之明，开发了CUDA 编程模型，以便更轻松地为其 GPU 编写软件，而当时的 GPU 主要用于游戏。然而，在接下来的几年里，人们逐渐意识到，与英特尔和 AMD 的 CPU 相比，GPU 是一次又一次并行执行特定类型程序的绝佳工具，而英特尔和 AMD 的 CPU 旨在预测各种计算需求。

Venturo 表示：“我非常确信 Nvidia 围绕CUDA 和 AI Enterprise的开放生态系统是 Nvidia 平台的一条巨大护城河，因为我们已经为此做了很多工作。” “与 AMD、（谷歌）TPU 或 AWS 训练和加速器（芯片）相比，能够熟练使用 Nvidia 进行开发的开发人员数量要多得多。”

加密货币矿工意识到他们可以使用 GPU 参与比特币（以及后来的以太坊）挖矿热潮的底层，CoreWeave 开始销售硅镐和铲子来应对这种狂热。

CoreWeave 首席执行官 Michael Intrator在 2021 年博客中写道：“2016 年，我们购买了第一个 GPU，将其插上电源，将其放在曼哈顿下城办公室的台球桌上，俯瞰东河，并在以太坊网络上开采了我们的第一个区块。”帖子概述了公司的历史。当时，Intrator 和 Venturo 就职于一家名为Hudson Ridge Asset Management的纽约投资公司，该公司押注天然气期货，但似乎不再活跃。

随着 CoreWeave 开始在新泽西州郊区的一个车库中建造稳定的 GPU 硬件，以扩大其挖矿业务（该业务一度是美国最大的以太坊业务），它开始收到其他公司的来信，希望获得 GPU，但无法使用。Venturo 表示，他们无力支付大云的价格。

“一位友好的同事找到我们说，‘嘿，我们知道你们有很多计算能力；我有一个朋友需要为他们的文本冒险游戏运行推理，’” Venturo说。“很快就变得非常明显，人们无法访问扩展 GPU 基础设施来运行我所说的负载跟踪型工作负载”，或者可以随着需求变化而快速上升和下降的工作负载。

Nvidia 也注意到了这一点，并与 CoreWeave 建立了合作伙伴关系。在加密货币热潮消退、以太坊完成“合并”（这使得挖矿计算能力变得无关紧要）之际，这种关系帮助这家初创公司获得了机器学习训练和推理工作负载所需的宝贵 GPU 。

截止到五月，CoreWeave 拥有 150 多名员工，专注于为初创公司和私人人工智能实验室构建云基础设施，并在新泽西州、拉斯维加斯和芝加哥运营着三个数据中心。Venturo 表示，该公司目前拥有 1,300 名客户，高于去年同期的约 300 名。

CoreWeave 的主要业务包括按小时租赁 GPU，包括最新的 Nvidia H100 GPU（很难找到），也包括每小时运行成本低得多的旧版本。该公司将为较大的客户构建定制的私有基础设施，而其他公司则在完全由 CoreWeave 管理的裸机服务器上租用 GPU（和一些传统计算）。

大型人工智能机构或跨国企业客户可能不会发现 CoreWeave 的基础设施足以满足他们的需求，但 Venturo 表示，该公司满足于为价格和响应能力至关重要的客户提供服务。根据Andreessen Horowitz 准备的分析，CoreWeave 的定价远低于客户为 AWS、微软、谷歌甚至甲骨文的 GPU 支付的价格，而甲骨文一直在积极吸引对价格敏感的 AI 客户。

随着今年年初对生成式人工智能技术和研究的需求激增，这种方法正在取得成效。

“两个月前，一家公司可能还不存在，而现在他们可能拥有 5 亿美元的风险投资资金。对他们来说，最重要的事情是安全地访问计算；他们无法推出产品或开展业务直到他们拥有它，”文图罗说。“我们的组织旨在以与这些人相同的速度、相同的紧迫性前进。”

微软也与 CoreWeave 签署人工智能计算能力协议

微软对OpenAI的巨额投资使该公司处于人工智能热潮的中心。但这并不是这家软件巨头愿意花钱满足人工智能服务不断增长的需求的唯一地方。

据CNBC 六月从知情人士处获悉，微软已同意在未来几年内向初创公司 CoreWeave 投资数十亿美元用于云计算基础设施，该公司在五月底宣布筹集了 2 亿美元资金。此次融资是在该公司估值达到 20 亿美元仅一个多月后进行的。

CoreWeave 出售对Nvidia 的简化访问图形处理单元（GPU），被认为是市场上运行人工智能模型的最佳选择。一位因保密原因要求不透露姓名的人士表示，微软今年早些时候签署了 CoreWeave 协议，以确保运营ChatGPT 聊天机器人的 OpenAI 未来拥有足够的计算能力。OpenAI 依靠 Microsoft 的 Azure 云基础设施来满足其庞大的计算需求。

微软和 CoreWeave 均拒绝置评。

去年年底， OpenAI向公众推出 ChatGPT后，生成式人工智能热潮开始兴起，证明人工智能可以接受人类输入并产生复杂的响应。自此以后，包括谷歌在内的很多公司都急于将生成式人工智能添加到他们的产品中。微软一直忙于为自己的服务（例如 Bing 和 Windows）发布聊天机器人。

由于对其基础设施的需求如此之大，微软需要更多的方法来利用 Nvidia 的 GPU。CoreWeave 首席执行官 Michael Intrator 在五接受采访时拒绝就微软交易发表评论，但他表示，收入“从 2022 年到 2023 年增长了许多倍”。

CoreWeave 五月底宣布从对冲基金 Magnetar Capital 获得资金，这是4 月份2.21 亿美元融资的延伸。Intrator 表示，Nvidia 在之前的融资中投资了 1 亿美元。

Nvidia的股价今年上涨了170%。该公司的市值在五月底首次突破 1 万亿美元，此前该公司发布了 7 月份季度的预测，该预测比华尔街的预测高出 50% 以上。

英伟达财务主管科莱特·克雷斯(Colette Kress)在一季度的财报电话会议上表示，该芯片制造商的增长将“主要由数据中心推动，反映出与生成式人工智能和大型语言模型相关的需求急剧增长”。OpenAI 的 GPT-4 大语言模型是 ChatGPT 的核心，它使用 Nvidia GPU 对大量在线数据进行了训练。

Kress 在电话会议上提到了 CoreWeave 的名字，3 月份，Nvidia 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 在 Nvidia GTC 会议上的演讲中提到了 CoreWeave。

CoreWeave 的网站声称该公司可以提供“比传统云提供商便宜 80%”的计算能力。除其他卡外，CoreWeave 还提供Nvidia 的 A100 GPU，开发人员也可以通过Amazon找到该卡、谷歌和微软云。

此外，CoreWeave 还提供价格较低的 Nvidia A40 GPU，用于视觉计算，而 A100 则针对人工智能、数据分析和高性能计算。Intrator 表示，一些 CoreWeave 客户一直在努力在大型云上获得足够的 GPU 能力。有时，潜在客户会要求 Nvidia 使用 A100 或更新的 H100 GPU，而该公司却推荐 A40 GPU。

Intrator 表示，这些“将以非常划算的价格完成出色的工作”。

据《The Information》早些时候援引一位不愿透露姓名的人士的话报道，微软已与甲骨文进行了讨论，以使得两家公司在需要增加容量时互相租用服务器。