电动汽车发展可能发生逆转

Stellantis 的CEO唐唯实，对大趋势的判断是非常准的，之前也是他第一个对中国产电动汽车在欧洲市场份额提出了担心。这一次他又是第一个，对电动汽车发展速度放缓的担忧表示，Stellantis 正在准备应对可能发生的逆转。他的核心理由，在即将举行的欧盟议会和美国众议院选举中，公众舆论和政策对电动汽车可能发生逆转，因此Stellantis正在与管理团队一起准备应对各种情况的方案。

Part 1

基于现实的路径

在2023年，转向电动汽车的痛苦已经出现了：

1）英国首相里希 · 苏纳克宣布，原本定在 2030 年开始生效的燃油车禁售令，将被延缓五年，推迟到 2035 年，而且即使在禁售令生效以后，二手燃油车也仍然被允许出售。

2）欧盟和德国已就拟议的2035年新内燃机汽车销售禁令达成协议，将包括豁免电子燃料的情况。根据协议，2035年之后，内燃机汽车仍可出售（使用碳中和燃料替代品）。德国对2035年欧盟新内燃机汽车销售禁令的反感情绪逐渐加剧，几个盟友加入了反对电子燃料缺乏明确性的行列。德国交通部长Volker Wissing是该国改变主意的领导者，他表示欧洲应保持技术中立，允许内燃机车辆使用二氧化碳中性燃料在2035年后重新注册。

唐唯实的观点比较犀利，2024年将有两次重要的选举，即6月的欧洲议会选举和11月的美国众议院选举。他认为届时政策可能会有所不同，如果公众倾向于减少电动汽车数量，Stellantis 可能需要调整策略，但是并没有透露逆转可能对Stellantis带来的具体后果。

欧盟已经确定，从2035年起，新注册的汽车将不再允许排放二氧化碳，车队限制必须在2035年前降至零。尽管大多数汽车制造商都在调整驱动策略和开发纯电动车型。在这里的核心问题，还是从跑在前面的中国来看，电动汽车转型需要做的工作很多，而不管是欧盟还是美国，和中国的竞争优势是处在弱势的。

简单来说，革命不是请客吃饭，在电动汽车替代内燃机的过程中，价值链是重新被分配的。如果欧美不能接受自己在垂直整合，在电动汽车产业链中已经落后的事实，那政策层面是在选举中发生转折。

Part 2

中国的特殊的地方

我们仔细思考，为什么中国电动汽车规模和渗透率在全球范围内最高的时候，还能保持最高的增速，在这里有两个核心。

1）供给：我们打通了从原始材料到电池制造一整套产能，而且把产能扩展到TWh，做好了准备，也把价格打下来了。所以我们看到2023年，在中国电池材料价格的降低速度超出了所有人的设想，估计需要大约2-3年的时间才能完成的成本下降过程，几乎在今年2023年一年内就已经全部实现。今年新能源车市场几乎没有经历补贴递减过程，年底的抢购潮并未发生，动力需求也相对平稳。储能领域仍然没有显示出复苏的迹象。电芯原料成本继续下降，铁锂电芯的材料成本为293元/度电，三元电芯材料的成本为448元/度电。

2）基础设施：中国的充电基础设施，不管是从交流充电和直流充电系统，都是远远超出了欧美的想象。最重要的是，我们的电网，先进程度是首屈一指的。而不管是欧盟还是美国，根本没做好大规模转向电动汽车的准备，欧盟委员会计划制定一项高达5840亿欧元（约合人民币4.55万亿元）的计划，对欧洲电网进行全面检修和升级，以迎接不断增加的可再生能源电力需求。

所以现在的核心问题，从传统内燃机到电动汽车，欧盟在没优势的情况下，不仅现在的汽车产业赚的钱将来没有了，欧盟的市场也会被中国预期拿走20%，甚至将来可以到40%。那欧洲汽车工业还存在吗，这是个巨大的问题？

现实是，欧洲322家汽车工厂，欧洲有1290万份工作，包括240直接就业和1040万非直接就业。

随着特斯拉的运营情况被大家搞清楚，我们发现现实来看，欧洲、美国、日本和韩国这些国家的汽车产业本质都是一样的。转型电动汽车，是需要代价的，这个代价能不能付得起，是需要思考的。

芝能观点：

1）2024年，欧美日韩政策可能会出现变化，特别是经济变弱出现系统性裁员的时候。今年UAW的要求，在电动化时代没办法满足的

2）2024年，我们可以看到欧美日韩可能把整个过程拉长，然后用“碳中和燃料替代品”来续命

所以从全球来看，我们已经做出了世界级的成就，但是往前走一步，一定需要智能化作出让消费者有本质差异的产品。光靠电动化，我们已经做到了低价供给，充电桩铺满，但是产业的同质化带来的劳动力挤出效应痛苦，我们也在承受。智能化是不得不去做的事情，否则我们可能继续走在一条孤独的道路上。

审核编辑：黄飞