小米汽车开门红，储能充电站未来机会怎么看？

2023年末，部分城市在主要道路上试点建立了与传统不同的充电站。这些新型充电站，与之前主要布置在停车场、服务区或加油站附近的充电桩相比，具备更先进的功能。那么，这种储能充电站与传统充电桩有何不同？

借前天小米发布新能源汽车的契机，我们深度探讨一下储能充电站在新能源时代的重要作用与发展潜力。

首先，充电桩向储能充电站的演变原因。

过去，充电桩的发展受新能源汽车增长驱动，满足了家庭和公共场所等多种充电需求。随着时间推移，充电桩围绕停车相关场景建立了一系列设施。

过去15年，充电桩行业迅速发展。以2022年底数据为例，中国新能源汽车保有量约1300万辆，充电桩数量约520万个，平均每2.5辆车对应一个充电桩。然而，充电桩使用率并不高，通常一辆车充满电后，另一辆车再进行充电。

截至2023年，充电桩行业增长仍迅猛，全年新增充电桩超660万台，同比增长超70%。根据2023年年初八个部委联合通知，到2025年，中国充电桩数量应达新能源汽车保有量的1:1，高速公路服务区充电桩不得低于停车位的10%。

若按此目标，预计未来几年中国充电桩市场规模将接近2000亿元，伴随而来的还有用户的持续充电服务需求。

在这样一个快速发展的行业中，充电桩产业链相对简短，主要包括上游核心零部件（如充电模块、继电器接触器等）、中游集成制造，以及下游主要包括各类运营商。

这一类快速增长行业的发展规律，一如当年的风电装备产业发展规律。中国风电装备早期发展与当前差异巨大，最初甚至不要求能发电，它也是经历了一轮不成熟技术快速扑向市场，然后由产业链带动技术升级的过程。

因此现目前，大多数充电桩，无论交流还是直流，都可能是过渡产品。

充电桩技术难度小，类似纯装备销售。核心元器件集中在少数大厂商手中，而运营商分散。这导致充电桩技术难度低，真正附加值尚未显现。

近两年，分布式电力需求发生了变化，尤其是以新能源汽车为代表的分布式用电量变化，电网用电的逻辑也随之发生变化。也就是说，电网用户侧需求逐渐分散化。如果将电网视为复杂分布式双向交互网络，那么大规模电动汽车等设备将会挑战电网的承受能力。

因此，充电桩的管理会变得重要起来，特别是用电量的管理。在此情况下，充电桩最大变化可能是每个充电桩需配备储能设备。若未来几年中国新能源汽车保有量增长十倍，达1.3亿至1.4亿辆，公共充电桩用电量可能超3000亿度电。这将导致电网面临巨大增容压力。

在这样的背景下，未来所有充电桩都可能会有集中管理，并配备储能设备以平衡电网波峰波谷的需求。

储能行业正处于高速增长阶段。2022年中国成立3.8万家储能公司，与2020年相比增长十倍，并且预计未来五年将保持每年50%的复合增长率。

在此背景下，储能行业的分布，可以分为发电侧储能和用电侧储能。发电侧储能技术含量高，主要由国有电力公司和专业装备公司负责，甚至电网直接参与。用电侧储能涉及家用、工业和商业场景。特别是随着新能源汽车未来可能增长十倍，充电桩将成为重要储能场景。

然而，储能不仅是在充电桩旁加装储能柜，因为储能柜存在电压差和能级差异，需要专业储能装备实现高效能源管理。所以目前看来，集中式储能趋势明显，即一个大型储能柜（充电站）配备多个充电枪。由于过去充电桩布局不符合大型储能要求，未来充电站可能需重新规划。集中式充电站也会因其高效率和智能化水平可能受到用户青睐。

并且根据最新数据，中国未来需建设100万座充电站满足新能源汽车充电需求。这将需要专业装备、运营和服务。再加上考虑到上游配套硬件需求，该行业未来会是个庞大的市场。

当然也有观点认为，在加油站增设充电柜是简单解决方案。但我认为实际上不可行，因会安全和消防的问题。加油站多位于市中心，周边有居民区和办公楼，油电并存存在安全隐患，因此加油站无法提供充电服务。

当然，现目前阶段，还没有明确的方案确定建设充电站是由电网公司还是石油公司负责。我认为该行业可能会经历一段时间的拉锯战，直到最终整合。

这其中还有一个问题，假设一个充电站，充电与储能结合，那么它的电从哪里来？

这无非有两个方向。第一是未来在各省用电波峰波谷电价差越来越大后，它能够智能地控制补充储能电的时间段，比如使用夜间低价电；第二则是通过一些低能效的风、光发电，碎片化储能，集中处理再加压后再使用。

因此在这样的背景下，光储充有望实现一体化。一旦一体化，光储充在分布式发电的储能环境下对光伏发电的质量要求降低，这可能使其效率超过传统工业用分布式储能。

因此，充电桩产业可能将经历一轮重大的技术和产品迭代。

那么光储充实现一体化后，充电站如何盈利？

目前，多数充电站主要依赖服务费盈利，这也是许多充电站难以盈利的原因。真正的盈利潜力在于充电站内部的智能化算法和能源管理系统，能够在电价较低时进行自充，甚至在城市电价波动中实现经济效益最大化。

因此，未来充电站的盈利模式将不仅依赖于服务费或小额电价差，而是通过智能化算法和能源管理实现更大电价差。充电站还可通过提供车后服务和增值服务增加收入。

特别是在一些发达地区，电价差已经超过0.8元/度，电价差套利空间一旦释放，装备优势将更明显。

所以我认为，智能储能时代可能即将到来，储能装备的经济性将得到充分体现。

最后，有许多人会问，投资充电站能挣钱吗？

目前的研究结论是，现在投资充电桩难盈利，投资充电站短期内可能更难盈利。投资充电站需要大量资金，且在当前新能源汽车保有量不足情况下，难以回本。以特锐德旗下的特来电即为例，尽管它的市场份额占到第一，年售电60亿度，但目前仍未实现盈利。

长期来看，充电站的前景肯定优于充电桩，但需更大投资和场地规模。充电站可能需两三年时间集中释放盈利。所以虽然充电站行业前景广阔，但真正盈利会需3至5年时间。

如果想要研究充电站的未来发展，我认为中国加油站的运营模式是值得研究的。

最初，中国加油站主要由国有企业主导。90年代前，加油业务属计划经济范畴。90年代后，加油站经历了计划制加市场制的双轨经济阶段，随后逐步转向市场经济，投资加油站开始成为盈利良好的业务。到了90年代中期，加油站数量急剧增加。

从90年代到2000年，中国加油站数量从5000座增至10万座，增长20倍。然而，由于车辆增长速度未能跟上加油站增长，许多加油站在2000年初开始亏损。直到2003年，随私家车保有量快速增长和城镇化加速，加油站开始新的盈利周期。到2010年，国家政策使大多数优质加油站被两桶油公司（中石油和中石化）整合，那些熬过困难时期的加油站最终都实现了盈利。

总结一下，未来十年，充电站有望成新能源时代加油站，但谁能最终胜出仍待观察。

但这必定会是新能源服务领域的大赛道，非常值得关注。