2017年锂电产业生态分析

国家政策调整带动下，今年新能源汽车行业在波动中持续向上发展，中上游产业链竞争格局随之发生显著变化。

动力电池领域，“提质降本”是今年行业发展主旋律，市场快速向龙头企业聚集，行业分化现象加剧，二八效应凸显；材料领域，上游原材料供需失衡导致价格进一步上扬，三元材料高镍化进程加快，磷酸铁锂、隔膜、电解液性能稳步提升；设备领域，企业业绩普遍有所提升，同时账期拉长所带来的资金短缺风险也在扩大。

为客观认识与评价2017年锂电行业发展运行态势，高工锂电从政策、各个细分领域、资本等多维度提炼出9组数据，希望对读者有所裨益，且看下文：

1政策

3万公里：4月四部委下发《关于开展2016年度新能源汽车补贴资金清算工作的通知》要求，“非个人用户购买的新能源汽车申请补贴，累计行驶里程需达到3万公里(作业类专用车除外)。“3万公里”的硬性指标给车企带来较大的资金垫付压力，不少车企无力承担，将资金压力向动力电池等核心零部件厂商传递，延迟付款导致动力电池企业应收账款大增。

双积分：9月28日，工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局五部委联合发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，旨在以积分交易、转让等市场化手段，切实激活我国节能与新能源汽车产业发展的内生动力。

补贴退坡20%-40%：根据国家政策，除燃料电池汽车外，2016年-2020年，新能源汽车国家补贴标准将逐步下调。其中，2017年-2018年补贴标准在2016年的基础上下调20%，2019年-2020年补贴标准在2016年的基础上下调40%。近期网传2018补贴将大幅退坡40%，甚至有补贴方案手稿流出，但这些都有待进一步证实。

2新能源汽车

2.14%：今年1-10月，新能源汽车产销分别完成51.7万辆和49.0万辆，同比分别增长45.7%和45.4%。前10个月新能源汽车产量占我国汽车总产量的2.25%，销量占我国汽车总销量的2.14%。

9亿元：科技部发布国家重点研发计划新能源汽车等重点专项申报通知，2018年，在6个技术方向启动24个研究任务，拟支持24-48个项目，拟安排国拨经费总概算9亿元。凡企业牵头的项目须自筹配套经费，配套经费总额与国拨经费总额比例不低于1：1。

3动力电池

库存NGwh：高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2017Q1、Q2、Q3，国内动力电池产量分别为6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh。但对应装机量数据分别为1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh，去除储能、补电车等其它因素，整体库存压力严峻。

90多家：配套产品进入工信部目录的动力电池企业，已经从去年的200多家，降到90多家。尽管数量缩减一半已经是很大的调整，但这仅仅是调整的开始，接下来的淘汰赛速度会更快。

80%：随着国家政策的深度调整，动力电池行业集中度持续提升。目前宁德时代、比亚迪两家市场占比接近50％，前十大动力电池企业的市场份额接近80%。行业内的一线企业通过技术优势逐渐蚕食市场份额，而二三线企业的低端产能面临被淘汰的危机。

降价20%-30%：补贴快速退坡趋势下，整车企业要求动力电池企业大幅降价。今年以来，主流动力电池企业产品价格相比于去年普遍下降20%-30%。

4智能制造

6家企业：2017年智能制造试点示范项目名单确定。银隆、孚能科技、妙盛动力、亿纬锂能、比克动力、青海时代新能源6家企业申报的新能源汽车动力电池相关项目入选。

5大痛点：中国动力电池智能制造面临行业标准滞后、动力电池设计规范缺失、制造工艺一致性差、装备技术及自动化的水平低、跨行业协作程度差等5大痛点问题。

5材料价格涨与跌

钴64.8%：年初以来，钴的价格涨幅最高达到75%；截止至10月30日，国内钴市场均价为446333元/吨，较年初上涨64.8%。

镍17%：从伦敦金属交易所(LNE)来看，镍的基准价格今年内已上涨了17%，来到每公吨1.17万美元，但仍不及2014年的高点2.1万美元，距离2007年的历史新高5.1万美元也还有很长一段距离。

碳酸锂17万元/吨：目前电池级碳酸锂市场报价维稳在17.0-17.6万元/吨，99.6%高纯电池级碳酸锂实际成交价格在17万元/吨上下。年初12、13万元/吨，价格在稳步上涨。

三元材料43%：价格从上半年14-15万元/吨涨到目前20-21万元/吨，价格涨幅超过43%。

负极材料40%：高端产品突破10万元/吨，中端产品价位在7-8万元/吨，低端产品徘徊于3-4万元/吨，价格涨幅最高达40%。

六氟磷酸锂57.14%：今年价格出现“跳崖式”下跌，从年初的35万元/吨跌至15万元/吨左右，跌幅高达57.14%。

6设备领域

三大趋势：今年锂电设备行业主要变化表现在：1、锂电设备市场需求急速扩大，行业产值大幅上升，设备企业盈利也明显提升；2、领先设备为提高交付能力大幅扩充产能，还有设备企业登陆资本市场者、老牌设备企业扩大版图者、上市公司跨界并购设备标的者明显增多。

3、虽然中小型锂电设备企业今年业绩相较去年有大幅提升，但高增长背后也存在高额应收账款、扩张资金短缺、尾款难收等潜在风险，甚至有部分设备企业正在寻求产业链企业/资本的收购。

7BMS领域

50%：动力电池BMS的价格相比去年总体降幅在10%-20%，行业新进“搅局”者或者是去年少部分价格较高的产品降幅达50%。

30%：2016年，在整车厂、电池厂的争夺蚕食下，独立第三方BMS企业的市场份额已从60%下降至42%，2017年上半年市场占比约30%。

两大现象：1、市场同质化产品严重，BMS技术标准及政策尚未落地；2、电池厂与整车厂正在加速分食第三方BMS的市场，价格博弈加剧，BMS行业洗牌速度加快。

8PACK领域

20%：当前国内动力电池PACK市场已经呈现电池厂、整车厂和独立PACK企业三方割据局面。其中，80%的PACK市场已经由电芯厂和整车厂瓜分，第三方PACK企业的市场占比约20%。

第五大工艺：行业内兴起了一种说法，汽车四大工艺将成为历史，电动汽车生产新五大工艺：冲压、焊装、涂装、总装、PACK，缺一不可。

高工电动车“走进主机厂巡回调研活动”拜访了国内近60家从事新能源汽车生产的企业，了解到大部分车企都在通过自建子公司、合资建厂、参股或者是代工的方式实现对PACK的深度掌控，尤其是在乘用车领域，对PACK没有动作的主机厂，几乎找不到。

9资本兼并购

550亿元：据不完全统计，今年以来，在锂电领域含电池、上游材料、设备、回收等企业发生的兼并购案例就有54起(不含已宣告终止案例)，涉及金额超550亿元。其中，涉及海外兼并购的有11起。

超10起：伴随兼并购案例的增多，收购终止以及宣告失败的案例比例也在上升。据统计，今年以来宣告收购终止的案例已超过10起。