半导体产业链9家正式推进IPO 这些厂商备受瞩目

截至今年6月初，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业310家，其中，已过会28家，未过会282家。未过会企业中正常待审企业275家，中止审查企业7家。

据不完全统计，在这310家企业中涵盖半导体产业链共9家厂商已经过会或是正在推进IPO，将有望在主板、中小板以及创业板上市。

其中拟在主板上市的三家企业分别北京元六鸿远电子科技、博通集成电路（上海）、上海晶丰明源半导体；拟在中小板上市的四家企业分别为成都天奥电子、信利光电、湖北五方光电、亚世光电；拟在创业板上市的两家企业分别为江苏卓胜微电子、常州银河世纪微电子，共计9家。

主板：元六鸿远、上海博通、晶丰明源

1、 北京元六鸿远电子科技

北京元六鸿远电子科技（简称“元六鸿远”）在证监会网站披露招股书，公司拟在上交所公开发行不超过4134万股，发行后公司总股本不超过1.65亿股，保荐机构为国泰君安证券。

招股书显示，元六鸿远本次IPO拟募集资金7.45亿元，其中1.5亿元用于补充流动资金，剩余募资将用于电子元器件生产基地、直流滤波器、直销网络及信息系统升级3大项目。

资料显示，元六鸿远从事以多层瓷介电容器（MLCC）为主的电子元器件的技术研发、产品，分为自产业务和代理业务两大类。2014-2016年，公司实现营收分别是4.46亿元、5.25亿元、6.52亿元，同期净利润分别是1.08亿元、0.76亿元、1.49亿元。

2、博通集成电路（上海）

博通集成电路（上海）（以下简称“上海博通”）在证监会网站更新了招股说明书，公司拟在上交所公开发行3467.84万股，占发行后总股本的比例为25%，保荐机构为中信证券。

招股书披露，上海博通IPO计划募集资金约6.71亿元，其中1.23亿元用于标准协议无线互联产品技术升级项目，0.98亿元用于国标ETC产品技术升级项目，0.49亿元用于卫星定位产品研发及产业化项目，1.27亿元用于智能家居入口产品研发及产业化项目，2.74亿元用于研发中心建设项目。

资料显示，上海博通的主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售，具体类型分为无线数传芯片和无线音频芯片。公司目前的主要产品包括蓝牙芯片、2.4GHz/5.8GHz通用无线芯片、无线语音芯片、国标ETC射频芯片以及FM/AM调频调幅收音机芯片等。2017年公司实现营收5.65亿元，同比增长7%；净利润8742.73万元，同比下滑约17%。报告期内，公司2014年、2015年、2016年实现销售收入36，703.52万元、44，373.78万元、52，362.28万元，营业收入复合增长率为19.44%；2014年、2015年、2016年实现净利润6，610.09万元、9，384.37万元、10，412.10万元，三年净利润复合增长率为25.51%。

3、上海晶丰明源半导体

上海晶丰明源半导体（以下简称“晶丰明源”）在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所发行不超过1540万股，发行后总股本不超过6160万股，保荐机构为广发证券。据披露，晶丰明源本次IPO计划募集资金5.5亿元，其中1.4亿元用来补充流动资金，其余将投向通用LED照明驱动芯片开发及产业化和智能LED照明芯片开发及产业化项目。公开资料显示，晶丰明源的主营业务为模拟和混合信号集成电路的研发与销售。2014-2016年及2017年1-3月份，公司实现营业收入3.37亿元、3.57亿元、5.71亿元和1.53亿元，同期净利润为6688.94万元、1924.51万元、2991.53万元和1190.24万元。

中小板：天奥电子、信利光电、五方光电、亚世光电

4、成都天奥电子成都天奥电子（以下简称“天奥电子”）拟在中小板发行2667.00万股，发行后总股本将达到10667万股，计划募集资金5.23亿元。目前，天奥电子上会已获通过。

天奥电子的主营业务是电子产品的设计、开发、生产、销售和服务，有军工方面的业务。自今年1月中旬通过上市审核以来，已经有投资者质疑该公司过度依赖大客户，关联交易丛生且实际控人有双重身份。天奥电子的实际控制人是中国电子科技集团公司（以下简称：中国电科），而中国电科既是天奥电子的第一大供应商，又是第一大客户，天奥电子招股说明书显示，天奥电子2014年-2017年1-6月向中国电科采购商品或接受劳务的金额分别为14673.63万元、14340.41万元、19535.49万元、4831.72万元、，分别占当期采购商品或接受劳务总金额的35.35%、28.57%、36.63%、19.41%。天奥电子2014年-2017年1-6月来自中国电科产生的营业收入分别为26085.82万元、24755.3万元、29684.65万元、10882.91万元，分别占当期营业收入的42.13%、35.2%、38.99%、37.84%。

5、信利光电 信利光电股份有限公司（以下简称“信利光电”）拟登录深圳证券交易所中小板市场，预计发行股票总数不超过8000万股，不超过发行后总股本的19.05%，IPO募集资金约22.89亿元，主要用于建设生物识别系统、车载集成触控模组、光电研发中心建设、用于移动终端的MEMS微机电器件等8个募投项目。据悉，本次信利光电IPO保荐机构为银河证券。

近年来，集成触控模组、触摸屏和微型摄像模组制造行业发展态势良好，报告期内，2013年度、2014年度和2015年度，信利光电的营业收入分别824，999.92万元、1，035，249.23万元和987，123.78万元。

招股书显示，信利光电拥有包括三星、索尼、微软、HTC、VIVO、OPPO、华为、金立、TCL等国内外主流手机品牌客户以及华冠、仁宝等全球领先的手机制造厂商在内的客户，并保持了紧密合作关系。由于电子元件器件行业技术密集的行业特点，客户对供应商产品质量的监控较为严格，供应链一经确定，一般会维持较长时间的稳定合作关系。近三年本信利光电对前五大客户的销售占比较高，符合下游行业品牌集中度较高的行业特点。

不过2017年上半年，由于踩中乐视这颗“地雷”，信利光电一次性性计提了乐视的坏账准备，影响金额为3.59亿人民币。

6、湖北五方光电湖北五方光电股份有限公司（以下简称“五方光电”）在证监会网站首次披露招股说明书，公司拟在深交所公开发行不超过5040万股，发行后总股本不超过20160万股。

招股说明书，2015-2017年，五方光电实现营业收入2.43亿元、4.55亿元和6.24亿元，同期净利润为0.48亿元、1.38亿元和1.68亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为-1946.69万元、3640.06万元、14652.46万元，业绩增速非常可观，尤其是2016年，五方光电营业收入增长约87.24%，净利润增长187.5%

五方光电专注于高像素摄像头领域的镀膜技术创新，先后首发了2000万像素及双摄像头的蓝玻璃组件产品，主要产品为滤光片，产品主要应用于手机摄像头、安防监控摄像头、车载摄像头等。

资料显示，五方光电的现有客户主要集中于智能手机制造行业，公司的直接客户为舜宇光学科技、欧菲科技、丘钛科技、新利光电等大型摄像头模组生产厂商，公司的产品主要应用于小米、OPPO和VIVO等知名品牌智能手机。

7、亚世光电亚世光电股份有限公司（简称“亚世光电”）在证监会网站披露招股书，公司拟于深交所公开发行不超过1927万股，计划募集资金4.18亿元，用于工控与车载液晶显示屏生产线项目、细分市场定制化光电显示组件生产线项目和研发中心建设项目，保荐机构为招商证券。

资料显示，亚世光电主营业务为中小尺寸液晶显示屏及液晶显示模组的设计、研发、生产和销售，主要产品为TN/STN液晶显示屏、液晶显示模组以及中小尺寸TFT液晶显示模组，其中，TN/STN类产品占比较高。2015年7月21日，亚世光电在新三板挂牌。

2014-2016年及2017年1-9月份，亚世光电实现营收分别为3.12亿元、3.85亿元、3.98亿元和3.78亿元，同期净利润为3100.71万元、6102.57万元、7744.37万元和4861.71万元。不过，从亚世光电在股转系统官网披露的业绩快报来看，公司2017年四季度的净利润表现似乎不太好。因为2017年全年亚世光电的净利润同比下降了12.79%，具体盈利金额为6766.44万元。

创业板：卓胜微电子、银河微电子

8、江苏卓胜微电子

江苏卓胜微电子（以下简称“卓胜微”）在证监会网站发布招股说明书，拟在深交所创业板公开发行不超过2500万新股，占发行后总股数的比例不低于25%。此次卓胜微IPO拟募集资金约12亿元，募集资金拟投资于“射频滤波器芯片及模组研发及产业化项目”、 “射频功率放大器芯片及模组研发及产业化项目”、 “射频开关和 LNA 技术升级及产业化项目”、 “面向 IoT 方向的 Connectivity MCU 研发及产业化项目”和“研发中心建设项目”。

资料显示，卓胜微主营业务为射频前端芯片的研究、开发与销售，主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器等射频前端芯片产品，并提供 IP 授权，应用于智能手机等移动智能终端。

报告期内，卓胜微业务规模实现快速增长，2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-9 月，公司的主营业务收入分别为 4，370.08 万元、11，093.23 万元、38，520.93 万元和 48，019.29 万元，2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末的总资产分别为 3，150.06 万元、7，283.91 万元、20，806.77 万元和 34，856.74 万元。

目前，卓胜微已经发展成为中国射频前端芯片市场的主要竞争者，在业内树立了较强的品牌影响力，公司的射频前端芯片应用于三星、小米、华为、联想、魅族、 TCL 等终端厂商的产品，其中三星为公司的第一大客户。

9、常州银河世纪微电子

常州银河世纪微电子 （以下简称“银河微电子”）在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所创业板公开发行不超过3193.34万股，计划募集资金3.16亿元，其中5000万补充流动资金，1.17亿元投资于桥式整流器、功率二极管升级技改项目；其余将投向贴片二极管、三极管升级技改项目和技术研发中心建设项目。据了解，银河微电子本次IPO的保荐机构是中信建投。公开资料显示，银河微电子系国内半导体分立器件细分行业的专业供应商，及电子器件封测行业的优质制造商，产品广泛应用于家用电器、电源及充电器、绿色照明、网络与通信、汽车电子、智能电表及仪器等领域。从业绩来看，报告期内，银河微电子实现营业收入5.59亿元、5.25亿元和5.46亿元，同期净利润为4888.67万元、4186万元和4609.67万元。

招股书显示，银河微电子收入的增长主要来源于轴向产品以外的贴片及其他产品，但由于终端产品如LED灯具、3C产品的价格不断下降，客户对公司产品也有一定的降价要求。2014-2016年末，公司贴片及其他产品的销售价格分别为54.03元/千只、51.17 元/千只、48.97 元/千只，呈小幅下降的趋势；由于一定的成本刚性，该类产品的毛利率也随着产品价格小幅下降，报告期各期分别为28.60%、27.33%和6.24%。