智能音箱销量再创新高，中国销量占世界30%，物联网进入成长期

1.智能音箱销量再创新高，中国跃居全球第二大市场

全球智能音箱销量持续高速增长，2018Q3 销量达 2270 万台。Canalys 2018Q3 全球智能音箱市场报告显示，全球智能音箱 2018Q3 销量 2270 万台，同比增长197%（2017年第三季度为770万台），创历史新高， StrategyAnalytics 预测，全球智能音箱数量将在 2018 年 11 月突破 1 亿部，到 2018 年底将超过 1.25 亿台。

亚马逊排名第一，全球市占率 32%。全球市场看，亚马逊智能音箱全球份额大幅下降，由 2017Q3 市占率 65%降到 2018Q3 的 32%，但出货量一直上涨，2018Q3 出货量 720 万台（2017Q3 出货量为 500 万台），全球市场占有率依然拍第一，谷歌以 23%市占率紧追其后。

中国销量全球占比超过 30%，其中阿里、百度、小米国内前三。2018Q3 中国智能音箱销量占全球30%（2017Q3全球占比5％左右），国内已成为除美国之外最大的智能音箱市场。国内阿里、百度、小米销量排前三， 全球排名分别为第三、第四、第五。

百度增长强劲，全球排名第四。相比前几个季度，Q3 百度智能音箱销量超市场预期，占据出货量前四的位置，主要归功于其在六月份发布的小度智能音箱，在第三季度销量猛增。IDC 统计，2018 年 Q3，搭载百度 DuerOS 的智能音箱在中国市场出货量第二名，小度系列智能硬件在中国市场增速最快，市场份额增至24%（全球市占率8.4%）。

2.美国市场谷歌后来居上，未来亚马逊、谷歌、苹果三足鼎立

2.1.亚马逊排名第一，2018年 9月底累计销量超过 4200万台

智能音箱诞生于亚马逊，Echo始终位居行业第一。AmazonEcho研发开始于 2011年，目标是创造一种全新的计算机交互体验，2014年 11月 6日，亚马逊在官网发布自己首款名 AmazonEcho的家庭智能音箱。2015 年 9月，Echo占销量突破 100万台；2017年 7月亚马逊会员日通过促销，Echo销量首破千万；接着 2017年 11月亚马逊再次降价促销，2017年底累计销量达 2600 万。2017 年底已有大约 3900 万美国人是智能音箱用户，美国国家公共电台(NPR)和数据分析公司Edison Research 估计， 在 2018 年 7 月，18%美国成年人（约合 4300 万人）拥有智能音箱。

2.2.GoogleHome算法优势明显，快速缩小与 Echo差距

Google Home 凭借算法优势，快速追赶 Echo。2016 年 Google I/O 大会上，Google 宣布推出基于人工智能的家庭智能音箱Google Home 正式与Amazon Echo 展开竞争。Google Home 内置的人工智能语音助手 Google Assistant，在会话聊天和信息检索方面优势较大（StoneTemple调研研究，问了5000个常见的问题，谷歌回答了68.1%，是亚马逊Alexa的3倍。），2016 年Q4 抢下全球智能音箱市场 10%的份额。Google Home 和Google Home mini 是 2018Q1 最畅销智能音箱，在 Q2 同样保持领先地位，共售出 540 万台。

到2017年4月底，GoogleHome占到全美语音类音箱份额的23.8%，2018年 Q3季度，谷歌销量达到 520万台，全球市场占有率已经达到 22.7%（亚马逊市占率降到31.6%）。

2.3.苹果 HomePod定价较高，但不可小视粉丝力量

苹果 HomePod 上线时间较晚，2018 年 2 月首发，购买者粉丝居多。

HomePod本应在 2017年圣诞季上线销售，最终发售时间推迟到了 2018 年 2月 9日。Slice做苹果 HomePod调查数据，在 550万的调查样本中数据显示：在购买了HomePod的人群中，92%用户为男性，45%用户拥有 iPhoneX，其中 74%的用户表示自己没有用过智能音箱。另外HomePod的发售当天，订购量达到了 SonosOne的 9倍、谷歌 HomeMax 的 11倍，可见苹果粉丝的力量。发布以来，截止 2018Q3季度苹果卖出了 240万台 HomePod，占据了美国 4.5%的智能音箱市场。

苹果智能音箱与亚马逊、谷歌有较大差距。苹果语音助手 Siri 在回答准确度等方面和谷歌助手、亚马逊 Alexa 存在巨大差距，Siri 的软肋已经成为其竞争劣势。除此之外，HomePod 定价过高也成为影响苹果音箱销量的另一个不利因素。

2.4.美国智能音箱市场未来将形成亚马逊、谷歌、苹果三足鼎立趋势

美国将形成亚马逊、谷歌、苹果三足鼎立趋势。谷歌 Google Home 凭借优越算法优势，已经对亚马逊形成较大冲击，同时苹果不断加大海外市场布局，虽然目前市场较小，但是不容忽视。2018 年 HomePod 首先在美国、英国和澳大利亚发售，2018 年 6 月增加了法国、加拿大和德国三个市场，10 月进入了墨西哥和西班牙，预计 2019 年进入而中国内地和中国香港将成为两个新的市场。对于这两个市场发售的苹果智能音箱， 苹果支持了简体中文和繁体中文。Voicebot 预计 2022 年智能音箱美国市场，亚马逊、谷歌、苹果市占率分别为 37%、48%、12%，三者市占率之和超过 97%，呈现三足鼎立趋势。

3.国内市场迅速崛起，看好小米 AIoT商业模式

3.1.国内智能音箱发布提速，2018年新品达到 15款

国内智能音箱始于 2015 年，2018 年新品发布创历史新高。2015 年国内京东率先发布国内首款智能音箱，2016 年国内智能音箱主要有京东叮咚、JBL 和飞利浦，其中叮咚音箱 2016 年市场占比达到了 65%，飞利浦与JBL 占比分别为 14%、20%。2017 年，小米和天猫等厂商开始布局智能音箱，天猫精灵上市后两个月抢占 15%市场份额。2018 年国内智能音箱发布提速，除了小米发布小爱 mini 智能音箱，百度、腾讯、网易、华为也发布了自己首款，2018 年国内智能音箱新品发布超过 15 款。

3.2.阿里、百度、小米为国内行业领军者

国内市目前阿里、百度、小米销量位居前三。国内市场目前被本土巨头瓜分，Strategy Analytics 的报告显示，2018 年第三季度，阿里巴巴以 220 万台的出货量位列中国第一，百度和小米的出货量均为 190 万台，位列二、三。

3.3.智能音箱成物联网入口，看好小米 AIoT商业模式

能音箱开启人机交互新方式，有望成为物联网入口。小米 2015 年首次披露了 IoT 战略，并以小米生态链布局，开始了世界级扩张。小米最初IoT 战略是以智能手机为切入点进行设备连接，而现在智能音箱作为新的 IoT 入口出现，小米智能音箱在 2018 年 Q1、Q2、Q3 出货量分别是63 万台、204 万台和 190 万台，小爱同学月活跃设备早已破 3000 万， 成为行业领头羊。

小米 AIoT 生态已初步形成。小米在“AI+IoT”领域生态已经初步形成， 截至2018年Q3，小米IoT消费级物联网连接设备数已经达1.32亿台（不含手机、平板和笔记本电脑），AI智能语音助理小爱同学月活跃用户超过了 3400 万。小米启动了 AI 全面赋能的战略，带动 IoT 及生活消费品业务在 2018 年高歌猛进，第三季度该业务收入达 108.05 亿元人民币， 同比增长 89.8%。同时，该业务前三个季度总收入达 288 亿元，已超过该业务去年的全年收入。

小米加强 AIoT 投入，扩大领先优势。雷军在“2018MIDC 小米 AIoT 开发者大会”宣布，小米与宜家达成全球战略合作，宜家全系智能照明产品都将接入小米 IoT 平台。同时，小米还与全季酒店、车和家和爱空间等展开深度合作。同时雷军表示 AIoT 是小米核心战略，并推出了开发者激励计划，小米将先期投入1亿元打造“小米AloT开发者基金”，用于激励 AI 技能开发者、硬件设备厂商和 AI 技术公司，共同打造 AI 新生态，持续扩大自身在物联网生态的优势。

4. 智能家居行业稳定增长 Smart Speaker 增速最快

物联网蓬勃发展，智能家居快速落地。2015 年，全球物联网连接数量为60 亿个，根据预测，到 2019 年这一数字将增至 160 亿个左右。同期物联网收入将从 7500 亿美元增至 3 万亿美元，其中总收入中 1.3 万亿美元将通过设备、连接和应用收入直接来自于终端用户。

智能家居行业整体增速 11%，智能音箱作为智能家居入口增速最快。IDC Worldwide Smart Home Device Tracker 预计全球智能家居服务市场将从 2017 年的 1622 亿美元增长到 2022 年的 2770 亿美元，2017-2022 年复合增速保持 11%。其中智能音箱作为智能家居产品入口，将成为智能家居产业发展过程中最先起步发展的细分产品，2017-2022 年复合增速最快为 32%，增速第二第三的分别为智能灯和家用监控，增速分别为26%、23%。

全球智能音箱保持快速增长，美国依然为最大市场。Industry data and Kagan estimates 预计全球智能音箱 2022 年销量达到 1.42 亿台， 2018~2022 年复合增速 29.62%。其中北美为最大市场，销量 5750 万台。

智能音箱和物联网的全年爆发，离不开5G基础设施的建设。