LED行业寒冬将于2019年来临，且持续时间长

2018年12月15日，2018年度G20-LED照明峰会第2次CEO会议在深圳维纳斯皇家酒店成功举办。

峰会主题：寒冬防御和价值创新

市场整体增长疲软，国内与国际环境突变，企业面临巨大的生存压力。国内环境方面，原材料、人工价格上涨，产品价格持续走低，环保趋严，同质化竞争激烈；国际环境方面，中美贸易战导致出口受阻，新兴市场LED产业崛起冲击中国企业市场份额。寒冬将至，企业平稳过冬是行业共同面临的问题，尤其是中小企业的生存危机日益突显。

通用照明市场增长乏力、竞争激烈、利润走低，整体创新空间不足；汽车照明、植物照明、新型显示等新领域竞争程度不高，但研发和创新投入成本高。因此，对于通用市场和特殊市场而言，价值创新的思路和手段各有差异。

此外，虽然LED产业的“中国印记”愈发鲜明，但企业大多聚集在中低端市场。国际高端市场仍以国际巨头占据主导地位，因有技术或知识产权的限制，中国LED企业的突破显得比较艰难，而且市场占有率低，投入与回报不成比例。

行业寒冬将于2019年来临，且持续时间长

上游芯片端方面，蓝白光芯片价格持续下跌，利润空间极度压缩，毛利率偏低。2018年，企业过得较为艰辛。

G20成员企业认为，2019年芯片供需关系将严重失衡，整体形势不容乐观。真正的困难时期将于2019年上半年持续，行业将进入结构性整合阶段。

中游封装端方面，器件价格下滑严重，市场需求临近一个饱和点。虽然市场总量缓增，但是大厂份额提升，封装行业呈现集约化竞争格局。随着大厂产能的陆续释放，价格战或进入一个新的轮回。

G20成员企业认为，新的营收增长点不够明朗，行业寒冬或将维持1-2年时间。在此形势下，封装企业都在极力维持或提升稼动率，增加利润水平较高的产品比重。

照明应用端方面，2018年家居房地产和商业地产整体萧条，市场需求增幅很小，原材料价格时有波动且出于高位，劳动力成本逐年上涨，降价幅度较大，利润率同比下滑；此外，替换市场空间的萎缩，影响整体市场容量；照明企业提升品牌增值能力较弱，或追求销售规模而忽视品牌建设；国际上，中美贸易战影响对市场前景的预估，其它海外市场存有较大不确定性。

G20成员企业认为，大型照明企业市场份额将持续提升，杂牌已基本无生存空间，照明行业已经进入后照明时代的整合期。

LED驱动电源方面，户外照明工程回款周期拉长，路灯厂商对市场开拓欲望不强，因而影响户外电源的出货量；户内照明增长乏力，加上原材料短缺影响生产和材料价格，户内照明电源厂家的经营状况堪忧。

封装设备方面，封装设备的集中度进一步提升，但因封装行业的扩产基本上集中在头部企业，大型设备企业75%的销售额来源于30%的客户，且小客户数量每年在以10%-20%的速度递减。

抓住新兴照明领域契机，提升价值创新能力

通用照明产业链各环节毛利走低，利润空间被极度压缩。G20成员企业一致认为，2019年企业需往高附加值方向发展，一方面是向智能照明方向升级，另一方面是向细分专业照明突破。

Mini LED是显示行业一大发展方向。随着室内LED显示屏点间距的缩小，行业将往Mini LED方向发展。G20成员企业表示，2019年将在Mini LED方面加强力度，引导并推进下游客户加大需求开发和订单落地。

汽车LED照明替代传统照明趋势加快，尤其是新能源汽车带来的汽车照明向智能照明转移，汽车照明市场将是一个新蓝海。LED车灯市场由于高技术门槛约束，市场竞争相对较弱。随着技术提升及车规级认证的突破，拿到封闭车灯市场的入场券，国内企业逐步进入前装市场。G20成员企业表示，2019年将加大汽车照明产品的研发及投入。

大健康照明市场兴起，未来可期。2018年，健康照明刚刚起步，随着消费升级以及国家相关政策的引导，未来发展前景巨大，同时，做好技术储备，迎接新的挑战。G20成员企业表示，2019年将加强健康照明领域的研究与推广。

修炼好内功，增强自身防御能力，积极应对寒冬期

G20成员企业一致认为，随着LED产业进入深度调整阶段，软实力竞争也将加剧。除做好新兴市场的投入及价值创新之外，企业还需修炼好内功，增强自身综合竞争力。

第一，积极调整产品结构。规划好增利产品与低毛利产品的营收比重，做好爆款产品与常规产品的平衡。通过调整产品线结构，增强企业未来盈利能力。

第二，投入和优化自动化产线，增强智能制造能力。人工成本持续攀升，中国的人口红利逐步消失，加重了企业的运营成本。采用自动化生产不仅能够提升生产效率，而且能提高产品品质，进而增强成本和品质优势。

第三，资源和人才是企业发展的重要资本，需做好长期的“军备竞争”。在供应链端，需做好供应商的有效管理，缩减采购成本；在客户端，适时分析客户群体，加强与客户的互动，采取适当的手段增强消费者粘性；在人才方面，要重视人才的培养和投资，增强团队凝聚力，降低人才流失率。

第四，完善企业内部组织架构和绩效考核制度。做好资源的合理分配、贡献奖惩和人员晋升工作，进一步降低企业自身内部虚耗。

2018年度G20-LED峰会成员企业名单

华灿光电、乾照光电、木林森、国星光电、鸿利智汇、联创光电、兆驰股份、晶科电子、新益昌、炫硕智造、茂硕电源、明微电子、健森科技、阳光照明、三雄极光、光宇股份、嘉美照明、匡通电子(注：以上企业排列不分先后)