我国PCB行业的产业回顾与展望

2019国际电子电路（上海）展览会重磅内容——CPCA 2019春季国际PCB技术/信息论坛于3月19日下午在国家会展中心（上海）盛大开幕。论坛开幕式上CPCA理事长由镭作论坛开幕主题演讲——《PCB这十年——产业回顾与展望》。由理事长希望业界同仁携手共进，把握行业发展趋势，打造下一个行业发展的黄金十年！

外部周期性变化引发行业发生结构性变动，企业只有紧抓机遇、练好能力，才能走上持续发展之路。

为什么我们要从十年前开始回顾，因为2008年的时候，行业面临着很大的挑战。这是全球金融危机造成的影响，特别是下半年，很多企业都遭遇订单断崖式下滑，出现了很多裁员、恐慌的现象。可以说，过去十年我们就这样在坎坷中走了过来。同样，在2018年宏观环境也经历了很多挑战和不确定性。所以我想从2008年开始，回顾行业过去十年走过的路并展望未来应该怎么走。

当时，我们正经历金融危机，中国的GDP是31万亿。而到了去年，GDP已经突破90万亿。在08年的时候，我们跟外部的联系主要是两个渠道，电话通过功能手机，互联网通过PC端，使用最多的是2G网络，谈论最多的是3G。到了18年，移动智能终端搞定了一切。现在，使用最多的是4G，5G是最大的热点。过去这十年整个世界都发生了天翻地覆的变化。

回顾过去，我们首先看产业的业绩：PCB全球产出从2008年400多亿美元到2018年超过了600亿美元。从复合增长率来看，达到了2.6%，从数字上来说，这并不是一个特别高的数字。但是在这背后，有着很重要的调整。从趋势看，1988年到现在，PCB产业持续保持增长态势。对电子信息产业来说，是难能可贵的。过程中也并非一帆风顺，而是呈现出大周期增长，小周期波动的特点。并且上升的周期在缩短，从10年连续上升到8年、6年、5年，意味着我们这个行业在成长过程中走向成熟。同时也会受到外部产业的影响，而出现一些变化。

推动我们PCB行业发展的，是电子信息产业。3C市场仍然是主力，但是发生了很大的结构性变化：PC出现了较大的下降，以手机为代表的PCB需求大幅增长。此消彼长下，也带来了行业的深刻变化。

产业集中度进一步提升，TOP 10企业占全球比重达到了33%，对比2008年提升了5.5个百分点。可以看出在产业发展过程中，头部企业贡献最大。

分析2008年和2018年的TOP 10企业，会发现发生了很大变化。新进入全球前十共有4家企业，特别是臻鼎成长迅速。从规模看，第十名门槛十年间提高了2亿美金，但第一名提高了19亿美金，差距在拉大。NO.1与NO.10之间的差距从原来的2倍拉大到了4倍，这是很大的一个改变。有10家企业新进入TOP 40的阵营中，其中5家是中资企业。

产生变化主要有两个方面的原因，一个是外部抓住了产业发展的脉搏，第二个是内部进行了积极进取的产能扩张和运营、技术能力的快速提升。比如鹏鼎，以软板为发力点，聚焦在手机市场，成为全球最大的PCB制造企业；东山精密通过并购的方式，“软硬”兼修；奥特斯在封装基板和HDI方面有特色；深南在通信和封装基板领域形成了自己的竞争力；景旺在高效率低成本上形成了优势。换言之，快速发展要有产业拉动，也要把握住机遇。

✦崛 起✦

全球产业向中国转移，本土PCB产业链实现崛起，打造了黄金十年。

从产业崛起角度看，第一次产业转移是从美欧向日韩台地区，过去10年，主要是向中国转移。产业主要集中在珠三角和长三角地区。从PCB产业构成来看，主要可以分成四部分：板厂、材料（原料和辅料）、装备制造、服务（环保、软件、信息系统等）。

过去十年，材料特别是覆铜板实现了快速增长。覆铜板产量实现了稳定提升，2017年达到了2.34亿平方米，刚性覆铜板全球比重从60%上升到了70%。但是我们看材料的供应，进口还是大于出口，这说明我们的本土配套能力还需提升。同时我们再看产品结构，会发现高端材料对进口依赖度更高，这也将是业内材料厂商未来的巨大商机所在。

PCB设备从投资额看，从08年77亿元成长到17年240亿元，设备投资占当年营收比重基本是1:8的比例。本土设备厂商无论是规模还是技术能力，都得到了大幅的提升。

中国PCB产业在全球的占比份额出现了巨大的改变，从2000年不足10%，提升到08年的30%，到18年超过了50%。中国已经成为全球最大的PCB出口国，且自2014年起实现进出口的顺差。

资本市场越来越成为行业发展的助推器。1997年，超声电子成为行业内第一家上市企业；1998年，生益科技成功上市。在长达六七年的时间当中，这两家企业扛起了行业的资本大旗。过去十年是资本市场发力的十年，越来越多的企业实现了IPO，尤其是2017年，成为了我们行业的资本大年。这一年共有11家企业IPO成功，华正新材、景旺电子是2017年开年首批上市的企业，年末深南电路成功上市标志着本土最大的PCB制造企业成功登陆资本市场。18年鹏鼎成功上市，成为业内首家市值超过600亿元的企业，这也是我们行业非常自豪的一件事。特别要强调的是，PCB在资本市场成为单独板块，越来越多的分析师开始关注PCB整个产业的发展，在这里要特别感谢姜旭高博士，他是最早投入产业研究的分析师，还有中原捷雄博士等，他们为产业研究以及行业的发展做出了积极贡献。

我特别强调一点，对于走向资本市场的企业家来说，我们更需关注的是企业的长期增长和未来更健康的发展，而不是过多关注短期利益，忽视了企业的长期价值。这也是企业在上市后可能会给我们带来的影响，需要我们去注意，把握好。

整个PCB产业，累计融资接近600亿元，其中90%是在最近十年完成的，有17次融资超过10亿元。并且融资手段变得多元化，既包括首次募资IPO，也包括增发、可转债等方式，多渠道的直接融资对我们行业起到了非常大的助力作用。

我们的整个产业链也变得更有活力和竞争力。有一些企业跨界进入到了这个行业，比如东山精密；还有企业开始在海外布局；还有一些企业进入到新的领域，比如在软板、基板领域的玩家不断增多；同时，也有一些企业在产业链上进行纵向布局。

✦升 级✦

重视研发、技术持续突破、自动化探索促使效率不断提升、环保问题备受重视、环保意识不断加强是这十年中产业升级的重要体现。

这十年，我们在关注扩产的同时，也重视研发。深南电路、生益科技先后被认定为国家级企业技术中心。同时，还有很多企业获得了省市级企业技术中心资格。此外，我们的产品、工艺技术也在向高密度、高集成、高频高速方向迭代，生产也从资源消耗型向资源节约型发展。

从非连续制程走向了自动化，迈向智能化。很多企业开始了大胆的尝试，需要强调的是现在很多工厂还不能称之为智能化工厂，自动化产线更为贴切。我们需要不断向智能化靠近，现在已经有很多企业在这些方面都做出了大胆尝试，并取得了阶段性成果，如鹏鼎、深南、景旺、胜宏等。

环保问题也备受重视。气、水、土问题都跟我们的行业息息相关，过去十年，我们也做出了很多努力，并取得了阶段性成果。这个过程中，CPCA发挥了不可替代的作用。

✦CPCA助力前行✦

“更名”、“迁址”、“合作”…，CPCA每一次决策对行业发展的助推有目共睹，十年中助力产业不断前行。

2017年，中国印制电路行业协会正式更名为中国电子电路行业协会。这个更名，更符合我们行业未来的发展趋势。在2016年底，为了行业的发展，我们协会做出了一个艰难但现在看来非常正确的决定，2017年起，展会举办地从浦东新国际博览中心迁到了国家会展中心（上海），这也是去年举办首届国家进博会的地方。并且，今年CPCA首次携手HKPCA共同举办国际电子电路（上海）展览会，希望通过协会的强强联合，更好地服务于我们的产业。从2001年至今，中国电子电路行业排行榜已经开展了16年，举办了四届民族品牌的评选活动，有利促进了行业品牌建设。CPCA与荷兰代尔夫特理工大学合作成立了CPCA-TUD微电子联合研究院，希望为行业培养出更多微电子专业人才。另外，协会在强调社会责任，鼓励绿色生产及合规经营等方面也做了大量工作。

✦下一个十年✦

回顾过去十年，我们的企业、产业都在不断发展壮大。可以预见，未来十年，PCB仍将发挥着重要作用。

每1元PCB可以支撑30元的终端产品的发展。未来PCB仍将继续发挥着重要作用。对国民经济、社会发展的意义重大，它既是国家战略新兴产业的重要组成部分，也是技术、资金、人才密集型的产业。中国成为全球最大的PCB产、销大国，这是业界同仁共同努力的结果。

回首过去，我们走过了黄金十年。

站在今天，展望未来，是否还是黄金十年？

对过去的复制，能否再塑黄金十年？

针对这两个问题，在3月18日CPCA常务理事会上进行了热烈的讨论，形成一致看法：仅靠复制过去，很难再现黄金十年。

对此，大家普遍认为行业未来面临五大挑战

挑战1：不确定性

PCB产业与宏观经济、特别是电子信息产业息息相关，未来我们会面对更多的不确定性，在这种情况下如何实现有价值的增长？

挑战2：产能过剩风险

大家关心较多的话题，一个是产能是否会过剩。08年到17年，中国PCB产值复合增长率达到7.9%。如果新增产能都能顺利实现销售，从2017年到2020年复合增长率将达到17%，远超过去。现在借助资本力量，募来的资金，变成了产能，而产能能否实现销售，对于我们来说将是很大的挑战。二是要看到产品与市场的同质化是我们面临的共同难题，这种情况下会不会引起价格战，需要重点关注。

挑战3：产业颠覆风险

有很多变化会颠覆我们的产业。一方面是行业的演进，如果说是手机、通信等行业支撑了我们PCB产业的发展，那么未来的改变会出现在哪里？这些改变会不会导致我们的PCB企业和产业发生调整？同时，我们要关注新的替代技术可能对我们带来颠覆性的影响，有时候跨界的打击对行业影响更大。并且，技术的演进下，企业能否跟上步调？有可能会出现一些企业掉队的情况，而对有些企业来说也意味着更多的机会。

挑战4：谁来做，未来的产业团队来自哪里？

从国家统计局公布数据看，整个制造业就业人数从2014年以后出现了较大的下降，这意味着劳动力供给下降了。劳动力供给结构也出现了较大的变化，从美团研究院发布的数据看，送餐骑手当中有1/3是来自于产业工人，虽然有去产能的因素，但也有工作方式的原因。未来是否还有人愿意从事制造业，这是摆在我们行业，特别是板厂面前的一个实实在在的问题。另外，部分民营企业还要解决好接班人的问题。

挑战5：产业转移

产业未来会往哪里去？过去十年主要在长三角、珠三角，目前来看，产业向中西部地区如湖北、江西、安徽等地及向东南亚国家转移趋势值得关注。

面对挑战，我们有哪些对策？

坚持差异化、个性化发展战略，充分发挥企业个性特色。从未来发展路径看，个性化是其中一个非常重要的准则，每家企业都应该有自己的特色，走差异化道路。必须在某个领域中取得领先地位，如在技术、产品及运营的方面有自己的独特优势。这也是我们下一步要努力的方向。从行业优秀企业看，都有自己的杀手锏。

全面推进智能工厂建设，提高全员劳动生产率。走自动化、智能化道路，提升效率已经成为一个刻不容缓的课题。除了人均产值，全员劳动生产率更值得关注，下一步协会也会重点加强这项数据的统计分析工作。

从制造走向创造。加大研发和技术方面的投入，从目前数据看，行业研发投入占营收比重普遍在3%-5%之间，还有很大的提升空间；要加强对知识产权的保护力度，未来十年，要把知识产权放在突出的位置上；另外，要跟高校院所在人才培育等方面展开更多的交流与合作。

强化社会责任，树立“大安全”意识。在社会责任方面，我们的关注点要从原来的传统安全（生产安全、环境安全等）上升到大安全上，要把现金流、应收账款和风控、合规纳入其中。

充分发挥协会平台的作用。十年前，我们抱团取暖，现在行业协会更应该抱团发展；另外，协会要更好的服务于企业，使得产业链之间建立起更紧密的合作关系，同时做好政府和企业之间的桥梁，不断强化产业链本土化，使得本土产业链更具竞争优势，更有吸引力。

造福社会，成就员工。习***在十九大报告中指出，“我们要使人民获得感、幸福感、安全感更加充实、更有保障、更可持续。”我们产业要成为践行者，这是企业的责任，要造福社会，成就员工。同时提升行业的创新创造能力，通过赋能让员工有更多的成就感，吸引更多的年轻才俊。真正做到快乐工作、幸福生活，是我们要追求的长远目标。

习***指出，从高速增长向高质量发展是我们必须迈过的门槛。同样我们行业未来十年也要迈过这道坎，实现高质量的发展。

回首过去，我们走过了黄金十年。未来我们行业要携手共进，通过高质量的发展，再造下一个黄金十年！