德豪润达披露《关于无法按期归还募集资金的公告》

近期，业绩巨亏、9亿元募资未按期归还、频频蹭热点的德豪润达，接连收到深交所的关注函和问询函。问询函已于3月12日做出回应，而先下发的关注函却延期到今日才得以解答。

关注函中提到，2019年2月12日，德豪润达披露《关于无法按期归还募集资金的公告》称，公司于2018年2月12日召开董事会、监事会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过9亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。由于德豪润达现金流紧张，截至2019年2月11日，上述暂时补充流动资金的募集资金9亿元未归还至公司募集资金专户。

根据德豪润达2018年12月22日披露的《关于募集资金账户异动情况的公告》，募集资金账户中8.5277亿元分别被银行强制划扣及被该公司自行挪用。

深交所要求德豪润达说明归还上述募集资金的还款计划；非公开发行募投项目的实施进展情况，上述募集资金违规行为是否影响到募投项目的实施以及上述事项对公司生产经营的影响。

18亿元的募集资金短期内无法归还

德豪润达表示，2018 年 12 月 22 日公司披露了《关于募集资金账户异动情况的公告》，公司募集资金出现异动的金额为 8.5277 亿元。2019 年 2 月 12 日，公司发布了《关于无法按期归还募集资金的公告》， 因相关客观及主观原因，公司无法按期归还暂时补充流动资金的募集资金 9 亿元。

德豪润达表示，针对上述募集资金，公司短期内无法归还。主要原因为，由于公司向银行的贷款融资基本上均由大股东提供信用担保，股价下跌使大股东的信用担保能力出现危机，对其为公司贷款提供的担保信用产生重大影响；而当时宏观环境亦出现进一步紧张的趋势，市场资金十分紧张，银行为回避风险不断向本公司催收贷款，采取缓贷、缩贷、抽贷的措施，为此甚至扣划了公司募集资金。

针对上述情况，公司采取了包括但不限于通过追加实物抵押等相关增信措施维持存量授信、加强与银行的沟通、谈判、积极协商新增贷款等，但是，公司的贷款规模与 2018 年初的 48 亿元相比仍大规模减少。截止 2019 年 2 月末，公司的银行贷款规模仅为约 14.9 亿元。

此外，2018 年度德豪润达实现归属于上市公司股东的净利润为-50,282.48 万元，并且该业绩快报的数据尚未包含 Lumileds 诉讼可能给公司业绩带来的负面影响，以及尚未包含 LED 芯片资产可能存在减值给公司业绩带来的负面影响。公司经营状况的不利变化反过来也一定程度上影响了向银行申请融资的能力。公司短期内无法归还上述合计 17.8577 亿元的募集资金。

两大募投项目皆亏损

德豪润达募投项目盈利能力不佳，LED倒装芯片的市场占有率不及预期，对成本的摊销力度不大，造成该项目效益不理想，处于亏损状态；LED 芯片级封装项目累计投入 11,737.96 万元，形成 60 亿颗/年的封装产能。

德豪润达表示，鉴于LED 芯片行业持续扩张，产能快速释放导致产能过剩，导致 LED 芯片价格持续下跌，以及 LED 倒装芯片的下游手机、汽车等市场不太乐观的情况，结合公司的实际情况，同时综合考虑以下因素：

1、公司的募投项目实际形成的产能已满足目前公司的订单需要；

2、募投项目盈利能力不佳，处于亏损状态，继续投入不符合公司及股东的利益；

3、目前公司所采取的回笼现金的措施主要是为了保证生产经营的正常进行，以确保公司不出现资金链断裂的风险；

4、被扣划和暂时补充流动资金的募集资金也是公司自有资金的一部分，目前将该部分资金归还至募集资金账户的主要渠道将是外部融资；

5、目前的金融环境导致融资的难度和成本均在提升，通过外部融资归还募集资金，将进一步提高公司的融资压力和成本；

因此，公司正在研究、评估是否终止使用募集资金继续对募投项目进行投入，并将尚未投入项目的资金的用途进行变更。

德豪润达还指出，募集资金被扣划后，在 2018 年整体金融环境收紧的情况下，加剧了公司营运资金紧张的局面。