国内外稀土供给格局，及中国若打稀土牌将会产生哪些影响？

据证券时报消息，云南腾冲海关5月15日起将重新全面禁止缅甸稀土矿进口中国。我国从缅甸进口的稀土矿主要以中重离子型稀土矿为主，2018年进口量约为2.6万吨，占我国中重离子型稀土矿的全年消费量的近50%（全年消费量为5~6万吨）。全面禁止从缅甸进口后将会导致中重离子型稀土矿供给大幅皱缩。

在5月20日，******赴江西考察调研，首先考察了位于赣州市的江西金力永磁科技股份有限公司，了解企业生产经营和赣州市稀土产业发展情况。他在考察中强调，“稀土是重要的战略资源，也是不可再生资源。要加大科技创新工作力度，不断提高开发利用的技术水平”。

5月28日，国家发改委有关负责人在接受央视采访时表示，“如果有谁想利用我们出口稀土所制造的产品，反用于遏制打压中国的发展，那么我想赣南原中央苏区人民、中国人民都会不高兴的。”

接着5月29日，新华社、人民日报先后刊出时评指出，“美方想利用中国出口的稀土所制造的产品，反用于遏制打压中国的发展，中国人民决不会答应。当前美方完全高估了自己操纵全球供应链的能力，在自我沉醉的空欢喜中无力自知，但其清醒后注定要自打嘴巴。中国有关部门已经多次发表严正声明，中美两国产业链高度融合，互补性极强，正所谓合则两利、斗则俱伤，贸易战没有赢家。奉劝美方不要低估中方维护自身发展权益的能力，勿谓言之不预！”

这一系列的动作，好像都在暗示着我国可能会在必要的时候打出“稀土牌”，《纽约时报》也在讨论稀土是否会成为中国反击美国的一张“王牌”。那如果我国真的打出稀土牌，会有哪些影响呢？

稀土牌有利也有弊

根据美国地质调查局（USGS）的数据，2018年全球的稀土生产总共为17万吨，其中我国占12万吨，澳大利亚2万吨，加上美国1.5万吨，其他国家加起来为1.5万吨。也就是说，我国的稀土产量约占世界总产量的70%。

美国在2018年进口的稀土（包括化合物）为1.8557万吨，其中80%来自我国。美国贸易代表办公室（USTR）在将制裁对象扩大至几乎全部中国产品的“第4轮”额外关税中也将稀土除外。例如用于玻璃研磨剂等的铈，对我国进口依存度达到96％，严重依赖我国。

如果限制稀土出口美国，由于技术、环保和成本等原因，尽管国外有稀土资源，也无法在短期内满足自身稀土矿、稀土冶炼残破的需求。而稀土作为战略资源，时尖端武器的制造必需品。

根据美国国会研究服务处2013年的一份报告，每架F-35闪电II战斗机被视为全球最先进的隐形战机之一，需要大约920磅的稀土材料。这是五角大楼最昂贵的武器系统，也是第一款面向美国海陆空三军的战斗机。

根据美国国会研究服务处的报告，包括钇和铽在内的稀土金属被用于未来作战系统车辆的激光瞄准和武器。使用稀土的其他军事装备还有Stryker装甲车、捕食者无人机和战斧巡航导弹。

根据美国政府问责局2016年的报告，国防部占美国稀土消费量的1%左右。“稀土对美国军事装备的生产、维持和运行至关重要。无论总体防务需求水平如何，这些必要材料的可靠供应是国防部的基本要求，”政府问责局在报告中说。

此外，稀土元素也应用于iPhone、电动汽车和风力涡轮机，而稀土永磁体则用于微型电机或发电机。

但是，中美贸易冲突若持续下去，我国的稀土优势不会持久，因为世界上大约有一般的稀土矿藏，比如钐和钇都在我国以外，目前我国居于主导地位与我们低廉的加工成本密不可分。而一旦我国实施出口禁令，那国内的稀土企业将会由于需求减少而必须要停产或停工，稀土价格会提高，这对中国未必有利。

利润率提升，其他国家的产地加入竞争，再加上新技术可以减少对这些元素的需求，我国稀土市场的主导地位有可能会下滑。其实，早再多年前开始，稀土市场正在逐渐减少对中国单一来源的依赖。

除了中国，还有哪些稀土生产国？

其实除了我国，还有不少国家也在生产稀土，比如澳大利亚、爱沙尼亚、缅甸印度、南非、马来西亚、巴西和加拿大等国家。而在冶炼方面，法国、日本、爱沙尼亚都有相应的能力。

澳大利亚

美国地质调查局(USGS)的数据显示，这个仅次于中国的最大生产国去年将产量从前一年的1.9万吨增加到2万吨。中国以外的最大稀土生产商Lynas Corp.所经营的矿山就位于澳大利亚。该公司表示，其计划到2025年将稀土钕和镨的产量提高几乎一倍，并将增加加工能力。该公司还计划通过与Blue Line Corp.的合资公司来帮助填补美国的缺口；该合资公司将在德克萨斯州建一座稀土加工厂。

爱沙尼亚

USGS数据显示，这个欧洲国家是美国的第二大供应国，在后者稀土总进口中占到6%。根据公司提交的文件，爱沙尼亚是Neo Performance Materials Inc.的Silmet工厂所在地；该工厂的稀土产品产能为2500吨。

缅甸

根据USGS，除了中国、美国和澳大利亚，就属这个东南亚国家的产量最高了。缅甸去年生产了5000吨稀土，而在失去中国这个大买家之后，该国今年的大部分产量都需要找到去处。因为我国已经从5月15日起禁止从缅甸进口稀土矿石。

稀土是什么？哪里有矿藏？

稀土包含17种元素：镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇。据USGS去年估算，全世界稀土储量为1.2亿吨，其中4400万吨在中国，2200万吨在巴西和越南。

图1：全球稀土矿藏储量。

稀土的开采和加工困难、成本高、污染大。中国的稀土加工量最大，供应美国进口的80%（2014-2017年）。

中国拥有全球稀土矿藏的37%，几乎没有其它稀土供应方有同等的竞争力。而美国的稀土储量在世界范围内也排在前列，为140万吨。虽然是拥有丰富的储量，美国依然是稀土进口国，因为美国政府很早就限制了稀土的开采。在美国2012年上市的400多家稀土创业公司中，进入了生产阶段的只有不到五家。而全国大型稀土矿也早已被政府关闭，包括Mountain Pass矿山（去年重启）。

加州Mountain Pass矿是美国唯一一家运作的稀土矿。不过，拥有该矿的MP Materials公司将每年提取的大约5万吨稀土运往中国进行加工。在贸易战期间，我国对这类进口征收25%的关税。

根据美国地质调查局今年2月的报告显示，2018年，美国进口的稀土化合物和金属的总价值约为1.6亿美元，比2017年1.37亿美元有所增长。

在2014-2017年间，美国80%的进口稀土化合物和金属来源于中国，6%来自爱沙尼亚，日本和法国各占3%。而爱沙尼亚，法国和日本的化合物和金属产品甚至也来源于中国和其他地区，是他们再加工生产的矿物浓缩物。

此外，回收也成为潜在的稀土来源。内布拉斯加州的Rare Earth Salts公司正在使用老旧荧光灯管，从中回收稀土。稀土约占灯管成分的20%。

如何区分轻稀土和中重稀土？

稀土有“工业维生素”的美称，借力元素的“4f层电子”大幅提升高端新材料性能。17种稀土元素包括元素周期表中原子序数为57到71的15种镧系元素，以及与镧系化学性质相似的钪（Sc）和钇（Y）元素。根据稀土元素性质和冶炼分离顺序不同，稀土元素可划分为轻、重两组或者轻、中、重三组。

“重稀土”是新材料的“添加剂”，我国独有，战略意义明显。从国家每年的稀土生产计划中也可以看出，轻稀土占比80%左右。从轻、重稀土元素配分上看，北方稀土矿镨钕元素占比24%，南方重稀土镨钕元素占比28%。重稀土中元素配分：La、Ce、Pr、Nd四种元素占53%左右，重稀土元素镝铽合计占比5%左右。

图2：轻重稀土划分：铕、钆元素是分界线。

图3：稀土元素的发现时间、发现人、以及应用场合。

稀土生产工艺分为三块：采选、冶炼分离、深加工。其中，我们国的冶炼分离技术世界领先、成本比较低。这也是国外矿山迟迟不开采的原因之一。但是软肋在下游的高端新材料研发及生产，保证工艺的一致性，构建新材料专业壁垒，而这块的附加值也是最高的。根据《软科学研究成果与动态》杂志报道，稀土产品价格会随着生产链的递延成裂变式增长，稀土精矿、新材料和元器件的价值之比一般为1：50：500。

国内稀土供给格局：北“轻”南“重”

我国稀土资源整体呈现“北轻南重”的特点。北方以包头的白云鄂博矿为代表，主要生产“轻稀土”，其储量超过全国的80%；南方矿山比较分散，主要为分布江西、云南、广东、福建、湖南、广西等南方六省区的离子型稀土矿，以重稀土为主，其储量占我国“重稀土”资源的90%。

从分布地区来看，目前我国67个稀土采矿权中江西省最多，为45本；其次为四川7本，福建5本。整体来看北方采矿权证虽然较少，但资源分布较为集中；南方采矿权证多，但矿点较为分散，通过六大稀土集团的整合也更为必要。
为了加强对国内稀土生产的科学管理，促进产业升级，从2014年我国开始推进六大稀土集团的组建工作。六大稀土集团包括：中国铝业、北方稀土、厦门钨业、中国五矿、广东稀土和南方稀土六家集团，共整合了全国67本采矿证中的66本以及99家冶炼分离企业中的77家，剩余1本采矿证和22家冶炼分离企业也已明确整合意向或被列入淘汰落后计划。目前，六大稀土集团组建工作已通过验收。六大稀土集团的成功组建将在后期议价能力提升、资源的合理配置加强、生产工艺优化、环境恢复等方面充当主要角色。
2018年，我国稀土氧化物开采指标从10.5万吨增加到12万吨。目前我国稀土开采及冶炼分离指标主要由六大稀土集团掌握，开采指标中北方稀土、南方稀土和中国铝业占比最大；冶炼分离指标中北方稀土、中国铝业和南方稀土占比最大。2018年全年稀土开采指标提升至12万吨。

中国稀土储量大、供给量大、消耗快。根据美国USGS数据统计，全球稀土总储量约为1.4亿吨，中国稀土储量4400万吨，占全球总储量的39%。但是近年来，随着我国稀土资源的过快开采和消耗，国内已探明稀土矿储量相比2010年减少了20%。

国外稀土供给格局：轻稀土为主、产量少、全产业链布局缺失

国外主流稀土矿，从元素配分上看多为轻稀土矿山，但是停产多年，恢复重建周期3~5年，短期供给弹性小，无法对国内的稀土供给造成绝对冲击。

海外国家层面的稀土全产业链战略布局缺失，存量的永磁产能几乎出清完毕，且不具备大规模扩产条件。根据公开资料及第三方资讯公司整理显示，2018年全球钕铁硼永磁行业总产量在18万吨左右，产能30万吨。其中国内产量16.3万吨左右，产能27万吨，占比达90%。2018年海外产量预计为1.7万吨，主要集中在日本三家，根据原料采购推算产量：信越6000吨、日立5000吨、TDK 2000~3000吨，德国真空熔炼1000~2000吨。

在全球新能源汽车产业链分工大趋势下，中国永磁企业具备成本、原料和产能优势，海外新能源永磁大订单将持续聚焦中国。

需求爆发刺激稀土行业开发，中国稀土供应逐步占据主导地位。20世纪60年代中期美国彩色电视市场对稀土需求旺盛，而后中国在20世纪80~90年代以低价销售稀土，导致美国的矿山陆续关闭。在2010年中国削减出口时，稀土价格的上涨推动了美国、澳大利亚的资源恢复工作。

图4：国外稀土矿山情况统计。

结语

总的来说，我国稀土资源储量在全球处于领先地位，结构上轻重稀土品种齐全，在冶炼分离方面也具备极强的话语权，产业链配套方面也很齐全。在稀土开采、冶炼分离、磁材加工全产业链技术储备方面，根据美国THREE Consulting公司统计，截止2018年8月，中国稀土专利申请量累积比美国多出2.3万件。

虽然稀土牌在短期来说算得上我国的一张“王牌”，但长期来看，我国的产业链和作为供应商的信誉会受到伤害。