全球5G处理器芯片的出货量渗透率约为51.7%

2022年全球智能手机处理器芯片出货量约12.4亿颗，5G渗透率约为52%

根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据，2022年全球智能手机处理器芯片出货量约为12.4亿，其中4G处理器芯片出货量约为6.0亿颗，5G处理器芯片出货量约为6.4颗，全球5G处理器芯片的出货量的渗透率约为51.7%。受到处理器芯片库存及终端低迷需求等多因素影响，预计2023年全球智能手机处理器芯片出货将下滑到11.1亿颗，其中5G处理器芯片的渗透率预计将上升到62%左右。

头部厂商竞争优势明显，高通获利130亿美金，净利率29%，同比提升2.4个百分点

苹果（Apple）：

苹果主要采用自研的A系列芯片，2022年苹果的A系列处理器芯片出货量约为2.3亿颗，其出货量的市场份额约为19%。苹果不断稳固和台积电先进制程的代工关系，2023年的苹果A17处理器也会率先使用台积电的3nm先进制程，为iPhone 15新机的竞争力提供保障。

高通（Qualcomm）：

根据公司财报显示，高通2022财年营收442亿美元，净利润达到130亿美元，对比2021年增长40亿美元，主要得益于其不断优化自身产品结构，减少4G等成熟芯片的产出，同时在高附加值的高端旗舰芯片上持续占据稳固地位。2022年其净利润率约为29.4%，同比上升约2.4个百分点。2022年高通智能手机处理器芯片的出货量约为3.3亿颗，其中5G芯片的出货量约为1.9亿颗，5G芯片的贡献率约为58%，高于市场平均水平。

联发科（MTK）：

2022年联发科的智能手机处理器芯片出货量约为4.7亿颗，其中5G芯片的出货量约为1.8亿颗，5G芯片的贡献率约为38%，低于行业平均水平。毋庸置疑，从处理器芯片的出货量绝对值来看，联发科的处理器芯片出货量较高通多出约1.4亿颗，具备一定的规模优势，但是从获利方面，仍然逊色于高通。根据财报显示，联发科全年营收约185亿美元，利润为40亿美元，营收对比2021年有将近20亿美元的提升。获利性方面，2022年其净利润率约为21.5%，随着库存压力以及芯片价格下行，其利润率同比却下降了1个百分点。单从净利润率考量，2022年其净利润率较高通差距约为7.9个百分点，同比2021年的4.3个百分点，差距在不断拉大。

三星（Samsung）：

2022年三星的智能手机处理器芯片出货量约为7700万颗，其主要供应为三星手机，5G芯片的贡献率约为75%。其大陆客户主要为vivo,受到2021年的合作关系影响，2022年其出货大陆的芯片受到一定影响。展望2023年，受到三星晶圆技术代工等多因素影响，三星的Exynos 2300芯片从量产转为研发，其高端旗舰系列的处理器芯片也全部从高通采购，势必会影响到其2023年业务表现。

紫光展锐（Unisoc）：

紫光展锐目前是唯一一家拥有4G和5G产品的国内手机处理器厂商，其2022年智能手机处理器芯片出货量约为2.2亿颗，其5G芯片出货贡献率不足2%，仍然以4G芯片为主。在2021年的“芯片缺货潮”中，紫光展锐获得了大量订单，4G的产品已被三星、传音、OPPO等客户使用，而其5G产品，T760、T770、T820也已推出，但终端品牌的反馈略微保守。处理器芯片由2021年的“缺货”转为2022年“过剩”的过程中，其受到的影响也略为显著，来自头部高通和联发科的竞争压力也在加大，如何在“供应过剩”的环境中，寻求有效的市场策略显得尤为重要。

龙旗/华勤等一线ODM厂商冲击IPO

时钟拨回到13年前，苹果 WWDC 的舞台上，身穿黑色高领毛衣和牛仔裤的乔布斯最后一次走上台前。他推出拥有高清显示屏、滑动设计和前置摄像头的iPhone 4，自此智能手机时代的降临便已成定局。

当年，全球智能手机的销量暴增74%。在前台，它是一款新品发布，革新了人们对手机的理解，流量就是红利的年代轰然而至；在后台，它是产业链的改变，在中国，来自中兴的老员工分别创立了闻泰科技、华勤技术和龙旗科技，埋头苦干五六年后，他们抓住产品革新带来的机遇，从手机方案设计（IDH服务）转向ODM行业，新的巨头公司掩在苹果等一众手机厂商身后悄然成长。

全球第二大代工厂再度向A股发起冲击。

继2018年创业板上会被否后，上海龙旗科技股份有限公司（下称“龙旗科技”）于近日再度递交招股书，转战沪市主板。本次龙旗科技拟募资18亿元，其中“惠州智能硬件制造项目”和“南昌智能硬件制造中心改扩建项目”分别拟投入8亿元和4亿元，另外2亿元投入上海研发中心升级建设以及4亿元用于补充营运资金。

成立于2004年的龙旗科技，与华勤技术、闻泰科技（600745.SH）一起并称为“手机ODM三巨头”。

根据Counterpoint数据，2021年，全球智能手机ODM/IDH出货量近5.11亿台，同比2020年增长6%。其中，华勤技术、龙旗科技及闻泰科技三家公司市占率达70%。以出货量统计，龙旗科技位列市场第二（21%），第一和第三分别为华勤技术（31%）、闻泰科技（18%）。

据悉，龙旗科技核心客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信等。其中，龙旗科技与小米的关系最特殊，既是第一大客户客户又是供应商，小米关联方还是龙旗科技的股东。

据悉，小米和龙旗科技自2013年起即开始合作，由龙旗科技为小米提供智能产品的研发与技术服务、代工制造服务以及研发制造一体化服务。2015年3月30日,龙旗股份获得数千万人民币A轮融资，投资方为顺为资本、基石资本。其中，天津金米、苏州顺为向公司增资9,000万元，占增资后总股本的20%。此后，小米成为龙旗科技的关联方。本次IPO发行前，天津金米以9.13%的持股比例，成为龙旗科技第三大股东。

数据显示，2022年上半年，全球ODM/IDH智能手机市场75%的出货量由华勤技术、闻泰科技、龙旗科技这三家公司贡献，其中，华勤技术出货量最多，达到30%。

三家公司虽然都已成为行业龙头，但在资本市场道路上，只有闻泰科技走得相对顺利。2016年闻泰科技借壳上市，华勤技术与龙旗科技则在IPO路上跌跌绊绊。华勤技术于2021年6月首次递表科创板，三度被问询后折戟，又于2022年7月转道沪市主板。

华勤技术成立于2005年，创始人邱文生，是中兴手机研究所007号员工，先后担任软件工程师，手机软件部总监，手机产品部总经理等职务。华勤技术的高管团队也全部都有中兴任职经历。

华勤技术成立之初，全球手机市场还处在功能机时代，诺基亚、三星、摩托罗拉等外国品牌处于领先地位，国内手机品牌厂商虽然众多，但同质化严重的情况下竞争力极差。

彼时的华勤技术主要提供IDH 服务，IDH仅覆盖手机产业链中的研发设计环节，产品形态主要为研发设计方案及软硬件高度集成PCBA主板。闻泰科技在2007年曾是中国出货量最大的IDH公司，当年排在前三的手机设计公司有闻泰、龙旗和希姆通，华勤鲜为人知。

行业排名改变始于2010年的IPhone4横空出世，智能手机开始以无可抵挡之势席卷而来。而国内从事手机产业链的公司面临着竞争白热化、利润不断下滑的现实，转型迫在眉睫。

华勤技术招股书显示，也是在2010年同年，其将智能手机定位为战略重心。实际上，华勤技术首个制造基地早在2009年就投入了使用，不再止步于手机设计而是进入整机生产阶段，业务模式从IDH转向ODM。

此后的10年，是全球智能手机的黄金时代，整个出货量年均复合增长率达到16%

伴随着全球智能手机的蓬勃发展、国内手机品牌厂商在全球市场的扩张，以及中国手机产业链的成熟，华勤一步步成为全球ODM行业中的龙头公司。并且拓展着其智能硬件产品品类，并在近些年获得资本的青睐。

2017年12月，华勤技术宣布完成8.7亿元人民币的A轮融资。该轮融资由英特尔投资和华创投资共同领投，其他参投方包括清控金信资本、武岳峰资本等，估值约120亿元。

2019年，公司完成B轮超10亿元融资，由高通创投、英特尔资本、清控金信、武岳峰资本等联合发起完成，估值约156亿元。

英特尔目前是华勤第十大股东，持股2.1%。

来自英特尔、高通的投资支持，让华勤技术在ODM行业的供应链方面更具稳定性。招股书显示，高通是公司五大供应商之一，主要负责芯片供应。同英特尔的合作也十分紧密，去年9月，华勤技术宣布同英特尔联合开发下一代服务器产品。

华勤技术的产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴（包含智能手表、TWS耳机、智能手环等）、AIoT产品（包含智能POS机、汽车电子、智能音箱等）及服务器等智能硬件产品。服务于国内外的智能硬件品牌厂商及互联网公司等，如三星、OPPO、小米、vivo、亚马逊、联想、LG、宏碁、华硕、索尼等。

2021年，华勤技术营收达837.59亿元，同比增长67%；扣非净利润达10.43亿元，同比下降38.48%。同闻泰、龙旗相比，华勤技术的营收排第一，扣非净利润则逊色不少。

Counterpoint数据显示，华勤技术2021年智能硬件三大件（智能手机、平板电脑、笔记本电脑）出货量超2亿台，位居全球智能硬件ODM行业第一。

然而，行业龙头老大的地位并不会让华勤技术的IPO道路变得顺利，折戟科创板转道沪市主板，其募集资金从75亿元改为55亿元，缩水20亿元后，等待着上交所的回应。

闻泰科技已是ODM行业转型发展的一次例证。闻泰科技借壳上市后，于2018年开始收购全球知名 IDM 企业安世半导体，在2020年12月共耗资约340亿元完成收购。2021年公司同珠海格力创投以24.2亿元并购广州得尔塔，正式切入光学模组业务，实现“半导体分立器件-光学模组-产品集成”的全产业链布局。

编辑：黄飞