2011年12月LED产业观察

 

　　整合兼并与合作创新成2012年LED产业“过冬”关键词

　　2010年LED TV渗透率的急升给LED市场带来了黄金发展机遇，国内LED企业受政策推动大肆扩张产能，也许彼时大多数厂商都没有想到转折会来得如此之快。虽然2011年仍有不少厂商赚得盆满钵满，但是从整个产业的角度来说，冬天已经来临，而且至少将延续到2012年的大部分时间。

　　海外产业链垂直整合，国内仍爱闭门造车

　　经济低迷时期常常意味着产业的兼并与整合，国际大厂的产业链整合早已悄然进行，这些整合主要有三种形式。

　　对于LED封装厂商来说，它们有很强的动力向下游灯具/光引擎/模组延伸等领域延伸，这样既可以扩大收入和利润，也可以与照明厂商和当地渠道建立关系，布局照明市场。如三星和亿光，正试图建立自己的LED照明灯品牌，控制消费者和通道商。三星将LED纳入三星电子的“零件解决方案事业部”进行内部整合，可借助三星庞大的产品线和在世界布局的渠道，对LED的上中下游展开合作，未来竞争力不容小觑。

　　对大的LED芯片厂来说，垂直整合不太容易，如晶元光电就很难向下游垂直整合，这样会跟自己的主要封装客户竞争。不过，晶电开创了自己的模式，即通过互相参股或并购组成较为松散的泛晶电联盟，把LED封装和模组组装外包给合作方，并直接跟终端应用厂商建立联系。不过，晶电对这种泛联盟的供应链管理效率要比垂直整合低，而且如果外包环节涨价，晶电的赢利能力仍将减弱。

　　飞利浦和欧司朗这些全球照明巨头，早已在从芯片到设备的全产业链中布局完毕。它们在LED产业中具有巨大的专利和技术优势，近期的动作将主要放在整合照明设计、系统管理和当地的细分市场渠道上。虽然传统照明仍然是飞利浦的主要营收，但近期飞利浦在不同场合频频发出LED照明全球化的宣传，力图谋求LED照明的市场领导地位。

　　衰退时期的兼并重组和战略投资会比较容易，大部分LED制造商将持续面临较低的利润率和设备使用率，2012年将是兼并整合的好时期。但相比较而言，国内的厂商更加偏爱自身的垂直整合。一些传统的照明公司对LED的照明和设计还不熟悉，初期需要和LED封装厂合作来进行灯泡和模组的组装。然而，一旦它们对LED产品更加熟悉，将会有动力和实力向上游灯泡组装和封装延伸以降低成本。而封装厂商也在考虑向下游照明灯具产品延伸，以增加收益。

　　渠道产品合作创新，争取更多机会

　　2012年LED应用市场的机会和收益相对于上游厂商来说会多一些，除了政府工程之外，对国内中小厂商来说，既然暂时没有力量去做大做强，那么做精细分市场也不失为一条突围之路。比起消费意愿不强的家居市场，商业照明的购买意愿更强。按LED灯具2012年降价30%，光效提高15%计，2012年橱窗射灯MR16对比卤素灯的投资回收期将缩短到0.6年，对占商业照明市场60%的长荧光灯管的投资回收期也将降低到2.1年(详见后文“LED照明替代产品投资回收期比较”)。对于商家来说，更换LED照明已经有利可图，2012年的商业照明将成为一个价值洼地。中小企业可以借贴近当地商户的优势，挖掘细分市场的个性需求，快速灵活地做出精品打出品牌是占据发力点的一个好办法。虽然普通消费者对LED产品品牌关注度较低，但仍然可以学习消费电子的一些品牌策略进行营销，特别是学习如何运用低成本的线上营销手段来提升品牌价值。

　　在渠道方面，传统照明公司的布局已延伸到三四级城市。新兴的LED照明企业要想有所突破，必须在联合传统渠道的同时，用创新合作的思维借助新兴的渠道。就目前来看，EMC第三方公司、随LED产业发展起来的新经销商和电子商务都是可以借助的渠道，LED照明将长期处于混合渠道和厂商一体自建渠道方式并存的状态。

　　此外，国内中小企业在产品上需要更多地关注国内外LED的新兴应用领域。在笔者看来，LED对传统照明灯具的替换仅仅是一个开始，今后将出现越来越多的新兴应用以满足现代人群的时尚、健康和个性的需求。如今除了技术升级换代创造的市场之外(这些市场因为技术要求高，大厂往往具有优势)，一些生活娱乐用品，如雨伞、酒瓶、桌椅、包饰甚至是衣服都出现了概念型的创意产品，而LED手写荧光板则被证实是一项相当成功的新兴应用。相信未来LED产品将更多地渗入消费电子和日常生活用品之中，应用型的创新会逐渐增加，而具有创新意识和勇气的企业将占据先发优势的地位。