2012年半导体市场烟雾缭绕 - 全文

 

　　2012年半导体和电子终端设备的前景不甚明朗。随着全球经济看淡的前景主导着贸易、消费者、企业和政府，他们数年前对未来的充足信心已经不复存在。

　　未来数月，这种不明朗仍然没有变清晰的迹象。总体而言，和表现惨淡的2011相比，2012年，半导体行业仍以收缩为主要特征。今年，整个行业仍然不太有可能突破3000亿市场大关。

　　更少的工作机会、更紧的预算、更少的开销自由度、更多谨慎且投资回报更快的项目、对政府在全球或当地商业定调中扮演的角色和政府智慧更极端的争论——在以上因素的综合作用下，国际金融的衰败让很多行业停滞不前。

　　地球正在变暖，但全球经济气候却只有零星几个地方阳光充沛，商业重焕生机的春天仍然没有到来的迹象。在美国，2012总统大选并不会提振消费者的信心或商业前景。虽然电子行业并没有比整个商业环境好多少，但少数几个主题正在引领我们走出迷雾。

　　现金枯竭

　　每次金融危机对高科技都有极端重要的影响。高风险的电子和半导体行业需要巨额现金注入，才能将成熟的想法在芯片上、在玻璃纤维上和软件上实现。信用缺失严重阻碍了创业公司的融资，造成研发预算缩减，有前途的项目也只能所在柜子里等待被遗忘。

　　很多半导体和高科技公司不得不严密受制于华尔街或低价出售。随着创业公司的研发预算逐渐减少，整个行业失去的是多元化和令人激动的新产品面世的机会。

　　绿色区域

　　但“绿色”产品领域却阳光普照。绿色电子产品的推进创造了一个成长区——以及对相关半导体产品的需求。从系统到微处理器再到封装，更小的尺寸、更高的效率和更低的功耗正推动着当今电子产业的发展。

　　智能电网是一个以较慢速度成形的概念，最终会需要大量的电子设备满足监控和控制的需求，但短期却不会对芯片增长有太大贡献。另一面，由电池供电的便携式产品功能前所未有地丰富，正受到欢迎。例如当今智能手机就得到了比PC多得多的关注。

　　但电池技术仍然落后于半导体技术甚至软件的发展，无论是车用电池还是手机电池。因此，摩尔定律已经用于改进功耗，即使摩尔所在的公司——英特尔在拥抱低功耗方面比大多数半导体公司都慢。工程师们喜欢挑战，而效率是永无止尽的目标。所有功耗更低，便携性更好的产品都有着光明的未来。

　　云计算

　　不是所有的“云”都是乌云。云计算在发展，但是否会最终带来半导体产品价值或出货量的增长则无从可知。

　　云代表着另一种效率：与其让所有的PC都空有一身运行高性能软件应用的能力却无从施展，不如让云端的几个强大服务器提供给一切有需要的人，让他们在需要的时候能够用得上。云服务也为能力有限的智能手机带来了机会。服务器机群和存储“谷仓”将会需要升级以满足不断增长的需求。

　　网络基础架构——包括移动蜂窝——必须持续增长。这是解决数据、图像、视频和音频等严重依赖宽带的业务和用户需求前所未有增加的唯一途径。很难想像网络负载的增长速度会慢下来，除非是局部的、晚间的负载。网络安全也需要增强。

　　消费电子生机勃勃，但增长集中在应用软件和服务，而非新规格的硬件。游戏平台已经有段时间没有转折性的新一代出现了，3D电视和电影雷声大雨点小，消费者正倾向于用手机处理一切事物。

　　本文撰写的时候行业年度开支数据还没有计算出来，但黑色星期五和网络星期一的大购物(美国独有的现象)更多的是抢购打折货品和网购而非市场的扩张。除非非常乐观，否则很难辨别今年消费者必有的礼物是什么。所以又有什么可激动的?

　　向ARM致意

　　ARM处理器架构凭借适用性和功耗优势广受欢迎，基于ARM内核的芯片和终端设备在过去的十年里在嵌入式应用中受益良多。这一增长还在加速，对ARM架构的广泛支持持续吸引着新类别的产品以及现有的产品，包括英特尔的领地。

　　专有处理器架构正在消失，因为其独特的特性无法和现成的软件及广泛应用的专业技能、工具相比。ARM内核涵盖从不到一美元的微控制器(MCU)直到多核应用处理器。64位的低功耗服务器平台也将于2012年面市。ARM也是运行Android操作系统的主导处理器架构。

　　打磨苹果

　　凭借直观、直觉、有趣的用户界面和优雅的产品外型，苹果主导了已经完全成熟(分裂)的市场，产品以“i”打头(I指用户自身)。服务是苹果成功的一个关键因素。苹果让用户方便地获取内容，同时无需惹恼内容生产者或发行者。事实上苹果的商业模式很快让小公司直接将通过软件服务提供给已有的消费者。

　　竞争者嫉妒苹果为其产品制定的价格，而苹果提供的多样化产品也进一步巩固了其消费者群体。还有其他什么公司的用户会被媒体称为“忠实的”用户呢?

　　苹果失去了公司共同创始人和领袖乔布斯，这可能是电子产业最重大的个人变故。事实上，甚至政治领袖都很少有人像乔布斯一样同时在商业和生活方式上带来那样大的冲击。乔布斯的景愿、精神、动力、知觉以及营销能力都出神入化。

　　虽然经历了这样的损失，2012年对于苹果来说依然是个好年头。我们可能还需要两年才能看出苹果是否能够在没有乔布斯的情况下推出重量级产品、开辟新市场。选择推进市场变革的最好切入点是乔布斯的天赋。当然其它公司也都试图模仿乔布斯的决断——但并无多少收获。

　　Android的进攻

　　Android操作系统可能给了其它OEM厂商与苹果抗衡的机会。Google的这款用于苹果外产品的操作系统基于Linux，但专为智能手机等移动和互联网中心设备而设计。Android是开放的，因此任何厂商都能取得授权，并且已经被用于数以百计的手机和平板。

　　事实上，随着互联网中心功能和触屏用户界面被引入其它设备，Android也随之而来。甚至在看似封闭的苹果市场，Android也敲开大门。Android智能手机的市场份额已近50%，超过了iPhone。

　　存储漩涡

　　尽管微处理器和微控制器是电子设备的核心，但存储器占半导体总体销售额的20%。这块市场陷入一种恶性循环：需求上升、价格上升;投入新工厂和设备;供大于求，价格和利润崩溃。现在NAND闪存正随着DRAM跳水。

　　几年来，SSD固态硬盘已经在很多场合下开始替代HDD硬盘。苹果iPod已经在几年前从HDD硬盘转向闪存。上网本也开始在两年前从全闪存型号转向HDD硬盘，但它们的销售受采用闪存的苹果iPad冲击很大。

　　新的超级本——iPad的潜在竞争者，拥有触屏和超轻薄设计——可能会讲笔记本电脑的平均售价从300美元提升到1000美元，但目前还不清楚消费者是否能接受这样的价格逆转。高价意味着笔记本电脑能够采用更多的闪存，并在2014年带来DRAM价格回升。

　　Objective Analysis公司通过存储建立了半导体投资模型，一年前曾预测整个半导体行业会有轻微(最多5%)的衰退。现在看来相当准确。我们现在对2012年的预测是10%的衰退，预计2013年中期会有温和的恢复，2014年最终将实现强劲(超过20%)增长。但全球经济的不明朗可能会拖低这一数字。