巨头垄断供需失衡 内存价格上半年涨势难止

        巨头垄断供需失衡 内存价格上半年涨势难止

　　目前，全球内存市场被国际巨头三星、海力士以及美光垄断，三家公司的内存市场占有率合计超过90%。

　　对于媒体有关发改委约谈三星的报道，证券时报记者向发改委新闻办发去采访函。发改委回复仅表示，一般来说，这类案件一般会等到所有事项都查清楚，有定论后才会对外公布，并建议记者等待进一步的消息。

　　三星方面则表示“暂时没法接受采访”。

　　证券时报记者 刘灿邦

　　1月11日，全球电阻第一大厂国巨上调电阻价格的消息不胫而走。据了解，此次调价主要是因为汇率持续升值、原物料及人工成本的持续上涨，价格上调幅度为15%至20%。实际上，电阻价格上涨只是去年以来存储器、被动元器件价格轰轰烈烈上涨行情的一个缩影。数据显示，去年内存（DRAM）价格每季度涨幅都超过20%，被动元器件中的电容更是收获了4~5倍的涨幅。

　　去年12月底，国家发改委就内存涨价事件约谈三星的消息被曝出，作为内存领域的绝对头部厂商，约谈事件也提升了市场对这一轮涨价的关注度。

　　面对上游的价格上涨，国内终端厂商的成本压力陡然增加。甚至有消息显示，一家重要的终端厂商已寄希望于通过特殊渠道拿到三星内存。在这样的背景下，内存的国产化进程同样受到关注，记者也就此展开了调查。

　　内存供需偏紧

　　国际半导体产业协会最新预测显示，2017年全球半导体产值将首度突破4000亿美元的大关。而2018年仍会是乐观成长的一年，预估半导体产值将成长4%~8%，且2019年产值将有望挑战5000亿美元关口。

　　北京半导体行业协会技术研究部部长朱晶认为，去年内存涨价的根本原因是供需失衡。供给方面，三星、海力士以及美光三家厂商此前有一部分内存生产线已转做闪存，导致产能减少。加之内存工艺节点向前推进缓慢、产品良率不高等原因使得供给不足。

　　据了解，目前，全球内存市场被海外几家国际巨头垄断，上述三家公司的内存市场占有率合计超过90%。在技术工艺上，全球第一位厂家已大规模采用20nm工艺，并已率先量产18nm工艺；全球第二位厂家则以25nm工艺为主，已导入21nm工艺；全球第三位厂家以30nm工艺为主，20nm工艺已经进入良率提升阶段。

　　“前两年，存储器市场认为闪存的增速要快于内存，因此这些企业在做产品规划的时候收缩内存产能，转向侧重于闪存也是合理的，但是没想到下游需求依然很强劲。”朱晶向记者说道。

　　证券时报记者获得的一份2016年数据显示，内存的主要下游中，手机、服务器及PC分别占总需求的37%、26%和22%。2017年，调研机构预计去年全球手机出货量增速将达到2%，接近20亿部。同时，手机内存容量也进一步升级，内存需求进一步扩张。另外，在数据中心、AI芯片等高性能计算领域，对内存的需求也大幅增加。

　　“内存市场的缺口确实存在，一旦上游供给跟不上就会形成涨价。”朱晶告诉记者，虽然美光和海力士的内存质量不如三星，特别是在高性能计算领域，三星的内存一直受市场追捧。但是在缺货的情况下，所有内存厂商一定是会一起涨价的，跟随企业与领跑企业之间差距不大。

　　据报道，有行业人士指出，内存代理商基于渠道优势，通过原厂排单拿货，其价格会随着原厂和市场行情波动而不同；在缺货行情中，小批放量，阶梯上涨。同样，因为很多贸易商会从原厂先得到消息，包括原厂库存、订单排期、出货情况等，一旦收到确切消息后，这些贸易商就开始大肆囤货。

　　在内存的上下游链条中，上述分析将中间渠道看作本轮内存涨价的主力。不过，一位不愿具名的分析人士更倾向于认为，内存价格的传导与分销、代理没有太大关系。“渠道商、代理商囤的是其它元器件，例如电容就存在代理商囤货、原厂也跟着炒货的现象，但这与内存并没有关系。”

　　事实上，这也是由于三星的内存主要是直接销售，从渠道和代理途径走的量并不多。但是对于电容等其它元器件，原厂对价格的影响力及把控力不如渠道商，也就更依赖于通过中间渠道走货。

　　下游厂商受影响大

　　针对内存价格上涨对终端产品成本及毛利造成的影响，记者询问了多家厂商。但对于供应链问题，厂商多数不愿做过多回应。不过也有一家终端厂商人士告诉记者，近期公司的终端产品没有调价，其中的功劳归于公司供应链部门把成本压了下来。