产业过度扩张，产业面临重整 - 中国LED照明市场发展与竞争全景：区域化、集团化作战

　　产业过度扩张，破坏市场秩序，产业面临重整

　　自2009年起，中国政府针对LED照明产业陆续推出多项优惠措施，如MOCVD机台购置补贴、研发投资金额补贴与抵减、投资设厂审批优惠等，吸引众多厂商与实业家竞相进入LED产业或LED应用产业，其近年的产业扩张幅度令亚洲既有的LED厂商备感威胁。

　　以磊晶厂商为例，在扬州、江门、芜湖、杭州等地方政府的高额机台补贴措施带动下，厂商大举扩张LED磊晶产能，至2011年中国MOCVD新增机台高达四百余台，占全球新增装置量近六成，一跃成为全球LED磊晶制造主要国家之一，加剧了全球LED产业供过于求情势，间接促使LED组件价格大幅崩跌。然而，部份厂商除了吸取政府高额的补贴费用之外，藉此同时更吸引庞大资金从资本市场流入中国~LED产业。与此相反的，却是整体产业的营运状况日益恶化、厂商的资产报酬率快速衰退，更有甚者，部份厂商相当程度将资金投入房地产投资与开发，务实经营LED产业有限。

　　随着2011下半年全球LED产业发展陷入低潮，厂商以炒作与资本杠杆方式创造的产业扩张荣景无以为继，领导厂商的技术能力与获利能力重新受到严格检验，第二、三线厂商甚至开始出现倒闭潮。然而对中国~整体LED产业而言，此波景气衰退时期的考验，反而是产业汰弱留强、整合购并，终止失序投资扩张、回归产业健全成长的转机。

　　全球最大LED组件应用市场，政策支持LED照明市场快速成长

　　LED组件生产端巨幅变动，并未影响到中国大陆LED组件应用市场发展。中国为全球最主要消费性电子与照明产品生产基地，使其成为全球最大LED组件应用市场，2011年全球约消费35% LED组件。在中国LED市场应用方面，以公共景观照明、电子产品背光、显示屏/广告牌、通用照明为四大主要应用领域，2009～2011年各市场应用比例如下图3所示。

　　

　　图3 中国大陆LED组件应用市场比例 资料来源：资料来源：中国国家半导体照明工程及产业联盟；工研院IEK（2012/03）

　　中国自2008年起通过设置街道、广场装饰性照明，推展LED装饰照明，使得LED景观照明市场快速成长。2010年通过政府“十城万盏”示范计划，推展LED于路灯、隧道、停车场、加油站应用。在政府的补贴措施激励下，照明相关应用市场快速成长，2011年通用照明由14%大幅上升至25%，成为最大的应用别，通用照明与景观照明合计占约50%的应用比例，显示照明已成为中国大陆LED最主要的应用市场。预估在政府政策持续挹助下，未来中国大陆通用照明、景观照明的市场辨模将持续呈现高度成长。