单价日涨3000元，我国6成依赖进口，新能源车无“锂”难行……

最近一段时间，所有和汽车挂钩的电子元器件，缺货和涨价几乎成为了共同点，很多电子元器件的涨幅之大令人咋舌。缺货的原因无外乎两种，要么是产能受限，要么是需求大涨。和车规级电子元器件一样，我们今天要讨论的锂材料，也是因为产能不足且需求大涨，造就了每吨单价日涨3000元的疯狂。
 
作为全球发展最迅猛的新能源汽车市场，统计数据显示，2020年中国新能源汽车产销量累计分别完成136.6万辆和136.7万辆，相较于2016年51.7万辆和50.7万辆的产销量，实现了翻倍还要多。而根据前瞻产业研究院的预测，2026年中国新能源汽车销售量将达到280万辆左右，与2020年相比依然是倍增的，年复合增长率12.67%。
 

销量数据来源于前瞻产业研究院，电子发烧友整理计算

 
在新能源汽车快速增长的情况下，对锂电池的消耗量是巨大的。目前，锂电池企业产能平稳增长，锂电池价格走低，每千瓦时的成本有望下探到100美元以下，帮助新能源汽车进一步降低成本和售价。然而，伴随着新能源汽车市场的火热，上游锂材料的价格也开始暴涨，为产业发展带来了不确定性。
 

单价日均涨幅超千元

目前，在纯电动车的成本中，电池系统占比在35%~40%之间。从定义上，锂电池是一类由锂金属或锂合金为正/负极材料、使用非水电解质溶液的电池。在具体结构组成上，锂电池主要包括正负极材料、电解液、电极基材、隔离膜和罐材等。
 
在锂电池的成本中，原材料占比接近75%，其次是制造费用和人工成本。而在原材料成本中，作为正极材料，锰酸锂和磷酸亚铁锂、氧化钴锂和钴酸锂等占比在43%左右，决定着锂电池的性能，也决定着锂电池的价格。
 
从材料的角度来看，1千瓦时的锂电池大概需要用到2.3～2.5kg正极材料，目前国产纯电动汽车的电池容量大概都在60~90千瓦时的级别，因此单台车至少120kg以上的正极材料。而目前纯电动车的年销量已经过百万，因此对于正极材料的消耗每年至少也在十数万吨的级别。
 
我们从天宜锂业这家公司看一下锂电材料商在提供什么。天宜锂业是由天华超净和宁德时代共同成立的公司，公开资料显示，天宜锂业为主要提供氢氧化锂、碳酸锂、金属锂、三元锂和磷酸铁锂等正极材料。在天宜锂业的官网，我们看到其提供的电池级单水氢氧化锂的成分表，其中氢氧化锂的含量≥56.5%。
 

图源：天宜锂业

 
因此，在新能源汽车电池的制造过程中，锂的消耗是非常巨大的，这也导致锂材料的价格迅速走高。从业人员表示，2017年至今锂电池的成本大约下降了一半，但这主要得益于制造工业和结构件成本的下降。其他成本的下降让锂材料在整个电池中的成本占比愈发走高，材料本身的价格也在上涨。
 
7月29日，澳大利亚锂矿生产商Pilbala矿业公司举行了首次锂辉石线上拍卖，在3小时的拍卖时间内，各方共进行了62次竞拍。最终，Pilbara接受了海德兰港离岸价为1250美元/吨的最高出价，再算上65美元的运费，最终的到手价将达到1315美元/吨，比当前的市场价高一倍。
 
但有行业分析师认为，这绝非是锂辉石历史价格的极值，目前作为主要生产地之一的澳大利亚，今年1月份至5月份，碳酸锂当量从5万吨快速下降到了3万吨，可见市场需求还在暴涨，预计未来锂辉石的每吨价格有望来到2300美元。
 
上游锂矿石价格飞涨，中游锂电材料的价格也开始快速起势。据百川盈孚数据，目前工业级、电池级碳酸锂价格都已经突破了10万/吨的关口，前者售价为10.1万元/吨；后者是10.44万元/吨，且平均涨幅在2000元/天。
 
这样的数据推论也从产业端得到印证。有业内人士表示，目前碳酸锂价格每日上涨少则1000元，多则3000元，已经超出了大家此前对于涨价的认知水平。分析机构预测称，这波涨价预计会将碳酸锂的价格拉升到18万/吨的水平，极有可能会倒逼锂电池价格开始走高，进而反应在车的价格上。
 

我国锂电产业六成依赖进口

得益于我们上面提到的快速发展的新能源汽车市场，目前国内锂电池产业发展速度近乎野蛮。在2020年的市场统计中，全球十大锂电池企业排名中，中国企业有5~6家，另外4家为日韩企业，欧美没有企业进入该榜单。
 

排名信息来源于前瞻产业研究院，电子发烧友整理制图

 
随着新能源汽车快速发展，人们也开始关注产业链上下游，形成了产业概念股，包括“盐湖提锂”概念股和“碳酸铁锂”概念股等。
 
在“盐湖提锂”概念股中，我们看到了上海凯鑫、科达制造、赣锋锂业和西藏珠峰几家企业。就以西藏珠峰为参看看一下产业的热度，从年初至今西藏珠峰的股价已经翻了四倍。
 

西藏珠峰股价

 
实际上，从准备量来看，我国在盐湖提锂方面是具有资源优势的。统计数据显示，我国锂盐湖资源储量丰富，盐湖卤水资源占90%，主要集中在青海和西藏地区。但我国盐湖提锂的发展并不理想，虽然盐湖提锂的成本是低于矿石提锂的，然而盐湖主要集中在偏远地区，附加成本较高。其次，在原材料方面，锂辉石的杂质含量低于盐湖卤水，因此工艺技术研发难度更小，目前全球范围内，锂辉石都是主要的锂材料。
 
我国现阶段盐湖提锂的供应量大概在10万吨/年，对比我们上面保守预估的正极材料数据，占比也就是一半左右，而实际上目前我国60%的锂电生产需要从国外进口锂辉石精矿来作为原料，生产锂盐。出口国除了澳大利亚（进口额占比80%），还有阿根廷、智利和玻利维亚这个“锂三角”，三个国家占据了全球近六成已探明的锂资源储量。
 

应对潜在隐患的办法

宁德时代是当前全球锂电池市场份额最大的厂商，2020年全球市场销量占比为27.87%，其对于锂电池产业链的理解定然也是最深刻的。实际上，早在2011年宁德时代就已经开始涉猎产业链上游，成立子公司布局盐湖资源。2019年，宁德时代5500万澳元（约合人民币2.63亿元）战略投资Pilbara，占其股份发行完成后总股本的8.5%。去年又以4400万元投资了加拿大锂盐开发商Neo Lithium。宁德时代做了这么久的锂电，清楚地知晓锂材料供应的紧迫。
 
前不久，宁德时代举办了钠离子电池线上发布会，公布了宁德时代第一代钠离子电池及锂钠混搭电池包。在锂材料资源愈发紧张的当下，改变正极材料无疑是一种好办法。从材料储备而言，钠元素在地球的储备量十分丰富，地壳含量达到2.64%，远高于锂的0.0065%。作为新闻主角的Pilbara此前曾提到，全球锂材料需求持续走强，锂辉石精矿现货市场将继续趋紧。同时，从已经揭露的充电性能来看，钠电池10分钟就可以充电90%，也远胜过锂电池的1小时充满。
 
统计数据显示，我国的锂资源储备仅占全球的7%，且大部分都是盐湖卤水，如果只采用锂电池，未来我国锂矿石的进口额将越来越大，容易受制于人，且价格上面也是没有最高，只有更高。但无论如何目前锂电池还是主流，因此在其他材料电池探索的过程中，国内盐湖提锂企业需要增强前端提锂能力以及后端锂盐生产能力。
 
除了钠电池，氢燃料电池的研发也很重要。我国新能源汽车充电主要以火电为主，依然还是建立在以消耗煤炭、石油、天然气为主的不可再生能源基础之上的经济发展模式，从锂到钠，仅仅是电池自身材料的改变，其用电的本质是不变的。具有能量转换效率高、零排放、无噪声等优点的氢燃料电池无疑更符合“新能源”的定义。