AI操作避险基金 绩效已逐渐超过人类

避险基金指数Eurekahedge统计，自2010~2016年间，共有13个人工智能(AI)操作的避险基金的绩效平均成长了10.6%，资产管理公司Two Sigma与高盛(Goldman Sachs)等，都已逐渐采纳人工智能作为基础策略或研究工具。

据报导，避险基金集团Man Group执行长Luke Ellis表示，倘人工智能运算能力以目前的速度成长，或会在25年内处理99%的投资。Man Group已对使用人工智能的避险基金投入约130亿美元。

 

人工智能展现的投资能力可能已超过人类范围，如目前企业使用人工智能爬梳凌乱的社群媒体和智能型手机数据，所展现对公司收益或销售的预测速度，已快于人类分析师。

咨询公司Opimas预测，2025年全球会30万个基金经理、分析师或后台工作人员等工作，人工智能将导致其中9万个岌岌可危。投资人因部分多年来表现不佳的人力避险基金，纷纷涌入对人工智能避险基金的投资。

据Hedge Fund Research统计显示，自2010年来，量化基金(Quant Fund)管理的资产激增86%，达到940亿美元;在2016年，当一般避险基金遭受830亿美元的损失，量化基金却赚进130亿美元，此一趋势一路延续到2017年9月。

在20年前创立首个人工智能避险基金的Vasant Dhar表示，人工智能可爬梳数据，产生假设并进行测试，然后告诉人们洞见，此改变了人类工作的本质。Dhar创立的避险基金是资产管理公司SCT Capital Management，管理约3.5亿美元。

人类分析师可能要开始学习编写程序码来保护自己的工作，在2016年关闭非人工智能避险基金Nevsky Capital的Martin Taylor表示，在基金收益下降时，管理者必须对工程师投入更多资金，因此分析师的人力资本将被削减以确保利润。

人工智能避险基金公司Acadian Asset Management过去5年以来，资产规模飙升79%达930亿美元，其经理人和分析师背景多元，都对统计学有著深刻的理解，且几乎每个人都会写程序码，也拥有市场经验。

避险基金顾问Juergen Schmidhuber表示，人工智能的神经网络将成为各行各业更好的指标预测工具，不久后的未来将会有许多交易将透过自主学习算法执行，而一些高层人员仅会偶尔进行人为决策。