国内公有云发展逻辑发生剧变

雷军在商场上经常赌博，但很少赌输，唯独在金山云上，他输了，输得很彻底。

2011年，他进行了一场豪赌，他推动危机中的金山腾出所有资源去重新布局一个未来10年的新业务，All in Cloud。随后，金山云成立。依托雷军系+金山系的庞大资源，金山云成立之初的发展势如破竹，市场规模也水涨船高，到2017年上半年时，在中国公有云IaaS市场，金山云挤进前三，拿下了6.5%的市场份额，排名前两位的阿里云手握47.6%、腾讯云占有9.6%。金山云后生可畏、战意十足！2017年底，D轮3亿美元融资后，金山云的投后估值达到10亿美元，成为国内估值最高的独立云服务商，公司高管发下宏愿——“力争未来三年，金山云收入超过百亿元，在国内公有云IaaS市场要实现三分天下有其一”。

2020年5月，金山云成功登陆纳斯达克，出于良好的业绩和发展预期，金山云上市后股价一路飙升，最高点达74.67美元。但，好景不长，在那之后，金山云开始走向下坡路，业务规模虽然也还在扩大，但是在云计算市场规模快速扩大的背景下，公司的市场份额一直在被压缩——2018年时还有4.8%，排在第五位，2019就开始沦为others之列了，2021年，市场份额不足3%，“三分天下有其一”份额成为一句笑话。到今天，距离雷军高调宣称要打造“一个未来10年的新业务”，10年时间已经过去了，金山云高开低走，并没有达到预期中的高度，已经泯然于一众公有云中小厂商。

10月6日，港股上市公司金山软件的一则公告掀开了金山云的困境。因金山云股价低迷及近期财务表现不佳，金山软件（金山云的第一大股东）将计提56亿元—60亿元的减值准备（税前），具体金额待定，金山软件也将出现重大亏损。与此同时，金山云的股价也跌得只剩下零头，截至11月2日收盘，金山云股价2.54美元，距离最高点跌去96%。前面巨头重重，后有源源不断的追兵，加上自身产品技术短板、大客户单一等困境下，金山云想要重新回到头部阵营，几乎不可能了。

雷军十年之赌，终究是输了。在雷军赌输金山云上，我们可以看到，国内云计算的发展逻辑已经变了！金山云为什么衰落？这其中有一部分自身的原因，比如，产品单一、CDN业务比重大、过度依赖单一客户（金山软件、小米）、利润状况不佳等等，但在这所有一切的背后，还有一个很重要的原因，国内云计算的发展逻辑正在发生重大的变化。过去十年，国内云计算、乃至全球云计算的发展逻辑是“技术为王”、“大者恒大”，但过去的逻辑如今正在“坍塌”。这一点，我们在金山云上能看出来，在阿里云身上同样能得到一样的结论。

在IDC的上半年中国公有云服务市场报告中，阿里云增长颓势明显，市场份额继续萎缩，从前的大半壁江山变成如今仅剩三分之一。在Gartner的CIPS魔力象限报告中，阿里云止步“远见者”，以肯定其在云计算技术上的能力，但一直无法突破进入“领导者”序列。为什么呢？阿里云依然是那个手握最先进云计算的阿里云，金山云的技术水平也在稳步提升，为什么它们却纷纷“衰败”呢？正是Garnter在报告中语焉不详的那一句“由于监管影响”！

这就是国内公有云发展逻辑发生剧变的根本原因——近两年国际环境发生重要的变化，国家信息安全被提到很高的高度，中国正在倾力打造下一代信息基础设施，而在几个关键事件中逐步丧失了“信任力”的互联网巨头被有意无意地关在了几扇重要的门外。而与传统巨头颓势形成鲜明对比的是，在国内公有云市场，一股跨界而来的云势力势如破竹地崛起——以中国电信（天翼云）为首的运营商云势力，它们如同一群野蛮人，凭借独特的资源禀赋，连续两年每季都已三位数的增长速度，在国内云市场中横冲直撞！

如今，天翼云已跻身前三甲，移动云离top5仅一步之遥！可信可控的电信运营商重新披挂上阵，奔赴下一代信息基础设施建设战场。可信可控，这就是如今国内云计算发展的新逻辑。顺逻辑者生，逆逻辑者亡。这也就能理解近期那些传统的互联网巨头为什么想方设法给自己套上“官方”的牌子，因为，它们在顺应这个逻辑！

编辑：黄飞