“区块链+虚拟币+ICO”的华丽骗局终将破灭 骗子的助力剂，傻子的兴奋剂

　　之前一个朋友，他很激动，因为他炒币一万赚了六百万，具体操作就是一万块买了个币涨了20倍，退出来以后又全部买了一个涨了30倍。他来找我是要跟我聊一下如何投身到这个大潮，因为几年前他刚毕业，在公众号后台咨询我过问题，听话的部分发财了，不听的部分破产了，然后又发财了，做海外电商一个月也是几百万销售。现在他觉得炒币比做电商爽多了

　　其实这个事情我一开始不是特别懂，但我总知道几个月六百倍增值的生意，不是什么正常生意。所以总体建议还是克制，保留好利润，再拿出一点来玩玩，不要把身家性命都铺在上面，当年杠杆炒股都破产一大堆人，又何况这种可能瞬间归零的东西。不过这两个月ICO又变得大火起来，有科技圈的朋友来找我参与，我就深度的了解了一下。之前我以为就是模仿比特币出的一些假币，现在发现远没有这么简单。当然，做的人其实也不怎么懂，一看操作手法，就又是之前没赚过钱的人，抓住一个新概念来骗钱来，基本不想什么后续，也不想什么模式，只要融到钱炒起来就好，所以我断言，这个圈子在金融的人进来之前，搞成犯罪现场的可能还是大过搞成成功模式的。

　　区块链技术，我不细讲了，大概意思就是分布式记账，你可以理解为一个数据变化，全球若干个地方数据都同步。这些你无需研究，你知道他解决什么问题就好。他事实上解决的是一个数据不可复制的问题。之前的互联网数据都是可以复制的，因为是数据嘛，拷贝就好了。而区块链技术是可以确认一组数据无法复制的，你可以理解为数据的实物化，或者指纹化。这最终带来一个什么属性呢？就是稀缺性（固定数量）和交易性。Q币也可以交易，但是Q币不稀缺，腾讯调调数就可以产出一大堆，这是后续这些事情的基础。比特币就是这样一个货币，因为总数固定，认可的人越来越多，实际上就成了一种代币。你可以理解为黄金或者钻石这种东西，你说值钱也值钱，你说不值钱也一文不值。我用黄金可以换你的商品，不管是我买的还是从地里挖出来的。

　　ICO是什么呢？其实和IPO是一个道理。逻辑上更像一个众筹，只不过众筹给的是股份，ICO给你的是我发行的一个虚拟币。比如说我自己发行一亿个大熊币，一个一块钱，拿出3000万在市场上卖，我就可以融到3000万，更重要的是，我给你这个币就可以了，不用给你股份，也不用分红和负责，这个币就放在区块链上，你们就可以交易这个币了，基本等于我自行发了一支股票。目前ICO最搞笑的一个项目是，有人众筹去寻找七龙珠，找到后就可以召唤神龙，凡是参加ICO的，愿望都能够实现，结果还发行成功了。这也说明人都是很无聊和非理性的，所以大家不要理性思考，人人知道是骗局，只是觉得自己不会接最后一棒罢了。

　　好了这几个事情大概介绍明白了，我们就来说说这到底是一个怎样的东西。我可以下个定义，ICO真是一个融合了货币，股市，庞氏三大经典人类金融骗局的终极产物，实在是太牛逼了，只是目前搞的这批人还是以骗钱为核心，因为他们根本理解不了。这里我来给大家简单的解释一下核心和未来。

　　货币的基本属性是可以交换，最大的问题是要承兑，就是你要发行一百亿货币，要有一百亿的资产，比如黄金啊，美金啊，不然就是印纸，发多了就会通胀，钱就会贬值，而且货币是不能炒的。股票呢？就是可以炒的了，股票是什么？简单的说，企业未来的现金流，就是我觉得你未来可能会更有钱，所以你现在值100，我可以卖到300，等你你值500的时候，我就赚钱了。当然，这是理论，事实上，大家炒的时候是无所谓公司值多少钱的，赔钱的公司也能值几百亿。大家炒的其实都是预期，也就是猜测你未来会不会赚大钱。但是股票的问题是你要有公司做担保，起码你要有业务、有现金流才能证明你未来会做大不是。庞氏骗局就简单了，参与的人越多，钱就越多，一直到人数无法倍增，然后付出去的钱比收到的少，就崩盘了。

　　讲明白这三个概念，我们来看ICO。首先他有货币的属性，是稀缺的，而且可以交易的。但是你不需要承兑，就靠个白皮书就可以发了。本来这种事情和风险投资差不多，你啥都没有怎么可能融资呢？这时候股票的属性就出来起作用了，如果你投资了公司，做倒闭了你是分文没有的。但是如果你ICO了，就是买了我的币，你就可以直接炒啦，至于我是死是活都不重要，只要有人买你的币（股票），你就能赚钱，甚至赚大钱。那么既没有承兑，有没有公司业绩做支撑，这个币（股票）怎么升值呢？庞氏逻辑开始起作用了，买的人越多，价格就越高，只要我不是最后一个接盘的，赚几十倍也很正常。

　　完美吧，每个金融大局的优点都吸纳了，缺点都避免了，加上国人的赌性做支撑，火爆也就是必然的了。毕竟什么普洱茶、核桃大家都炒过啊，那时候还要囤货，现在只要用电子钱包就可以了。这个东西可能是有史以来最强大的金融局了，不好说是骗局，因为是不是骗局，你要看结局。

　　这个东西到底怎么才能正规发展呢？其实也非常简单，你把这些局的缺点补上就可以了。比如说，我发行的币我是承兑的，可以用来购买我自己的商品，或者低于发行价我就回购，或者说我每年拿出盈利的多少来回购。只要能用来购买实际资产，自然也就有了价值。但这就要求你确实是用于企业经营，而不是自己哪去花着玩了。所以这个模式的威力还是很大的，如果是有实力的企业去玩而不是这些科技混子在玩，那么产生的价值也会更大。一方面，很轻松的可以解决流动性问题，融资难度大大降低。另一方面，企业越好币的交易价值也就越高，还能通过金融的方式赚一笔。

　　如果能全球交易就更厉害了，比如我在中国挖矿赚的比特币，去美国买了个别墅。这意味着什么？1我国的外汇储备没有减少。2我购置了跨国资产。所以挖矿就等于挖黄金了，而且不用你运输过去，用网络交易就可以了，这种交易还很安全，没人能干涉。所以政府对这个问题的态度也很暧昧，管还是不管，怎么管，慢慢等消息吧，未必是坏消息。

　　这个事情更大的意义其实也不在企业，其实更大的意义还是在于虚拟资产的价值衡量。比如我可以发个大熊币，用我自己的信誉来支撑，我的服务来承兑，比如培训我收三万，大熊币我收两万五。那么这个大熊币的发行，可以一次性锁定我的未来收益，还存在交易增值的可能，如果我的知名度不断上升，那么这个大熊币的币值也会不断上升，这是多么好玩的一个东西啊。每个人都可以把自己当股票发行了，这才会真正打开一扇未来的KOL发展之门，而不用担心变现什么的。如果像现在这样当做融天使投资的方式，其实无异于骗钱的。所以现在发行ICO的关键是有信誉的人给你站台，让大家觉得这个东西可以玩下去，吸引更多人来炒。

　　附一个投资人的看法，我觉得部分有些道理：

　　1/ 以九十年代互联网泡沫的教训看，现在可能除了比特币和以太坊以外，目前几乎所有 ICO都是垃圾，或者说即使有价值，也估值太高。

　　2/ 投资者完全不用着急。未来有的是真正的好机会，但需要非常挑剔，仔细反复多个角度体验应用场景，看得到普通人看不到的东西。

　　3/ 现在忙了半天搞 ICO 的人，费了牛劲到处宣传，即使成功ICO， 后面推广不开，圈的钱也用掉大半，代币流动性不好卖不出去，虽然开始风光，最后看可能又是白忙一场。

　　4/ ICO 目前需要的是把基础设施打好，从白皮书，到发行，到推广，到二级市场交易，等等。产品要有对于小白非常简单易用的界面，否则都是空中楼阁。

　　5/ ICO 的项目大起大落是必然的，有些项目造成大批投资者的惨重损失，势必引起监管者的强力介入，但最终将会使其流程更加成熟规范化。

　　6/ 长期看 ICO 会给不流动的风险资本带来流动性， 现有 VC 商业模式可能会和对冲基金更加靠拢，二者界限更加模糊。资本不那么稀缺，真正有本事的创业者，将会更加容易融资。

　　7/ 区块链的去中心化，低成本地吸引更多人参与商业交换，通过加密方式极大降低商业交易成本，最终会改变世界，但改变的方式目前无法预料，只能走一步看一步。就像谷歌当年无法预测自己的付费搜索广告模式，阿里当年无法预料淘宝的付费搜索排名模式，新浪搜狐无法预料2004年后的收费短信盈利模式，亚马逊当年无法预料云计算/ Prime member 的商业模式，无线互联网创业者无法预料 2007年出来的 iphone /app 商业模式， 2004 年之前搞社交网络的如 friendster/myspace 最后垮掉而被脸书后来居上，等等。

　　火币网的数据显示，8月以来，比特币9次刷新历史最高价，最高涨到30299.99元，一个月大涨130%，比特币跌宕起伏的K线图比股市的震荡更惊心动魄，欲望与恐惧交织。

　　

　　比特币，因其匿名、完全去中心化等“优点”，被精美包装后进入了金融市场，过去几年受到一些人的狂热追捧。但由于“比特币”交易平台的不确定性，交割波动大、特别被非法利用，如涉及走私、贩毒、涉黄、洗钱、非法转移资产等丑闻不断，受到各国政府的打压！

　　不过，比特币的支持者大多都以为，比特币是结束法定货币时代开始的信号。但那是根本不可能的！道理非常简单，因为在这个星球上，没有一个国家会放弃“铸币权”，也就是说，过去、现在、以至未来，比特币几乎不可能成为真正的货币。连比特币粉丝们所信奉的奥地利经济学家米塞斯（Ludwig Mises）和哈耶克（Friedrich Hayek）的继承者都明确表示：比特币不是货币！

　　国际支付应用软件TransferWise的CEO辛里克斯直言：“比特币已死”，甚至连比特币的核心开发团队成员麦克·赫恩（Mike Hearn），在接受媒体采访时表示：除了那些非法交易，“现在几乎没有人使用比特币，没有了正常的商品交易，已然彻底背离了比特币的原始初衷……”

　　然而，中国网传的那几位著名的“比特币”炒家，靠炒作“比特币”发财致富了。他们几位的传奇故事被不断用来“证明”：比特币是稀缺的，价值堪比、甚至超过黄金。

　　其实，这根本不是恰当的类比。除去历史上人类对黄金产生的情结，黄金的确是有限，而以比特币为代表的虚拟币恰恰是无限的。

　　因为，市场可能把区块链高大上化了，其实并不神秘，10年前就有了，只是通过比特币传播开了，而迄今类似比特币、以区块链为基础的CryptoCurrency，已经有上千种了，还将层出不穷，政府、大财团、大银行也都在开发类似的CryptoCurrency，中国央行将率先推出人民币的CryptoCurrency。

　　进一步来说，从技术角度而言，一旦量子计算机出来，“比特币”及各种现存的虚拟币，加上未来无数的新增的虚拟币，将在一分钟之内泛滥成灾！

　　当然“比特币”本身不是骗局，就像郁金香本身不是泡沫一样。而是比特币（以及所有没有政府背书的Crypto Currency）和当年的郁金香一样，成了骗局的工具。

　　从投资产品的角度来看，“比特币”是存在巨大泡沫的，以最精美的包装而成的比特币，进入金融市场就好似庞氏骗局，从本质上来看就是玩儿散户，散户进入“比特币”市场就是送钱去的，也正因为这样，在金字塔顶端以及最高那几层的人成了巨富，这恰恰是庞氏骗局的最典型的特点！

　　400多年来，一个又一个金融大泡沫在破灭之前，全部被各种美丽的包装打点过，都说“这次不一样了”。但遗憾的是，每次的结局恰恰都一样——破灭！这次到了虚拟货币了，真可谓到达了极致。可以这样说，“区块链+虚拟币+ICO”将很可能是一个融合了人类历史上各种经典金融骗局的、最为华丽壮观的终极骗局！

　　因为，进入金融市场的比特币，拥有庞氏骗局的全部特征：它要求不断有信徒进入市场推升价格，而建立在未来会有更多信徒加入的承诺上，都寄希望后来之人在高位接盘，市场上比特币的价值，与所有金字塔骗局的结局一样：零！

　　事实上，所有的虚拟货币，不管吹嘘他们技术多先进（事实上并不先进），数量多有限（事实上是无限的），他们的净资产价值都是零，他们的价格仅仅是由交易者决定的。虚拟的就是虚拟的，甚至还不如郁金香，郁金香至少还有实物，而虚拟的币什么都没有。一旦有一天泡沫破灭，一切虚拟的币都会回归它的价值，那就是零！

　　最近，华尔街大肆在媒体上唱多比特币。而华尔街向来是做空唱多（以便高卖），就像几年前唱多黄金5000美元、甚至10000美元一样，他们的声音恰恰很可能是反向指标。

　　总之，比特币和区块链都是开源的，就像安卓一样，安卓也是开源的，于是在其基础上，可以开发出无数不同品牌的手机，并不存在稀缺性；而用收藏品来形容也是不恰当的，因为，收藏品是实物，其中有历史、有文化，这绝对是虚拟币根本无法类比的。

　　最后要说的是，有史可鉴，就像当年在郁金香泡沫破灭之后的废墟上，现代金融成长了起来；这次，我认为，当“区块链+虚拟币+ICO”的骗局破灭之后的一地鸡毛上，货币数字化（必须政府背书）将成为大趋势。