气候变化问题日益紧迫,哥本哈根会议能否达成控制气温上升2℃以内的目标是关系到人类生存的严峻问题,。外界普遍预期,哥会的焦点将集中在与会各国具体的减排承诺方面,分析师认为,这将直接推动新能源电池行业和绿色照明的发展。
新能源电池行业:受益新能源汽车发展规划
据媒体报道,国家发改委汽车专家组组长王书林日前透露,“新能源汽车发展规划”已上报国务院,预计2010年3月份正式颁布。此外,国家有关部门也将在明年推出针对新能源汽车发展的五项配套措施。分析师认为,新能源电池行业将更多获益新能源汽车概念。
新能源汽车规划或明年3月出台
正当市场热炒新能源概念时,政策层面利好也不断传出。在日前南昌举行的新能源汽车与锂离子电池专题论坛上,国家发改委汽车专家组组长王书林表示,中国近期将发布新能源汽车技术规范,而新能源汽车发展规划已由发改委上报国务院,预计明年3月正式颁布。
中信证券(600030,股吧)汽车行业分析师陈政认为,这对部分新能源概念的电池公司,如杉杉股份(600884,股吧)、江苏国泰(002091,股吧)等电池生产企业受益较多,但对于整个汽车板块尤其是上汽、一汽等大型整车企业的影响不大。能源汽车更多地会对汽车的细分行业以及其上游的电池概念公司产生一定的影响。3月发布的《汽车产业调整和振兴规划》提出到2011年要形成50万辆产能的近期目标,这对于目前1300多万辆产量的汽车行业来讲,新能源汽车占比很小。而对于本身规模较小的电池企业,将过去主要供应手机、电脑等电池转向生产动力电池,50万辆将是很大的业务量,因此,新能源概念的兴起将大幅提高这类企业的业绩。
早在2009年3月发布的《汽车产业调整和振兴规划》中,针对新能源汽车中的电动车,发改委就已明确提出到2011年要形成50万辆产能的近期目标。据了解,电动车中,动力电池、电机、电力电子等关键部件成本,占电动汽车整车成本的30%-50%。据此计算50万辆电动汽车年产值预计达到1000亿元以上。
此前,中美两国在北京发表的联合声明,双方同意在未来五年对中美清洁能源联合研究中心投入至少1.5亿美元,优先研究课题将清洁汽车。市场认为,中美联合声明对新能源等方面合作如此数字化,在历史上比较少见,有望对新能源汽车板块形成实质性的利好。
国务院发展研究中心产业经济研究部部长、能源专家冯飞认为,中美双方在电动车领域有望率先开展合作,中国电(600795,股吧)动车拥有庞大市场,以及制造业的低成本优势,但是汽车产业整体水平、产业化技术、基础设施还不够,美国在这方面恰恰拥有巨大优势,因此双方率先在电动车领域合作推出新型的汽车产品,将成为现实。
预计明年汽车用锂电池的出货翻番
由于环保汽车在全球范围内受到追捧,混合动力车及电动汽车走俏,今后几年车用锂电池市场将迅速扩大。富士经济研究所报告称,2010年之后车用锂电池市场将迅速恢复并持续扩大。报告预计,2014年,全球电池厂商的总出货额将比2008年提高45.2%,达到6.2392万亿日元。其中,可充电电池的市场将扩大至4 .9983万亿日元,增幅为66.8%。值得一提的是,汽车产业的需求将成为电池市场扩大的主要引擎,预计2009年汽车用锂电池的出货额将在2008年104亿日元的基础上翻番,提高到250亿日元;而到2014年,该市场的规模将迅速扩大至2.25万亿日元,是2008年的约215倍。
罗兰·贝格国际管理咨询公司关于全球新能源汽车前景的最新研究报告预测,2020年中国电力驱动总成零部件市场总值超100亿欧元,其中2011年、2014年和2017年的市场总值分别为6亿、24亿和56亿欧元,中等估计的市场总值在2020年也将达到65亿欧元,即使是保守估计也将达到24亿欧元。基于对未来10年的预测,中国企业在未来混合动力和电动车领域的发展具有优势,特别包括电池在内的核心零部件领域的发展潜力很大,因为中国企业具有原材料成本优势、制造设备和劳动力成本优势。
按照罗兰·贝格的预测,到2020西欧将成为主要市场,电动车和插电式混合动力车的年销售量将超过300万,中国排名第二,达到158万台。
在与插电式混合动力车、电动车相关的所有零部件中,罗兰·贝格预测,2020年,电池在全球零部件市场份额中所占比重最大,市场规模将在96亿欧元至297欧元之间。现在来看,中国供应商与日本、韩国、北美、欧洲的供应商相比有着巨大的成本优势,因此将来的电池在品质标准、寿命和价格方面的差别会越来越小。
罗兰·贝格认为,电动汽车电池的需求将成为未来锂产量增长的主要源泉,预计到2020年将有瞩目的70%的年均复合增长率。尽管需求有显著的增长,但由于较高的储量,专家并不认为在锂的生产方面会有短缺的情况,但可能会有一个价格临时性的增长风险存在。
看好自主创新的汽车电池品种
申银万国分析师王华表示,看好政策推动下新能源汽车电池行业的投资机会,看好自主创新的汽车电池品种。申银万国认为,未来3-5年,镍氢电池H E V仍将是新能源车的主流,H E V将和PH E V、E V共存10年左右。而在3-5年之后,随着磷酸铁锂成品率提升带来电池成本的下降,以及全国充电站网络的逐步建立,以磷酸铁锂电池为主要动力的PH E V、E V将迎来广阔的发展前景。推荐科力远(600478,股吧)、杉杉股份、江苏国泰、西藏矿业(000762,股吧)。
申银万国预计,未来补贴政策很可能和国产化率挂钩。在发展战略上,国家期望以新能源汽车为契机,以自有技术后来居上。相信中美合作的同时,中国仍将坚持自主研发之路。未来可能出台的新能源汽车补贴标准,亦将和关键零部件国产化率挂钩,并鼓励尽快实现关键零部件的自主化和基础原材料的本土化。同时国家还将提高准入门槛,严格产品审查制度。
申银万国预计,后续国家相关部委,将出台鼓励电动车大规模应用和发展的具体激励政策。新能源汽车产业化最重要的政策包括,对普通消费者购买新能源车给予补贴,以及制定新能源车基础设施规划。这两个政策出台,将解决消费瓶颈以及使用瓶颈。