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不久前，《日经亚洲新闻》（Nikkei Asian Review）的一篇报道，在全球ICT产业界掀起了不小的波澜。报道指出美国候任总统特朗普已经多次点名苹果公司，要求其将产品制造环节移至美国，否则将可能给苹果在美国销售的iPhone等产品加收45%的关税。这对正在面对苹果公司2016财年的业绩下滑的库克团队提出了严峻的新问题。
报道称苹果已要求其制造代工企业富士康（Foxconn）以及和硕联合（Pegatron）展开调研，评估如何将iPhone等产品的制造及供应链转移到美国。尽管没有看到苹果对45%额外税收的表态，但这篇报道说明苹果公司已经在评估iPhone美国制造的整体解决方案。
苹果公司是否在不远的将来会将其iPhone的制造组装环节迁至美国还不得而知，而且这也还要看美国候任总统特朗普就职后的政策取向；但是既然苹果公司在考虑相关的解决方案，那么华兴万邦管理咨询认为该公司现在要找的答案应当不只是在美国制造与额外缴税哪个成本更低那么简单。
最直接的问题是这两种方案最终会给苹果公司带来怎样的结果？如果要在美国制造的话该造什么？怎么去实现有竞争力的制造？当然也包括和美国政府怎么谈？谈什么条件等等复杂的技术与经济问题。答案可能会很复杂，比如说不定苹果公司现在正在考虑推出美国造的iPhone 8美制版或者其他高价格、高毛利版本策略，来应对美国制造带来的综合成本上升。
同时从策略上看，苹果公司也是一个风向标，即在明年1月特朗普就任总统后，美国高科技企业在该国政策影响下，引导全球高科技制造业是否重新布局的一个风向标。此外，从战术上来看，苹果公司也是业内极其重要的客户和玩家，从其2016年财报来看，来自美国的销售收入占据了其全球收入的35%，该公司在美国市场上的举措，会影响整个苹果产业生态的变迁。
所以还是应该未雨绸缪地从更多角度去预判这种“美国制造”会给电子产业和我们的投资带来什么样的影响。专业技术市场营销机构华兴万邦管理咨询对此进行了分析和调研，认为库克团队考虑的美国造iPhone生态可能会包括以下几个方面：
1、价格弹性可能带来的巨大伤害，那么是否会特别推出一款更高端iPhone？
2、谁来帮助苹果公司完成制造？或者完成制造供应链管理？
3、苹果公司如何实现电子元器件等供应链美国化？能否实现深度协同？
4、在美国如何选址的技术问题与社会问题？
这些问题的答案将对国内外多个行业带来影响，包括全球电子制造代工服务业（EMS）、苹果产业链上的电子元器件企业、全球机器人行业、科技园区及相关服务业。下面对上述苹果公司运营团队可能考虑的问题及其影响做一些简单的分析，华兴万邦欢迎与各位业者或者投资者做深入的研讨：
一、价格弹性伤害极大，可能催生iPhone美国版或者美制高端版
由于人力资源和元器件供应链等因素，亚洲已经成为了电子行业最佳的制造中心，所以日经引用消息人士的话说：如果在美国制造iPhone，成本将提高一倍。但是现在加上政治因素以后，情况则变得更加复杂。库克也曾经在接受美国CBS的采访中说过，美国没有足够的熟练工人来制造iPhone，所以苹果也在考虑是接受加税还是在美国制造。
但如果苹果公司从长期市场实际来考虑，答案可能并不是接受加税这么简单。加税带来的终端价格提升，最终会打击部分中高端智能手机消费者的购买愿望。从经济学的角度来看，这种价格变动与市场规模之间的关系叫做价格弹性，在实际生活中就是政府不断给烟酒加税，而瘾君子们仍然会掏出更多的钱去购买，因为他们的价格弹性很小。即使有忠诚的果粉群体，但是智能手机的价格弹性毕竟高于烟酒产品。
如果苹果公司被川普政府增加关税，虽然这部分成本可以最终转嫁给消费者，但是其结果是只增加了iPhone的终端价格，而没有创造新的用户体验，除了满足美国人民的爱国热情，那么长期下去可能会导致整个中高端智能手机市场规模减小，这对苹果公司在总规模已经增长乏力的智能手机市场上，将可能是一个巨大的打击。
但是如果苹果公司就这样在美国制造iPhone，那么其翻倍的制造成本将大大降低每台产品的毛利，从而损害苹果公司的盈利能力。如果只是在翻倍制造成本的基础上提升价格来保持毛利率，那么苹果将又走进了价格提升致使消费者往低端市场迁移的困境。所以，这两种选择都可能给今天收入增长乏力的苹果公司造成雪上加霜。
因此，如果只是简单地在美国以更高成本完成iPhone制造，或者是接收45%的额外关税，都会给苹果公司的iPhone市场和盈利能力带来威胁。打破这个困局的方法就只有一个，就是在美国生产价格更高、毛利率更高的iPhone产品，以冲抵更高的制造成本。这肯定就会打破苹果公司不搞机海战术的传统经营模式，专门为美国市场生产具有不同用户体验的“高贵”美国版，甚至演变为在美国建立全球高端产品制造中心。
“对于苹果公司而言，如果川普政府坚持要求其iPhone产品美国制造，那么外界环境就会推动苹果公司去改变其产品布局和路线图；制造成本的上升会推动苹果公司在美国生产更高单价、更高毛利的产品。”北京华兴万邦管理咨询有限公司特约分析师刘朝晖说。“同时为了达到规模经济，美国的制造厂有可能演变成为全球同类产品的核心制造中心；也许苹果公司会去跟美国政府沟通，以其高端产品的全球出口来换取中端iPhone和其它产品的无附加关税进口配额。”
对于手机等消费类技术产品，为了追求差异化设计和长电池巡航时间，在外壳上不断采用金属和陶瓷等新材料和新工艺，以及为给电池留出更大空间而采用更微细的元器件，其中每一项创新和创意都需要新的、昂贵的生产设备等高资本支出来支撑，从而导致任何一个制造工厂要求的盈亏平衡规模都很大，所以如果iPhone真的在美国制造，那么可能达成的规模经济不会是小数字，而且美国市场就占据了苹果公司全球市场的三分之一以上。
今天，坊间已经在盛传所谓流出的iPhone8设计，据传苹果公司对已经用了三代的iPhone设计将有望在明年被更新的设计逐步替代。新一代的iPhone8被传可能会有更多款式，会采用OLED、双曲面玻璃、全面板等等新设计，价格将突破1200美元等等。其实如果苹果公司除了iPhone8和iPhone 8 Plus以外，新推价格在1500美元左右的iPhone 8 Premium，在美国制造将一点也不奇怪。
此外，苹果公司近年来一直在和时尚界争夺人才。2013年9月，时任开云集团（Kering SA ）副总裁兼圣罗兰（YvesSaint Laurent SA，YSL）首席执行官的保罗·蒂尼维（Paul Deneve）加盟苹果公司担任副总裁，直接向库克汇报工作。随后，苹果公司网罗了众多时尚界人才，包括耐克前“创意厨房”总监Ben Shaffer 和Burberry前首席执行官Angela Ahrendts等等。
虽然近期Paul等一些来自时尚零售界的高管在苹果公司出现了一些变化，但是引入这些人员的目的，除了增强公司的零售业务和Apple Watch等可穿戴产品外，一定会在iPhone等现有主力产品中发力以进一步提升品牌价值，或者会像其Apple Watch的Adidas版本那样推出联合品牌版本。
二、怎么在美国制造iPhone？谁来提供制造代工服务？
在库克及其团队觉得能够在美国制造更高端的iPhone之后，下一个要考虑的问题就是在美国怎么造iPhone。从大概率上看，如果苹果公司选择在美国制造iPhone产品，也一定会先期采用电子产品制造代工服务（electronicsmanufacturing services，EMS），或者是苹果公司资助下的代工服务。因为尽管苹果公司可以对供应商提这样或那样的要求，但是要真正做到高效率的产品制造，还需假以时日、积累经验和人才。
EMS最早起源于美国，是指专门为客户提供贴片、注塑、整机组装、测试和包装等电子产品加工制造服务。在这种行业垂直分工的早期，客户将电子产品的完整设计交由EMS服务提供商来完成生产、测试和付运，这种服务和商业模式也一直持续到今天；而后来在***厂商的推动下，代工服务范围不再限于组装制造，而被扩展到设计服务而产生了设计和制造代工服务（original design manufacturing，ODM））。
通过采用代工服务，客户可以大幅度降低花在供应链管理、制造人员管理、资本支出和制造专业知识等方面的成本和精力，可以以高效率、低成本的方式完成产品制造，因而由EMS和ODM代表的这种垂直分工获得了电子行业的广泛采用。2015年，全球电子产品的制造货值大约为1.3万亿美元，而其中超过40%是由EMS和ODM公司完成的。
在EMS领域里，2015年全球前五大公司分别为鸿海精密/富士康、伟创力（Flex）、捷普科技（Jabil）、富士康的东莞子公司富智康（FIHMobile）和新美亚（Sanmina）；2015年全球最大五家ODM公司分别为华硕旗下的和硕联合（Pegatron）、广达电脑（QuantaComputer）、仁宝（Compal）、宏碁投资的纬创（Wistron）、以及英业达（Inventec）。
近几年电子制造代工服务业增长率降低，甚至有分析师认为2015年全行业因为笔记本电脑增长停滞而出现了回抽，所以整个行业竞争异常激烈。苹果公司的生意是业内最重要的生意之一，每家公司都在努力争取，更不会轻易放弃。苹果在全球有18家产品组装制造工厂，其中14家位于中国，2家位于美国，1家位于欧洲，1家位于南美；富士康就有7家工厂为苹果公司提供制造服务，其中6家位于中国大陆。
比如早年iPhone一直是由富士康独家制造，而后来苹果为了降低供应商风险，把代工业务分了一部分给和硕联合及其他厂家，结果2014年和硕联合的净利润在电脑和其他消费电子业务收入下降的情况下还增长了53%。再后来苹果又把其Mac Pro笔记本电脑制造业务的一部分，给了伟创力在美国德克萨斯州奥斯汀市（Austin）的工厂。
那么库克及其团队会选择谁来承担iPhone的代工服务呢？是大中华系代工企业跨过太平洋成为过江龙呢？还是北美系代工服务提供商近水楼台先得月呢？这是一个很难的选择，但是因为建设制造体系总是需要在土地、厂房、设备和人员等方面的大笔投入，所以如果把眼光放到未来可以看到苹果公司可能会有如下的选择条件：
首先，如果要振兴美国制造或者创造新的美国制造，苹果公司有足够的财力来建设未来典范工厂，因而其代工企业必须要有相同的愿景、能力和财力。截止到2016年9月24日财年结束，苹果公司拥有的现金、现金等价物和可出售证券总值为2376亿美元，足以支撑苹果公司及其合作伙伴建设最先进的超级工厂。而且此前苹果公司为了实现在美国增加就业的承诺，投资了一亿美元在奥斯汀市建立了Mac笔记本电脑制造厂，委托伟创力进行管理。
其次，在美国的代工制造商的新工厂应当能够支持苹果公司的新产品和新商业模式，除了能够生产前面提到的更高端、更复杂的“iPhone 8 Premium”以外，未来的iPhone美国制造工厂应当能够支持按照客户需求而定制等灵动制造，以帮助苹果公司保持或者获得更高的毛利。过去的苹果生态是标准化硬件平台加载内容和服务，未来苹果电脑的新盈利来源是个性化硬件结合。
第三、在美国的制造工厂应当支持苹果公司在未来的更大的产品扩展。到目前为止，苹果公司的主要销售收入和利润来源还主要集中电脑、手机、电视、可穿戴电子和平板电脑等IT产品，以及利用这些硬件的内容和软件。对特斯拉等热火朝天的电动汽车，以及智能家居和消费机器人等物联网产品还未全方位涉及。但是，在苹果公司面对竞争于2016财年出现营业收入和利润下滑的情况下，进入新的市场领域、开辟新的利润来源的可能性也存在。
“另外，我们华兴万邦提请业内人士和投资者要关注的是，如果川普政府真的要求苹果公司把更多产品制造移至美国，那么可能将推动全球电子制造供应体系发生变化。”北京华兴万邦管理咨询公司高级分析师陈皓表示：“美国政府一定会一视同仁要求其他科技产品提供商把部分制造环节转到美国，否则也会加收特别的关税，这个政策会影响全球电子产品制造业以亚洲为中心的布局；而且国内手机等产品要进入美国市场，也必然要考虑利用美国制造运营体系。
三、供应链的美国化与深度协同
与制造体系同样重要的是元器件和零部件的供应链，这是苹果公司不愿意将产品组装迁移到美国的一个非常重要的因素，在苹果公司今年公布的供应商名录中，中国供应商总数达到了346家，远超第二名日本的126家；而美国供应商总数仅为69家，和排列其后的中国***（41家）、韩国（28家）和马来西亚（23家）相距不远。所以以中国为中心的亚洲是iPhone制造运营的核心，亚洲已经具备了美国目前还不具有的供应商生态。
苹果公司对供应商在研发进度、产品质量和供应能力等等多方面要求严格，华兴万邦管理咨询曾经有一家客户是早期iPhone的芯片供应商，但是据说因为那年全球晶圆代工厂产能紧张，该公司未能备下充足库存及时供应相关芯片产品，结果很不幸失去了进入之后iPhone产品设计的机会。虽然该公司的产品也被三星、LG等手机大厂采用，但是失去苹果这个客户后股价大幅度下跌，公司最终被竞争对手收购。
所以，对于国内电子元器件和芯片企业而言，能够进入苹果公司的供应链的确是非常成功的标志，因而在股市上的苹果概念股都非常受关注，苹果每一次发布会都会带来股价的波动，而且许多证券分析师比电子行业媒体还热衷于追踪谁将进入新一代iPhone等故事。所以苹果公司对这些中国供应商的新要求，以及其未来的应对措施也值得关注。
因此，如果苹果公司将一部分产品制造搬到美国，则必然要求其供应商提供美国本地化的支持服务，这将给中国供应商带来什么样的挑战与机遇呢？首先将挑战的是中国供应商的全球运营能力，因为这不只是在苹果未来的美国代工厂旁边建一间销售办公室和一座仓库那么简单，一是苹果公司在美国制造的产品和制造的方式或许与今天的iPhone会有较大的不同，二是美国的销售收入占苹果全球营收的三分之一以上。
上述两个原因将推动苹果公司供应商全球运营架构出现变化，因为新的美国版产品和新的制造方式要求供应商必须和苹果公司有更多的、更全面的沟通与交流，以创造协同而快速地达产并实现极高的制造效率。同时，如果将美国市场需求等效的产能都搬到美国，相信为了应对这么大的市场格局变动，苹果供应商自身也要调整其全球运营架构。
目前国内许多元器件厂商已经加大了北美市场的投入。大约半年之前，一位硅谷的朋友向华兴万邦同事了解国内某声学器件公司的情况，因为有猎头代表该公司在硅谷招聘一位北美销售副总裁。华兴的同事建议到，如果想赢得这个职位，最重要的条件就是和苹果公司打交道的经验和渠道，因为在北美最大、最重要的客户就是苹果公司。
但是从川普当选美国新一届总统之后，情况有可能出现更剧烈的变化。如果以苹果公司为代表的一众美资高科技公司都可能将部分制造回流到美国，那么中国的元器件供应商在北美要建立的就不是一间销售办公室，而且具有更全运营职能的美国公司了，首先要招聘的是北美公司总裁这一人选。因为该机构要支持技术团队与苹果公司等客户的联合开发或者design-in，同时还要协同供应商内部的制造等其他资源。
“对于中国供应商而言，如果苹果公司在美国建立更多制造体系，将给他们带来公司架构和运营成本等多方面的挑战，但同时也带来了成为村田、京瓷、泰科电子和Vishay这样的全球领先元器件供应商的机会。”北京华兴万邦管理咨询有限公司高级分析师胡霞分析道。“苹果不仅是这些供应商极其重要的客户，也是其企业发展的重要伙伴，因为在显微镜下面的苹果对供应商的要求也及其严苛，同时也提供相关支持来促进其能力提升。”
四、选址的技术问题与社会问题
作为国内一些高新技术产业开发区的合作伙伴，以及美国Area Development和The NextSilicon Valley等全球选址媒体的伙伴，华兴万邦认为在库克及其团队的美国制造问题列表中，一定会有苹果公司制造工厂甚至产业园的选址问题。虽然是否另行选址建设新工厂，还是伟创力和广达等公司利用自己在德州和加州分别已有的厂址进行扩充，是最终由其代工企业做决定，但是苹果公司投资参与其未来先进制造工厂建设的可能性也非常大。
选址这个问题的回答包含了复杂的考量与平衡体系，决定于苹果公司对各种社会环境、技术因素的考虑，以及现在与未来的发展趋势。当然，对于苹果公司而言，目前的选址评估还谈不上具体哪个地块、旁边是否高速公路入口等等战术问题，更多的还是美国各州能否对其在当地的制造提供充分的资源，以支持该公司建立基于先进制造的竞争优势。举例来说，针对劳动力供应这一个选址的首要问题，苹果公司可能不仅关注一个区域内是否有足够的熟练工人，同时还需要有足够的、能够为智能工厂里的机器人及其他设备编程的软件人员。
从传统的选址方法来看，电子制造业选择工厂地点的条件在过去几十年虽然发生了不少变化，但是充足的、价格合理的工人及制造工程师供应是第一因素。所以在国内，许多国内外制造企业在过去年轻人可选择的工作机会较少时，都选择了在珠三角与长三角等交通更便利和社会管理更开放的地区建厂。而今天，许多制造企业都追随年轻工人来源，在四川、河南和湖北等内地省份建立大型制造中心，或者将工厂迁往越南等其他国家。
不过现在这种情况正在逐渐地发生变化，据行业人士介绍，在伟创力管理的、苹果公司投资了一亿美元建立的美国德州奥斯汀Mac Pro笔记本电脑工厂中，每台笔记本电脑的人力成本只占其零售价的4-5%，仅略高于空运成本。所以在苹果公司雄厚的财力面前，工业机器人和其他自动化设备等重资本支出项目将不会成为无法逾越的障碍，人类员工能够完成的绝大部分工作将被机器取代，中国所拥有劳动力成本优势将逐渐被削弱。
当然，随着自动化工厂的建设和应用越来越多，这类工程所需要的自动生产设备和流程管理工程师，以及承担各类软件、网络连接和安全系统等开发工作的工程师会越来越多，因此苹果公司的新工厂有更大的可能是建设在能够大量提供这类人员的技术中心附近，就像现有的德州奥斯汀和加州硅谷。附近有优秀的大学源源不断地提供IT和物联网人才，应当也是一个选址的加分项。
与此同时，苹果公司也是全球各类劳工组织、环保组织和其他NGO观察的重点，苹果公司及其代工企业都时刻处于放大镜之下。因此，在美国为新的代工厂进行选址时，苹果公司及其合作伙伴可能选择可以与工会更好沟通的区域，以及能够提供足够的清洁能源的地方，或者将这些因素作为劳动力成本、政府税收环境及优惠措施、土地成本、建设成本和靠近市场等传统考察项之上的加分项。
总结
通过以上分析，可以看到在目前智能手机市场增长放缓的前提下，如果川普总统要求制造回流美国真的发生，无论是加税还是制造成本提升带来的零售价格显著升高，都将造成部分消费者在美国市场上去选择更低端的产品，从而极大地影响本来营收和利润增长已经很困难的苹果公司。所以，如果一个月后川普就任美国总统后，强迫苹果公司将部分制造业务搬到美国，那么苹果公司将可能在美国生产更贵的高端iPhone产品。
在ICT行业内，这将不是苹果公司一家企业未来的商业行为，其他高科技企业也将或早或晚走上制造回流的道路，甚至会蔓延到ICT以外的其他产业，从而给全球制造业带来新的布局。同时，这种趋势也会将影响到出口美国的其他产品，业内人士对此应当提前规划打算。
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